助理理财规划师基础知识

瓶颈产业：所有前向联系部门需要由该产业提供的投入品远大于其最大生产能力，或最大加工能力远小于后向联系所提供的投入品

政府优先安排瓶颈产业，然后是主导产业和支柱产业 产业政策体系 产业组织政策

政府制定干预和调整市场结构和市场行为的产业政策

核心：通过协调竞争与规模经济关系，既环节垄断弊端，又维护一定的规模经济水平 三方面 市场结构控制政策 市场行为调整政策 直接改善不合理的资源配置 具体内容 反垄断政策 直接规制政策 产业政策体系 产业技术政策:政府用以引导和干预产业技术进步的政策

经济意义：技术进步带来了资本和劳动投入的节约，促成了产业结构变动，最终导致经济增长 政策内容

产业技术进步的指导性政策：颁布国家科技指南，提出产品技术进步战略、技术进步目标和途径

产业技术进步的组织政策：建立并强化政府研究机构、协调跨部门、地区合作，委托民间机构，建立必要的政府科技管理部门等

产业技术进步的激励性政策 产业政策体系 产业布局政策

产业在地域和空间上的分布与组合及对经济增长和社会福利影响 基本因素：不同空间生产成本变化

产业布局政策往往与特定经济发展程度相关联。

不发达：强调产业布局的非均衡性——优先发展某些地区 发达：强调地区经济的均衡性——对不发达地区给予更多支持

政府制定的通过影响并推进产业结构转换而促进经济增长的产业政策属于产业布局政策（ ） 产业布局政策与经济发展程度关联不大，强调产业布局的均衡性。（ ） 反垄断政策属于调整产业结构的政策（）

产业布局政策的核心是通过协调竞争与规模经济关系，既环节垄断弊端，又维护一定的规模经济水平（ ） 产业组织政策的核心内容是产业发展的重点顺序选择（ ） 政府的产业政策只能采用间接手段如利用财政金融杠杆来干预。（ ) 第二单元 行业分析

行业的含义、划分方法和意义

行业：具有某些相同特征的企业群体 行业与产业

产业：规模性、职业化和社会功能性 行业无规模上的约定,把行业分析与产业分析等同 我国行业划分方法：门类、大类、中类和小类

意义：中观经济分析对象，行业是决定公司投资价值的重要因素，为理财师向客户提供具体投资领域和投资对象提供参考

行业的一般特征分析 行业类型 完全竞争 不完全竞争 行业特征 产品无差别，企业数量多，不能控制价格，价格和利润完全取决于供求关系。企业经营业绩波动较大，利润不稳，投资风险大 产品有一定差别，企业数量很多，产品替代性强，单个企业无法控价，价格和利润受市场供求影响，但品牌、特征和质量对价格有一定影响

寡头垄断 企业数量很少，产品具有同行或微小差别，相互替代性强，个别企业对产品价格控制程度高，资本密集型或技术密集型，限制新企业进入，如：汽车、飞机制造和钢铁等企业数量很少，产品具有同行或微小差别，相互替代性强，个别企业对产品价格控制程度高，资本密集型或技术密集型，限制新企业进入，如：汽车、飞机制造和钢铁等 单一企业生产没有相似及可替代产品，价格被该企业控制，主要是公用事业：自来水、煤气和电力公司，政府一般控制价格 完全垄断 行业的一般特征分析

竞争程度越高的行业，产品价格和利润受供求关系影响越大，证券投资风险大 垄断程度越高的行业，产品价格和利润可控程度越大，投资风险较小 行业的竞争结构分析 迈克尔·波特：一个行业存在潜在进入者、替代品、供给方、需求方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量，其状况和总和强度决定行业竞争的激烈程度 行业的生命周期分析

创业阶段:新技术和新需求创造新行业，少数创业公司投资，企业投资额大于销售额，成本高需求低风险大。

成长阶段:市场需求上升，价格和销量扩大，利润高吸引投资，原有企业增加花色品种，改进质量，竞争激烈，优胜劣汰。

成熟阶段:少数大企业垄断，竞争以非价格手段为主，新企业加入可能性不大。

衰退阶段:新技术和偏好改变，销量和价格下降，利润低，资金转出该行业，企业数目减少，市场萎缩。 影响行业兴衰的主要因素★

技术进步 政府的产业政策 相关行业的变动 替代品：价格上升提高对该行业产品需求 互补品：价格上升有利于该行业发展

投入品：价格上升，成本增加，利润下降，不利该行业发展 社会习惯的改变 行业投资的选择★

根据经济周期与行业发展的关系划分 增长型行业

发展速度快于平均发展速度的行业，主要靠技术进步、优质服务和新产品开发，一般与经济周期的变化无必然联系，如计算机业。 投资既分享行业增长利益，又不受经济周期影响。 周期型行业

受经济周期影响较大，经济繁荣时扩张，衰退时收缩：建筑材料、家电等耐用消费品和旅游业 防守型行业

受经济周期影响小，生活必需品或公共服务，需求稳定，盈利稳定：食品、药品、公用事业等。 行业投资的选择策略★

经济繁荣：选择周期型行业，谋取丰厚资本利得

经济衰退：选择防守型行业，获得稳定收益，减轻风险。

投资于正处于成长阶段和成熟阶段的行业，而非创业和衰退阶段的行业。 行业增长速度快于国民经济的行业

根据历年的销售额、盈利额等历史资料分析 行业的生命周期可以分为（）

A创业阶段 B成长阶段 C成熟阶段 D衰退阶段E壮大阶段 根据行业变动与经济周期的关系把行业分为（ ）

A 增长型行业 B成熟行业 C防守型行业 D发展型行业 E衰退型行业

周期型行业指发展速度快于平均发展速度的行业，主要靠技术进步、优质服务和新产品开发，典型计算机行业（ ） 竞争程度越高的行业，产品价格和利润受供求关系影响越大，证券投资风险大（ ）

完全竞争行业产品有一定差别，企业数量很多，产品替代性强，单个企业无法控价，价格和利润受市场供求影响，但品牌、特征和质量对价格有一定影响（）