金融法复习资料 - 图文

一、名词辨析、

1、注册制与审核制

注册制下，证券发行只受信息公开制度的约束，监管部门的职责是审查信息资料的全面性、真实性、准确性和及时性，不对证券自身的价值作出任何判断，而只作形式审查。注册制重效率。

核准制下，监管部门不仅对发行人公开的信息进行形式审查，而且还要考察其具体情形，作实质审查，对于低质量、不符合发行条件的不予核准。核准制重交易安全 2、投资银行与商业银行

商业银行是以金融资产和负债为经营对象，以利润最大化为主要目标，提供多样化服务的综合信用中介机构。

《1》.商业银行是企业法人（以营利为目的，依法设立、依法经营、照章纳税、自担风险、自负盈亏）

《2》.商业银行是特殊的金融企业（经营对象的特殊性：金融资产与负债；涉及利益和风险的特殊性：吸收存款与系统性风险——特殊监管）

从市场定位上看，银行是货币市场的核心，而投资银行是资本市场的核心;

从融资方式上看，商业银行为间接融资，侧重短期融资，而投资银行为直接融资，侧重长期融资;

从业务内容上看，商业银行的业务重心是吸收存款和发放贷款，而投资银行既不吸收各种存款，也不向企业发放贷款，业务重心是证券承销业务

从利润构成上看，商业银行的收益主要来源于存贷利差，而投资银行的收益主要来源于证券承销、公司并购与资产重组业务中的手续费或佣金。

从经营理念上，商业银行追求稳健性、安全性。投资银行追求在风险控制的范围内，稳健和开拓并重。

3、商业银行与非银行金融机构

a业务范围上，商业银行主要经营吸收存款、发放贷款、提供支付结算，为货币市场的主要参与者；非银行金融机构不能吸收活期存款，特别是不能吸收个人储蓄，主要提供专门的金融服务方式或指定范围的服务，是资本市场的主要参与者。 b信用功能：

商业银行：在履行信用媒介的同时，派生出了信用创造的功能

非银行金融机构：一般只有信用媒介功能，没有信用创造功能 5、非银行金融机构与影子银行： 非银行金融机构的概念

是指未冠以“银行”字样，经营信托投资、融资租赁、证券承销与经纪、各类保险等金融业务的金融机构。

影子银行是通过银行贷款证券化进行信用无限扩张的一种方式，其核心是把传统的银行信贷关系演变为隐藏在证券化中的信贷关系。

包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、保险公司、结构性投资工具等非银行金融机构。

6、货币证劵与金融证劵：

货币证券是指代表对一定量货币的请求权的金钱凭证，如汇票、本票、支票等。这类票据是商业信用的产物，它是货币的替代物，故称货币证券。货币证券是票据法所调整的对象。 资本证券是指代表对一定资本所有权和一定利益分配请求权的凭证，如股票、债券等。

货币证券与资本证券都是以货币额表示的证券，合称为价值证券。 资本证券是证券法所调整的对象。

7、传统租赁与现代租赁 传统租赁

交易涉及出租人、承租人；只有租赁合同；租赁期出租人要提供与租赁物相关的各类服务，如修缮、维护、保养等；非全额清偿；可解约性；租赁物品所有权在期满后所有权不转移 现代租赁

涉及出租人、承租人和供货商；买卖合同、租赁合同；出租人不承担设备缺陷、延迟交货等责任和维修义务；全额清偿；不可解约性；租赁期内租赁物使用权属承租人、所有权属出租人

8.静态的贷款与动态的贷款

静态的贷款是指贷款人对借款人提供的并按约定的利率和期限还本付息的货币资金； 动态的贷款则是指金融机构依法把货币资金按约定的利率贷放给客户，并约定期限由客户偿还本息的一种信用活动。 9、存款与存款合同

存款人和银行之间的存款关系是通过存款合同确定的。

存款合同的特征：无名性、消费寄托性、附合性（格式合同）

存款合同是实践合同，其形式为银行发给的存单(存折)、进账单、银行卡等。 10、代销与报销

代销，也称尽力承销，指证券承销人代发行人发售证券，在承销期限届满后将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。 包销，指证券承销人将发行人的证券按照协议全部购入或在承销期结束时将售后剩余证券自行购入的承销方式。又分为全额包销和余额包销。(全额包销，是指证券承销人依约将发行人的证券全部购入的承销方式。此时证券承销人与发行人属于证券买卖关系，承销人支付对价，取得证券的所有权。余额包销，指证券承销人依约在证券承销期届满后，将尚未售出的证券全部购入的承销方式。 它实质是代销与包销的混合体。)

包销不存在发行失败问题，而代销则有发行失败问题。无论是全额包销还是余额包销，证券承销人均承担证券发行风险，故包销费用高于代销。 11、证券发行与证券上市

1.证券发行的对象是初始投资者，这些投资者要通过申购程序产生。证券上市的对象是市场的所有投资者，欲想购买证券的人通过交易场所均可购得.

2. 证券发行的价格一般是事先确定的，而证券上市的价格则通过交易场所竞价产生，由供求情况决定.

3. 证券发行的卖方是特定的，买方是不特定的，而证券上市的买卖双方均是不特定的。 12、金融调控与金融监管

金融调控：指国家运用经济、法律、行政手段，调节金融市场，保证金融体系稳定运行，实现物价稳定和国际市场收支平衡，是宏观经济调控的重要组成部分，主要由央行履行。 金融监管：指政府通过某种特定机构（央行）对金融交易行为进行的某种限制与规定，本质上为具有特定内涵与特征的政府行为，是金融监督与金融管理的统称。

13、主权财富基金与主权养老基金

主权财富基金：与私人财富相对应。指一国政府通过特定税收与预算分配、可再生自然资源和国际盈余等方式积累形成的，由政府控制与支配的，通常以外币形式持有的公共财富。

主权养老基金：也属于政府公共财富，但其来源为社保缴费、外汇储备和财政收入。因此，主权养老基金也被划分为缴费型主权养老基金与储备性主权养老基金。前者指政府和社保部门建立的支撑现收现付的公共养老基金，资金来源为参保者的缴费余额。后者指政府直接建立，资金来源于转移支付的公共养老基金。特点为长期不予支付，以应对老龄化危机下社保制度未来的赤字压力。

补充：信托公司

（一）信托的基本理论

信托，是指拥有资金、财产及其他标的物的所有人，为获得更好的收益或达到某种目的，委托受托人代为运用、管理、处理财产及代办有关经济事物的经济行为。 一个典型的信托行为要涉及三方关系人，即委托人、受托人和受益人。

信托最突出的特征：对信托财产所有权的分割。 信托的实质：将责任与利益分开。

信托的基本功能：对财产事务的管理和融通资金。 （二）消费寄托的特征： 1.标的物为种类物，即金钱

2.标的物所有权自交付时起转移至金融机构，风险亦转移 3.接受存款的金融机构有权对所接受的存款进行消费

4.对定有期限的存款，存款人不得随意提前支取，否则丧失相关利益 5.金融机构破产时，其所吸收的存款归入破产财产，存款人 无权取回，只能作为债权人参与分配。

二、简答题

1、开发性金融与政策性金融

（1）开发性金融是国家金融

目标：弥补体制落后和市场失灵，实现政府的发展目标。

主要特征：通过融资推动项目建设和所及领域的制度及市场建设

以国家信用为基础，市场业绩为支柱，信用建设为主线； 以融资优势和政府组织协调优势相结合;

通过实行政府机构债券和金融资产管理方式相结合,实现损益平衡

本质：首先，开发性金融不同于政策性金融，后者是把信贷资金财政化，前者是财政资金

信贷化，即把财政资金用市场化的方法运作。在国际上，把财政性的资金转化为信贷资金发放运行，运作效率很高。

其次，开发性金融是资本融资的过程。目前，我国绝大多数的融资都通过银行实现，开发性金融承担了长期融资的任务。

第三，以政府干预为主要特征。西方国家开发性金融都是政府干预、政府主导，但运作是市场化的。

第四，市场运作，有明确的定价理论和产权关系。发达国家的开发性金融以最先进的项目引资为主导，解决产权纠纷问题。

用途：1、发挥开发性金融在经济建设中的长期资金支持作用

2、发挥开发性金融的体制建设优势，构建可持续发展的制度基础。

3、发挥地方政府的优势，构建开发性金融合作机制，运用组织增信控制整体风险。 4、发挥开发性金融在经济建设中的调控作用。

（2）政策性金融

中国的政策性金融，是指在一国政府支持下，以国家信用为基础，运用各种特殊的融资手段，严格按照国家法规限定的业务范围、经营对象，以优惠性存贷利率，直接或间接为贯彻、配合国家特定的经济和社会发展政策，而进行的一种特殊性资金融通行为。它是一切规范意义上的政策性贷款，一切带有特定政策性意向的存款、投资、担保、贴现、信用保险、存款保险、利息补贴等一系列特殊性资金融通行为的总称

政策性金融虽然同其他资金融通形式一样具有融资性和有偿性，但其更重要的特征却是政策性和优惠性。政策性金融内涵的界定主要体现在以下本质特征：政策性,主要是政府为了实现特定的政策目标而实施的手段；金融性，是一种在一定期限内以让渡资金的使用权为特征的资金融通行为；优惠性，即其在利率、贷款期限、担保条件等方面比商业银行贷款更加优惠。这三个本质的特征充分显示了政策性金融同财政和商业金融的区别。 （3）关系

设A为政策性金融所有类型元素构成的集合,即:A={开发性政策性金融,农业政策性金融,进出口政策性金融??};B为开发性金融所有类型元素构成的集合,即:B={开发性政策性金融,开发性商业性金融}

则由A和B的所有公共元素构成的集合C,为A与B的交集,即:C=A∩B={开发性政策性金融}亦即,除了开发性政策性金融是既属于政策性金融又属于开发性金融外,其他政策性金融则不属于开发性金融

政策性金融与开发性金融是两个不同的概念尽管在某种意义上,可以说开发性金融理论是政策性金融理论的深化和发展,但不能由此得出“政策性金融只是开发性金融的一个初级阶段”这种混淆概念的错误结论,也不能说开发性金融是政策性金融的组成部分因而我国不同类型的政策性金融机构也就不应该统统地向综合性开发性金融机构转型

开发性金融强调自身与传统意义下的政策性金融有明显的区别,传统意义下的政策性金融应该指的是在高度集中的计划经济体制下的那种不讲经济效益贷款有借不还行政化色彩浓厚的“超政策性金融”,而非现代市场经济体制下的政策性金融开发性金融也非常强调和注重国家及政府的信用,把融资优势和政府组织协调优势相结合笔者认为,在我国地方政府