基于宏观审慎监管的银行流动性风险评估与管理

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基于宏观审慎监管的银行流动性风险评估与管理

作者：梁佳妮

来源：《今日财富》2018年第02期

商业银行是吸收存款发放贷款的金融机构，具有期限转换优势，在其日常经营过程中需要满足客户的贷款和存户的提款需求，而银行之间通过同业拆借市场建立起来的债权债务关系使得一旦银行出现流动性不足无法满足客户需求时，就会相互传递甚至引发整个银行体系的流动性危机。2008年源于流动性风险的次贷危机使各国银行开始注重流动性风险评估和管理。只能防止单个金融机构出现流动性问题的微观审慎监管显露出其不足，使得宏观审慎监管作为防范整个金融体系流动性风险的手段，成为微观审慎监管的有效补充。本文即是从宏观审慎监管角度来探讨商业银行对流动性风险评估和流动性监管的程度。

2007年6月随着美国贝尔斯登投行宣布其次级贷款市场基金出现严重亏损，标志着次贷危机开始蔓延，短时间内包括雷曼兄弟、J.P摩根、美林证券等在内的众多大型银行亏损甚至倒闭。与此同时美国票据市场和回购协议市场几近停滞，流动性风险成为此次金融危机爆发并蔓延的巨大推动力。经历此轮危机后，各国商业银行普遍开始重视流动性管理，防止出现流动性风险。巴塞尔委员会针对此次危机出台《巴塞尔协议Ⅲ》对流动性监管作出调整，确立了流动性覆盖率和净稳定融资比率两大监管指标。

近年来随着经济增长步入“新常态”、宏观经济下行、利率市场化等，各商业银行对短期资金依赖性逐步增加，推动同业拆借市场迅速发展，对商业银行的流动性管理也提出了更高的要求，在微观审慎监管显露出其不足的情况下，从宏观审慎监管的角度加强商业银行流动性监管以防范流动性风险具有十足的必要性。 一、商业银行流动性风险发生机制 （一）流动性风险产生的内在原因

1.资产负债期限的不匹配。商业银行业务经营具有期限转化优势，能将吸收的短期存款用于发放长期贷款，并实现负债的流动性向资产的流动性转化。由于在流动性转化的过程中资产负债并不总是能很好的匹配，因此会产生流动性风险。

2.各类风险的转化特性。商业银行经营具有高风险特征，其风险包括信用风险、市场风险、利率风险等，不同风险在一定条件下会相互转化，增加了流动性风险出现的可能。 （二）流动性风险产生的外在原因