财务管理计算公式汇总 人大第五版

财务管理计算公式汇总

财务管理计算公式汇总

第二章财务管理观念

一、时间价值的计算（终值与现值） F-终值 P-现值 A-年金 i-利率 n-年数 1、单利和复利:

单利与复利终值与现值的关系：

终值=现值×终值系数

现值=终值×现指系数 终值系数现指系数

单利: 1+ni 1/（1+ni）

复利:（F/P，i，n）=（1+i）n （P/F，i，n）=1/（1+i）n

2、二个基本年金：

普通年金的终值与现值的关系：

年金终值=年金×年金终值系数年金现值=年金×年金现值系数

F=A（F/A，i，n） P=A（P/A，i，n）

年金系数：年金终值系数年金现值系数

普通年金: (F/A，i，n)=[(1+i)n-1]/i （P/A，i，n）=[1-(1+i)-n]/i

即付年金: （F/A，i，n+1）-1 （P/A，i，n-1）+1

3、二个特殊年金:

递延年金 P=A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]

=A[(P/A，i，n）（P/F，i，m）)]

永续年金 P=A/i 4、二个重要系数:

偿债基金（已知F，求A）A=F/（F/A，i，n） 资本回收（已知P，求A）A=P/（P/A，i，n）

5、i、n的计算:

折现率、期间、利率的推算： 折现率推算（已知终值F、现值P、期间n，求i）

单利 i=（F/P-1）/n 复利 i=（F/P）1/n-1

普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的n列找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的i1

和i2。

用内插法计算i：（i-I1）/(α-β1)=(I2-I1)/(β2-β1)

永续年金：i=A/P

期间的推算（已知终值F、现值P、折现率i，求n）

单利 n=（F/P-1）/i

复利：首先计算F/P=α或P/F=α，然后查（复利终值F/P）或（复利现值P/F）系数表中的i行找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的n1和n2。

用内插法计算n：（i-n1）/(α-β1)=(n2-n1)/(β2-β1)

普通年金：首先计算F/A=α或P/A=α，然后查（年金终值F/A）或（年金现值P/A）系数表中的i行列找出与α两个上下临界数值（β1<α<β2）及其相对应的

n1和n2。

用内插法计算n：（i-n1）/(α-β1)=(n2-n1)/(β2-β1)

6、实际利率的计算:

名义利率转换为实际利率：（一年复利m次）

i-实际利率 r-名义利率 m-每年复利次数

i=（1+r/m）m-1 F=P（1+r/m）m.n

二、风险衡量 期望值=∑各状态的收益×各状态的概率

方差=∑（各状态的收益-期望值）2×各状态的概率

标准差=（方差）1/2

标准差率=标准差/期望值

风险收益率=风险价值系数×标准差率

投资收益率=无风险收益率+风险收益率

期望投资收益率=资金时间价值+风险报酬率

第三章

三、企业资金需要量预测

1、销售比率法：

变动资产有：现金、应收票据、应收帐款、存货。而固定资产要视使用情况而确定，如果企业有剩余生产能力（未饱和）则固定资产为不变动资产，如果企业无剩余生产能力（已饱和）则固定资产为变动资产。变动负债有：应付帐款、

应付票据、应付费用、应交税金。

企业外界资金需求量

=资金需求量±调整项目

=（计划收入-上年收入）/上年收入×（变动资产-变动负债）±调整项目

调整项目：

-留存收益=-计划收入×（净利/收入）×（1-股利/净利）

-留用折旧=-计划折旧×（1-更新改造%）

+新增开支（投资）

±资产项目变动=±计划收入×资产项目增（减）% ±负债项目变动=±计划收入×负债项目减（增）%

2、资金习性预测法：建立Y=a+bX模型

回归直线法：

b=（n∑XY-∑X∑Y）/[n∑X2-（∑X）2]

a=（∑Y-b∑X）/n

高低点法：

b=（高点业务量的资金额-低点业务量的资金额）/（高点业务量-低点业务量）

a=高点业务量的资金额-b×高点业务量

=低点业务量的资金额-b×低点业务量 四、补偿性余额、贴现法的实际利率：

实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）

=名义利率/（1-名义利率）=利息/（贷款余额-利息）

五、股票发行价格计算：

加权平均每股收益=预计净利润/[发行前总股本数+发行股数×（12-发行月份数）

/12]

发行价格=预计每股收益×计划发行市盈率=每股净资产×溢价倍数

六、债券发行价格计算：

每年计息一次：价格=票面金额×（P/F，i，n）+票面金额×票面利率（P/A，i，

n）

到期一次还本付息（单利）：价格=票面金额×（1+票面利率×年限）（P/F，i，

n）

到期一次还本付息（复利）：价格=票面金额×（1+票面利率）年限（P/F，i，n）

零息债券折价发行：价格=票面金额×（P/F，i，n）

以上折现率i—指市场利率

七、融资租赁租金计算：

后付租金=设备款/（P/A，i，n）

先付租金=设备款/[（P/A，i，n-1）+1]

八、放弃现金折扣的资金成本（机会成本）计算：

放弃现金折扣资金成本=[折扣率/（1-折扣率）]×[360/（信用期-折扣期）]

第四章