人大金融复试货币银行学重点

（2）是弥补财政赤字的重要手段。 （3）是调节经济的主要手段。 （四）消费信用

1、定义：消费信用是银行或企业对消费者个人提供的，用以满足其消费方面的货币需求的信用。

2、现代消费信用的方式

（1）商人直接以赊销的方式，特别是分期付款的赊销方式对消费者个人提供信用。 （2）银行或其他金融机构直接贷款给个人用以购买耐用消费品、住房以及支付旅游等费用。

（3）银行和其他金融机构对个人提供信用卡，客户便可以在接受该种信用卡的商店购买商品，定期与银行结帐等。

3、消费信用的作用

（1）消费信用在一定条件下可以促进商品的生产和销售。

（2）消费信用可以促进新技术的应用、新产品的推销，以及产品的更新换代。 （3）消费信用在一定情况下对经济发展也产生消极作用。 【典型案例】 信用形式 海尔集团 【热点问题】

中国面临流动性过剩，化解流动性过剩的途径之一可以加大消费信用，加大住房贷款规模和范围、加大汽车消费贷款的规模、加大助学贷款的规模和范围、加大旅游消费信贷的规模和范围，刺激消费，减少储蓄。

第三节 信用工具

一、信用工具及其类型

1、定义：信用工具是在信用活动中产生，能够证明金融交易、期限、价格的书面文件。 2、类型

（1）按期限划分：货币市场的金融工具（短期）和资本市场的金融工具（长期）。 （2）按是否为金融机构发行划分：直接金融工具和间接金融工具。 （3）按是否掌握所持资产的所有权划分：债务凭证和所有权凭证。 二、几种典型的信用工具 1、期票。 2、汇票。 3、支票。

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商业信用 中国石油 银行信用 中国银行 国家信用 中国政府 消费信用 中国居民 4、信用证。 5、信用卡。 6、股票。 7、债券。

三、信用工具的基本要求 1、偿还性：还本付息的期限。

2、流动性：流动性是指金融工具迅速变现而本金不受损失的能力。变现的期限短、成本低的金融工具流动性强，反之，流动性差，发行资信程度高低，也影响金融工具的流动性。

3、风险性：风险性是指金融工具的本金是否有遭受损失的风险。 （1）信用风险：债务人不履行合约、不按期归还本金的风险。 （2）市场风险：由于金融工具市场价格下跌所带来的风险。 4、收益性：收益性是指金融工具所取得的收益与本金的比率。 （1）名义收益率：金融工具票面收益与票面额的比率。

（2）即期收益率：实际收益额与该金融工具当期市场价格的比率。 （3）平均收益率：是将即期收益率与资金损益共同考虑的收益率。 四、信用工具的价格 1、股票价格。 2、债券价格。 五、金融衍生工具 1、类型。 2、功能。

【典型案例】【热点问题】

中国股市在制度变革、中国经济发展向好态势、金融300股指期货推出和2008年中国举办奥运会等利好消息的影响下，促使中国A股市场从1000点不到上涨到现今的4000点，国际和国内投资者看好中国A股，做多情绪高涨。

为了解决中国流动性过剩问题，中国外汇管理局制定并颁布中国居民个人委托QDII到海外投资有价证券的管理办法。

第五章 利息与利息率

【本章理论体系】 第一节 第五章 利息与利率 第二节 第三节

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利息本质及利率 决定和影响利率变化的因素 利率的杠杆作用 【教学目的与要求】

1、掌握利息的实质，理解利息与收益资本化之间的关系。 2、掌握利率的概念及种类。

3、掌握利率的决定理论，理解决定影响利率的因素。 4、掌握利率的作用及利率发挥作用的环境与条件。 【重点与难点】 一、教学重点

1、利息的实质和利率的种类。 2、利息与收益资本化之间的关系。 3、利率的决定理论和影响利率的因素。 二、教学难点

1、利息与收益资本化之间的关系。 2、影响利率决定和变动的因素。 【教学内容】 一、基本概念识记

利息收益资本化 利率 名义利率 实际利率 固定利率 浮动利率 市场利率 公定利率 官定利率 一般利率 优惠利率 长期利率 短期利率 二、教学基本内容

第一节 利息的本质和利息率

一、利息的本质

1、定义：货币所有者(债权人)因贷出货币或货币资本而从借款人(债务人)处获得的报酬。 2、本质

（1）马克思认为：利息实质上是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式。 （2） 在社会主义社会，利息的实质是：国民收入或增值的部分社会财富根据国家和社会利益的再分配的一种形式。

二、利息率及其分类

指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。

利率是一个大系统，按照不同的标准可以划分出不同的利率种类。 （一）实际利率与名义利率 1、实际利率。

物价不变，货币购买力不变条件下的利息率。 2、名义利率。

包括补偿通货膨胀风险的利率 3、关系。

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设r：名义利率，i：实际利率； P：借贷期内物价的变动率 R=i+P 或i=（1+r）/（1+P）-1 （二）固定利率与浮动利率 1、固定利率。

（1）固定利率是指借贷期内不做调整的利率。

（2）固定利率是传统的利率计算方法，有利于方便地计算成本与收益，但若物价变动频繁，则对债权人债务人的利益会带来不同的影响。

2、浮动利率。

（1）浮动利率是一种借贷期内可定期调整的利率。调整的时间由借贷双方协定。 （2）浮动利率可减少债权人损失，但其手续繁杂，计算依据多样，导致费用较高，因此多用于长期借贷及国际金融市场融资。

（三）市场利率、公定利率、官定利率 1、市场利率是随市场规律而自由变动的利率。

2、官定利率是由政府金融管理部门或中央银行确定的利率。 3、公定利率是由非政府的民间金融组织和银行公会等确定的利率。 （四）一般利率与优惠利率

1、一般利率：普通利率，商业银行通常使用的利率。 2、优惠利率是指略低于一般贷款利率的利率。

优惠利率一般提供给信誉好、经营状况好且发展前景良好的借款人。 优惠利率有助于推动实现国家的产业政策。 （五）年率、月率、日率

1、年率：以年为单位计算利息，以%表示； 2、月率：以月为单位计算利息，以‰表示；

3、日率：以日为单位计算利息，以万分数表示，习惯叫“拆息”。 （六）单利与复利

单利是按本金计算利息，而计算出的利息不再计入本金重复计算利息。 利息 = 本金× 利率 ×时间

复利是一种将上期利息转为本金并一并计息的方法。 S = P × ( 1 + r )n I = S – P 【典型案例】1

名义利率=实际利率+通货膨胀率

例如：比尔.盖茨将1万元本金贷给本拉登，在实际利率为5%，通货膨胀率为3%的

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