苏州会计职称培训会计中级财务管理模拟试题

4、C公司为一般纳税人，购销业务适用的增值税税率为17%，只生产一种产品。2011年相关预算资料如下：

资料一：预计每个季度实现的销售收入（含增值税）均以赊销方式售出，其中60%在本季度内收到现金，其余40%要到下一季度收讫，假定不考虑坏账因素。部分与销售预算有关的数据如下表1所示： 表1 金额单位：元 季度 预计销售量（件） 预计销售收入 增值税销项税额 预计含税销售收入 期初应收账款 第一季度销售当期收现额 第二季度销售当期收现额 第三季度销售当期收现额 第四季度销售当期收现额 经营现金收入合计 1 2500 * * 58500 20800 （A） （B） 2 5000 100000 17000 117000 * （C） 3 5500 110000 18700 * * * * 4 6000 * * 140400 * * 说明：上表中“*”表示省略的数据。

资料二：年初结存产成品300件，各季末结存产成品分别为：一季度末500件，二季度末550件，三季度末500件，四季度末400件。产成品单位生产成本为145元。

资料三：预计每个季度所需要的直接材料（含增值税）均以赊购方式采购，其中30%于本季度内支付现金，其余70%需要到下个季度付讫，假定不存在应付账款到期现金支付能力不足的问题。部分与直接材料采购预算有关的数据如下表2所示： 表2 金额单位：元 季度 预计生产量（件） 材料定额单耗（kg） 预计生产需要量（kg） 期初结存量（kg） 期末结存量（kg） 预计材料采购量（kg） 不含税材料计划单价（元/kg） 预计含税采购金额合计 期初应付账款 材料采购现金支出合计 1 （D） 5 （E） 440 640 （F） 10 （G） 10000 （H） 2 * 5 * 640 720 * 10 * * * 3 * 5 * 720 800 * 10 319761 * * 4 5900 5 29500 800 850 * 10 345735 * （I） 说明：上表中“*”表示省略的数据。 要求：

（1）根据资料一确定表1中用字母表示的数值；

（2）根据资料一、资料二和资料三确定表2中用字母表示的数值；

（3）根据资料一、资料二和资料三，计算预算年度应收账款、存货和应付账款的年末余额。 五、综合题

1、东方公司有一投资项目，有关资料如下：

（1）需要在第一年初投资9000万元（其中8000万元用于购买设备，1000万元用于购买无形资产），该项目的建设期为2年，为购买设备贷款5000万元，建设期内资本化利息为618万元，不考虑运营期间的利息费用； （2）预计该项目投产后可使公司第一年增加5000万元销售收入（不含增值税，下同），第二年增加6000万元销售收入；第三年增加7000万元销售收入；第四年增加8000万元销售收入。第四年末项目结束；

（3）投产后第一年不包括财务费用的总成本费用为3150万元；第二年外购的原材料800万元，工资及福利费200万元，修理费20万元，其他费用120万元；第三年、第四年的付现成本在第二年的基础上分别增加240万元和730万元；

（4）项目投产时第一年预计需要流动资产1000万元，流动负债可用额500万元，预计各年需要的流动资产以及流动负债可用额与销售收入的比例不变，当年需要垫支的流动资金于年初投入；

（5）该公司所得税税率为20%，固定资产的折旧期限为4年（在经营期内按照直线法计提折旧，残值为618万元），预计使用4年后的变现价值为918万元；无形资产的摊销年限为两年（在运营期内按照直线法摊销，期末无残值）。公司的资金成本率为10%。 要求：

（1）计算各年需要的流动资金、各年投入的流动资金和第4年末收回的流动资金； （2）计算各年的折旧与摊销以及期末固定资产处置产生的现金流量； （3）计算第1～4年各年的付现成本；

（4）计算项目各年度所得税后净现金流量； （5）用净现值法评价该企业应否投资此项目。 时 间 固定资产投资 无形资产投资 销售收入 付现成本 折旧与摊销 流动资金投资 回收流动资金 税后净现金流量 0 8000 1000 －9000 1 0 0 0 2 0 0 500 －500 3 5000 650 2500 100 3880 4 6000 1140 2500 100 4288 5 7000 1380 2000 100 4796 6 8000 1870 2000 1658 6962 2、甲公司2010年年初的资产总额为4500万元、股东权益总额为3000万元，年末股东权益总额为3900万元、资产负债率为40%；2010年实现销售收入8000万元、净利润900万元，年初的股份总数为600万股（含20万股优先股，优先股账面价值80万元），2010年2月29日，经公司年度股东大会决议，以年初的普通股股数为基础，向全体普通股股东每10股送2股；2010年9月1日发行新股（普通股）150万股；2010年年末普通股市价为15元/股。甲公司的普通股均发行在外，优先股股利为100万元/年，优先股账面价值在2010年没有发生变化。

2010年6月1日甲公司按面值发行了年利率为3%的可转换债券12万份，每份面值1000元，期限为5年，利息每年末支付一次，可转换债券利息直接计入当期损益，所得税税率为25%，发行结束一年后可以转换股票，转换比率为50。假设不考虑可转换债券在负债成分和权益成份之间的分拆，且债券票面利率等于实际利率。 要求：

（1）计算2010年的基本每股收益、稀释每股收益、年末的市盈率、年末的普通股每股净资产和市净率； （2）简要说明影响企业股票市盈率的因素；

（3）计算2010年的销售净利率、总资产周转率和权益乘数；（时点指标使用平均数计算）

（4）已知2009年销售净利率为12%，总资产周转率为1.2次，权益乘数为1.5，用差额分析法依次分析2010年的销售净利率、总资产周转率、权益乘数变动对于净资产收益率的影响。