CFP考试《综合案例分析》真题

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26. 下列方案中可合法降低孟女士所得税负担的是( )。

A.由企业与加盟店签约，将特许权使用费收入转为个人独资企业的收入，比照个体工 商户生产、经营所得计算缴纳个人所得税

B.将自用汽车转卖给企业，购车费用列为企业当期费用开支

C.将自用汽车租给企业使用，月租金2 000 元，司机薪资、养车费用与租金费用列为企 业开支

D.每年捐赠的10 万元改为支付给电影公司的企业赞助文化演出费用 答案：C

27. 若孟女士的个人独资企业在2009 年初改制为有限责任公司，届时公司的企业所得税率 为25%。预计2009 年企业税前利润与2008 年相同。改制后孟女士给自己计发月工资 50 000 元，并经税务机关认定为合理的工资支出;孟女士持股100%，假设企业税后收 入100%分红。请问2009 年改制后与未改制前的2008 年相比，所得税差异为( )。 (不考虑特许权使用费所得、劳务报酬所得及房屋租赁所得，忽略捐赠支出。另假设企 业改制后孟女士可税前扣除的社保支出为每月1 000 元。2008 年个人投资者的生计费用 扣除标准为24 000 元/年，工资薪金所得的费用扣除标准为每人每月2 000 元) A.改为公司后所得税负担比个人独资企业时增加25.39 万元 B.改为公司后所得税负担比个人独资企业时增加29.34 万元 C.改为公司后所得税负担比个人独资企业时减少70.62 万元 D.改为公司后所得税负担比个人独资企业时减少39.45 万元 答案：A

28. 2009 年孟女士打算在上海开设精品美容休闲中心，需投资800 万元，其中50%可用自有 资金支付，其它需向银行借款，借贷利率7%，每年底支付利息，五年后一次性偿还本 金。精品美容休闲中心未计利息前的销售利润率为40%，如果孟女士自有资金的必要收 益率为13%，以五年投资期来算，若五年后的转让价预估为600 万元，则年营业额应至 少达到( )。(答案取最接近值，不考虑税收的因素) A.277 万元 B.435 万元 C.505 万元 D.573 万元 答案：A

29. 为满足儿子将来中学、大学及出国留学的费用需求，孟女士想现在为儿子设立一个教育 信托基金，假设名义投资报酬率为8%，则现在应一次性投入资金( )。(答案取最 接近值)

A.56.25 万元 B.52.19 万元 C.83.38 万元 D.84.91 万元 答案：D

30. 孟女士想为自己设立一个包含环游世界所需的养老信托基金，假设投资报酬率为10%。 请问，年满60 岁退休前，未来18 年间，不考虑其他一次性投资，每年初应投入资金 ( )。(答案取最接近值)

A.7.13 万元 B.9.21 万元 C.9.39 万元 D.13.63 万元 答案：B

31. 孟女士计划一年内在上海市购置一套价值200 万元的房子，想办理房屋贷款。请问改制 前，下列哪种方式是可行的，且所支付利息总额最少( )。 A.申请5 年期住房公积金贷款 B.申请20 年期住房公积金贷款 C.申请5 年期商业房屋贷款 D.申请20 年期商业房屋贷款 答案：C

32. 关于孟女士目前的保单，在发生保险事故时可能获得的保险给付，下列说法错误的是 ( )。

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A.孟女士若因意外伤害重残(按保险条款可按最高比例100%给付)，发生手术费用 10 万元。受益人可得到205 万元的给付

B.孟女士若因病身故，受益人可得到150 万元的保险给付 C.孟女士若意外身故，受益人可得到200 万元的保险给付 D.孟女士若因病住院40 天，受益人可得到12 000 元的保险给付 答案：C

33. 孟女士计划18 年后年满60 岁时退休，届时将企业转移给儿子经营，预计改制后18 年 间公司将一直维持红利发放比例30%，18 年后市盈率将稳定在15 倍，则孟女士退休时 其所持股份的合理价值为( )。(答案取最接近值)

A.20 361 万元 B.22 450 万元 C.4 077 万元 D.3 375 万元 答案：A

34. 金融理财师小张在与孟女士沟通后，为孟女士进行了寿险需求测算。按孟女士的意愿， 只考虑以下遗属需求：

1)赡养父母15 年，除了父母生活费每年5 万元(按当前的价格水平计算)外，还包括 母亲的检查费用和保姆的工资津贴;

2)支付儿子留学前的教育抚养费用：除了教育费外，每年还需保证儿子3 万元(按当 前的价格水平计算)的生活费支出，不考虑孟女士的前夫每年支付的抚养费; 3)支付儿子的留学费用。

如果不考虑家庭现有负债，也不考虑投资性资产变现。请问，孟女士至少应增加寿 险保额( )。(保险给付金可实现的投资回报率为5%，子女学费成长率为6%，此 外其他各项费用成长率均为4%，答案取最接近值) A.55 万元 B.100 万元 C.120 万元 D.72 万元 答案：D

35. 改制后，孟女士为员工建立了社会保险账户和企业年金账户。其中国家基本养老保险、 基本医疗保险、住房公积金账户的个人缴费比例分别为8%、2%、6%，住房公积金账户 单位对等供款，医疗保险账户企业缴费率为6%，其中的30%划入个人账户。企业年金 计划规定个人缴费为上年度个人工资总额的5%，年底缴纳，企业1：1 配款，全部进入 个人账户。小徐是公司员工，其09 年工资为每月8 000 元，月社平工资为2 500 元，社 平工资和个人工资年增长率均为5%。则2010 年进入小徐各项个人账户的延期收入总额 为( )。

A.11 385 元 B.31 020 元 C.32 448 元 D.11 504 元 答案：B

36. 以下 4 个资产配置方案中，能够满足孟女士对风险-收益的偏好的是( )。 A.配置1：现金及活期存款30%，股票指数基金70% B.配置2：现金及活期存款40%，股票指数基金60% C.配置3：现金及活期存款50%，股票指数基金50% D.配置4：现金及活期存款60%，股票指数基金40% 答案：B

37. 孟女士想投资某保本基金，该基金以投资组合保险法运作(每年调整一次组合)。每100 元保本97 元，保本期为2 年，风险系数为3，股票以外的资产投资于收益率为3%的国 库券。假设第一年股票下跌了35%，第二年初资产组合再平衡时，正确的操作是( )。 A.减持股票 B.增持股票

C.不做任何调整 D.卖出所有国库券 答案：A

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38. 孟女士在2005 年初投资的房产，若在2009 年初公司改制时作价以150 万元卖给公司， 4 年间的月租金均为4 000 元。不考虑相关税负，则该投资用房产4 年间的自有资金年 投资报酬率为( )。(假设房贷月供在期初支出，答案取最接近值) A.17.58% B.20.14% C.18.13% D.22.74% 答案：D

请根据案例3 的背景信息回答第39-60 题：

39. 根据乐天先生的价值取向和行为特征，金融理财师郭先生帮他进行理财规划的重点是什 么?( )

A.辅导乐天先生一家从正确记账开始，逐步加强理财规划的观念

B.告诉乐天先生应慎选投资标的，以便分散风险。对于提高收入和积累财富的各项渠 道，应进行科学评估，并对此提供一些专业建议

C.告诉乐天先生“收入-储蓄目标=支出预算”，无需过分精打细算，应该在如何有效消 费方面加强对乐天先生一家的辅导

D.说明理财规划的必要性，为了避免乐天先生觉得理财规划过于复杂，不妨介绍乐天 先生购买几种简单的投资产品 答案：B

40. 若乐天公司 2009 年底资产负债表显示，较2008 年底，流动资产与流动负债各降低了10%， 而其他资产负债项目及实收资本金额均保持不变。2009 年利润及利润分配表显示，营业 收入较2008 年下降了15%，则下列分析错误的是( )。 A.2009 年乐天公司的净资产收益率为14.5% B.2009 年乐天公司的销售净利率为1.85% C.2009 年乐天公司的资产周转率为2.14

D.2009 年底乐天公司的资产为实收资本的4.52 倍 答案：B

41. 以前年度，乐天公司均将净利润以股息、红利形式全额发放给乐天先生本人，金融理财 师郭先生建议乐天先生在2009 年进行税务筹划以减少税负。2009 年，鉴于乐天公司的 美国贸易伙伴深受经济衰退的影响而纷纷减少了家具订单，郭先生预测如果不进行税务 筹划2009 年乐天公司的税前利润为30 万元。则下列方案中节税效果最大的是( )。 (企业所得税税率为25%)

A.乐天先生将50%的股权赠与妻子，公司净利润仍全额分配

B.乐天先生将企业税前利润改为自己的年终奖金发放(假定经税务机构核定为合理的 工资)

C.乐天先生将企业税前利润改为自己与妻子各半的年终奖金发放(假定经税务机构核 定为合理的工资)

D.乐天先生将50%的企业税前利润改为自己与妻子各半的年终奖金发放(假定经税务 机构核定为合理的工资)，剩余利润以股息、红利形式发放给乐天先生本人 答案：C

42. 莱恩小姐属于中国税法上的( )，原因是( )。 A.居民，习惯性居住地在中国 B.居民，所有收入都来自中国 C.非居民，拥有美国国籍

D.非居民，每年有一次回美国超过30 天 答案：A

43. 若乐天先生就2008 年未分配利润有A、B 两种处理方案。

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A 方案：将未分配利润全部分配给自己后于2009 年初用于一次性提前偿还个人房 贷。

B 方案：将未分配利润于2009 年初全部转增资本，并用来偿还公司短期借款。 若公司短期借款年利率为8%。假设2009 年公司除利息、所得税以外的其他成本和收入 不变，个人其他收入与支出不变，且2009 年净利润依旧全额分配，下列叙述正确的是 ( )。(为简便起见，假设贷款以年计算利息。根据国家税法规定，有限责任公司若 将税后的盈余公积金或未分配利润转增资本，应先分配未分配利润给股东，并代扣个人 所得税后再转增成为注册资本。若将资本公积金实施转增资本可以免税。) A.B 方案与A 方案使乐天先生2009 年个人税后净收入的增加幅度相同 B.A 方案可比B 方案使乐天先生2009 年个人税后净收入高出4 800 元 C.B 方案可比A 方案使乐天先生2009 年个人税后净收入高出10 000 元 D.B 方案可比A 方案使乐天先生2009 年个人税后净收入高出16 000 元 答案：B

44. 以下 2009 年宏观经济的可能发展趋势，对乐天家庭理财规划最不利的因素是( )。 A.存贷款利率大幅降低 B.人民币兑美元大幅升值 C.学费大幅提高 D.国内失业率提高 答案：B

45. 根据表 3-6 的信息，乐天家庭2008 年的净现金流量为( )。(2008 年全年个人工资 薪金所得费用扣除标准均按2 000 元/人月计算，答案取最接近值) A.25.1 万元 B.25.6 万元 C.38.3 万元 D.45.0 万元 答案：A

46. 就乐天家庭 2008 年财务报表的财务诊断，下列叙述正确的是( )。 A.紧急备用金不足以应付三个月的支出 B.资产负债率太高，应变现投资偿还负债

C.自由储蓄率(自由储蓄额/可支配收入)约50%，财务规划的弹性比较大 D.当前即使不考虑实业投资的收益，财务自由度也很高，可规划提前退休 答案：C

47. 如果只考虑乐天夫妻的薪资收入(假设年税后收入为18 万元并保持不变)与金融投资(以 100 万元计)，若乐天夫妻25 年后退休，退休后预计余寿均为25 年，以投资报酬率5% 计算，乐天夫妻终身的年平滑消费水平为( )。(按期初年金计算，答案取最接近值) A.13.2 万元 B.15.0 万元 C.16.4 万元 D.18.5 万元 答案：D

48. 2009 年乐天先生考虑为公司员工建立企业年金计划，假设2008 年与2009 年公司的年工 资总额均为150 万元，那么乐天先生对企业年金计划的下列设想，符合国家有关法规的 是( )。

A.企业年金计划只为公司中级以上管理人员设立

B.2009 年企业年金计划的企业缴费税前列支上限为12 万元 C.2009 年企业年金计划的企业缴费上限为12.5 万元

D.公司建立企业年金计划后就不需再参加基本养老保险并履行缴费义务了 答案：C

49. 若年贴现率为6%，退休时不考虑变现乐天公司，且住房公积金在退休前已全部用于换 房规划，乐天先生退休后可领取的退休金在退休时点的现值约为( )。(答案取最接 近值)

A.78 万元 B.220 万元 C.130 万元 D.84 万元