教育行业搭建VIE架构实现香港红筹上市相关规定及案例

名称（时间↓） 业务（以招股书语言） 招股书相关内容 是否搭建VIE 力） 睿见教育（06068） 东莞 1/17 中小学民办学校 1. 自《条例》于2003年生效后，除一所幼儿园外，东莞的中外合作民办高中概无获审批通过； 2. 签订合约安排不会被视为中外合作办学，无须取得教育部门批准 是 成实外教育（01565） 四川 12/15 香港教育国际（原现代教育） （01082） 香港本地 （本所为发行人律师） 学前教育至十二年级学校、大学 仅说明开办幼稚园、高中及高等教育相关信息 是 香港补习服务（包括中学补习服务、正规日校课堂、英语应试课程等）、向北京等地区的学校提供技术咨询及管理服务及软件许可 1. 天下管理有限公司（注册地为香港）全资控股广州天力教育咨询有限公司（“广州天力”）；现代北雅（香港）有限公司全资控股京力北雅（北京）教育咨询有限公司（“京力北雅”）； 2. 广州天力的主营业务为教育咨询及企业管理；京力北雅的主营业务为教育咨询、企业管理及技术服务；广州天力及京力北雅的业务均符合相关中国法律和法规，且无须就彼等现有业务领取其他许可证、牌照或证明书 否 5

此外，教育行业香港IPO案例仍有：枫叶教育（01317）、新高教集团（02001，本所为发行人律师）、宇华教育

（06169，本所为承销商律师），均采用VIE架构完成上市。

附1：中国学历教育体制说明（来源：中国新华教育招股书）

6

附2：云南省教育厅联系方式

云南省教育厅对外处（0871-65157949、0871-65141238）表明，需有具体办学计划后才能给予答复。

7