募投项目可行性研究报告编制说明

? 国家预算内拨款；

? 国内银行贷款：包括拨改贷、固定资产贷款、专项贷款等； ? 国外资金：包括国际金融组织贷款、国外政府贷款、赠款、商业贷款、出口借贷、补偿贸易等；

? 自筹资金：包括部门、地方、企业自筹资金； ? 其它资金来源。

可行性研究中，要分别说明各种可能的资金来源、资金使用条件，利用贷款的，要说明贷款条件、贷款利率、偿还方式、最大偿还时间等。 2、项目筹资方案

筹资方案要在对项目资金来源、建设进度进行综合研究后提出。为保证项目有适宜的筹资方案，要对可能的筹资方式进行比选。 可行性研究中，要对各种可能的筹资方式的筹资成本、资金使用条件、利率和汇率风险等进行比较，寻求财务费用最经济的筹资方案。 四、投资使用计划 1、投资使用计划

投资使用计划要考虑项目实施进度和筹资方案，使用相互衔接。 撰写投资使用计划表。其中：固定资产投资按不同资金来源分年列出年用数额；流动资金的安排要考虑企业的实际需要，一般从投产第一年开始按生产负荷进行安排，并按全年计算利息。 2、借款偿还计划

借款偿还计划是通过对项目各种还款资金来源的估算得出的，借款偿还计划的最长年限可以等于借款资金使用的最长年限，制定借款偿还

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计划，应对下述内容进行说明。 （1）还款资金来源、计算依据； （2）各种借款的偿还顺序；

（3）计划还款时间。国外借款（包括国内外币借款）的还本付息，要按借款双方事先商定的还款条件，如借款期、宽限期、还款期、利率、还款方式确定，与国内按借款能力偿还借款不同的是借款期一般是约定的。还本付息的方式有两种：

①等额偿还本金和利息，即每年偿还的本利之和相等，而本金和利息各年不等。偿还的本金部分逐年增多，支付的利息部分逐年减少。 ②等额还本，利息照付。即各年偿还的本利之和不等，每年偿还的本金相等。

利息将随本金逐年偿还而减少。

国外借款除支付银行利息外，还要另计管理费和承诺费用等财务费用。为简化计算，也可将利率适当提高进行计算，对此，可行性研究报告中要加以说明。

第九章、募投项目建设规模与建设进度计划 一、建设规模

又叫设计生产能力，是指项目生产一定质量标准的产品的最大能力。一般用实物单位或标准实物单位来计量。

（1）建设总规模。说明主要产品年产量，主要副产品年产量，主要设备装置。

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（2）主要生产车间的生产能力，生产线数量。

（3）说明项目经济规模，不同规模下项目效益与费用的比较分析，说明本项目确定的建设规模的合理性。 二、募投项目实施进度安排

如果项目采用分期建设方法，应说明项目总规模、分期建设规模并说明分期建设的起止时期、各期建设的主要内容。

项目实施时期的进度安排也是可行性研究报告的一个重要组成部分。所谓项目实施时期可称为投资时期，是指从正式确定建设项目（批准可行性研究报告）到项目达到正常生产这段时间，这一时期包括项目实施准备、资金筹集安排、勘察设计和设备订货、施工准备、施工和生产准备、试运转直到竣工验收和交付使用等各个工作阶段。这些阶段的各项投资活动和各个工作环节，有些是相互影响，前后紧密衔接的；也有些是同时开展、相互交叉进行的。因此，在可行性研究阶段，需将项目实施时期各个阶段的各个工作环节进行统一规划、综合平衡，作出合理而又切实可行的安排。 三、募投项目实施的阶段性目标

第十章、与募投项目相匹配的各项管理能力及自主创新能力分析 一、募投项目管理能力分析 二、技术研发自主创新能力分析 1、技术方面人才对比分析 2、技术应用水平比较优势分析

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3、核心技术产品收入占营业收入的比例 4、重要科研成果和获得的奖项 三、募投项目所需人才获取途径 四、生产组织及管理能力分析 五、可持续性盈利能力分析 六、品牌营销及管理能力

七、如何消化新增产能的市场营销能力分析 1、营销锁定的区域及对象 2、市场竞争战略 3、如何增强营销渠道能力 4、营销价格策略

第十一章、募投项目未来3-5年的发展目标 一、未来3-5年内的发展计划 1、募投项目的发展战略及发展理念 2、产品及服务收入目标 3、产能及产量目标

二、募投项目的目标所依据的假设条件 三、实施过程中可能面临的主要困难 四、确保实现规划和目标拟采用的方法或途径 24