物流企业财务管理计算题总汇 - 图文

1.某物流公司若计划在3年后得到80000元，利息为10%，那么该公司应投资 ( )（P38例2-5）

A．60080元 B．60070元 C．60090元 D．60085元

2．某物流公司3年中每年年底存入银行300000元，存款利率为10%，则第3年末年金终值为 ( ) A．986700元 B．959800元 C．993000元 D．994500元

3．A方案在3年中每年年初付款1000元，B方案在3年中每年年末付款1000元，若利率为10%，则二者在第3年年末时的终值 相差 ( ) A．1331元 B．313元 C．331元 D．133.1元

4．某物流公司在5年内每年年初存入银行1000元，利率8%，5年后该公司可获取的款项是 ( )（P43页）

A．6111元 B．7203元C．6336元 D．5867元

5.假定银行三年期存款年利率为5%，三年后欲得到资金总额 34500元，则在单利计息情况下，目前需存入的资金为( )

A．30000元 B．29803.04元 C．32857.14元 D：31500元 6.某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、 乙两个方案可供选择。已知甲方案净现值的期望值为2000万元，标准离差为500万元；乙方案净现值的期望值为2200万元，标准离差为660万元。下列结论中正确的是 ( ) A．甲方案优于乙方案

B．甲方案的风险大于乙方案 C．甲方案的风险小于乙方案

D．无法评价甲乙方案的风险大小 解：甲方案的标准离差率=500÷2000=0.25

乙方案的标准离差率=660÷2200=0.3 结论：甲方案的风险小于乙方案。( P53)

7.某物流公司与银行商定的周转信贷额为8000万元，协议费率 0. 5%，此物流公司年度内使用了3000万元，该企业信贷协议费为 ( ) A．20万元 B．15万元C．25万元 D．30万元 8.某物流企业按年利率15%向银行借款20万元，银行要求保留20%的补偿性余额。那么企业该项借款的实际利率为 ( )

A．18. 75% B．12. 5% C．20% D．15%

9.某物流企业需借入资金100000元，由于贷款银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为 ( )

A．175000元 B．160000元 C．125000元 D．136000元

10．某上市公司发行的可转换债券面值为8000元，规定的每股转换价格为16元，则转换比率为 ( )

A．500股 B．800股 C．400股 D．550股

1．甲在5年后有50000元到期债务需要偿还，从现在开始每年年末存人银行一笔等额资金，已知利率为10%，FVIFA10%,5=6.105，则甲每年至少应存人多少？ 解：本题为已知终值求年金。( P43)

给定系数为年金终值系数，实际考查的是年金终值的逆运算。

因而至少应存入819元。

2．某物流公司的M项目于2000年动工，2006年初投产（施工期6 年），从投产时起，每年末得到收益60000元，年利率为5%，则该公司投产8年的收益现值为多少？

解： (P46)解：本题为递延年金的相关核算。先求投产8年的收益在2006年的现值，再贴现至2000年，即

3．某物流公司现有10000元投资本金，打算在7年后使其达到原来的3倍，为达到此目的，该物流公司所应选择的投资项目的报酬率最低应达到何种水平？

4．某物流企业向银行借入一笔款项，期限5年，贷款利息为10%，银行规定前两年不用还款付息，从第二年至第五年每年偿还1500元，问这笔款项的现值是多少？

即该笔款项的现值为3082.5元。

5．某物流公司准备投资开发A项目，根据市场预测，预计可能获得的年报酬及概率资料见下表。

A项目的年报酬及概率 市场状况 概率(Pi) A项目预计年报酬( Ki)（万元） 繁荣 一般 衰退 0.3 0.5 0.2 600 300 0 若已知A项目的风险报酬系数为8%，试计算该项目的风险报酬率。

( P49-52)解：分步计算如下：

(1)计算A项目的期望报酬额

6.目前市场情况是有35%的可能为良好，45%的可能为一般，20%的可能为较差。企业面临甲、乙两个投资方案的选择，甲方案在市场状况良好、一般和较差的情况下分别有120万元、60万元和- 20万元的投资收益；乙方案在市场状况良好、一般和较差的情况下分别有100万元、65万元和-15万元的投资收益。用风险收益均衡原则决策企业该选择何种投资方案。（本题应作为典型性题目掌握）P53

决策：在两个投资方案的期望值不相同的情况下，甲方案的标准离差率大，投资风险大，乙方案标准离差率小，风险小，可选用乙投资方案。

7.物流公司拟发行面值为5000元，年利率为10 %，期限为3年的债券一批。 要求：测算该债券在下列市场利率下的发行价格。 (1)市场利率为10%。 (2)市场利率为12%。

(3)市场利率为8%。

解：(1)市场利率为10%时，等价发行

8.某物流公司2004—2006年的息税前利润分别为300万元、400万元和600万元，每年的债务利息为150万元，公司所得税率为40%，该公司的财务杠杆利益的测算如表所示： 试计算2005年和2006年的财务杠杆系数。

9.某企业发行债券筹资，共发行债券200万份，每份面值为1000元，年利率8%，发行价为每份1040元，手续费率为 6%，企业所的税率为33%，则该债券的资本成本为多少？

10.某企业通过发行普通股股票筹措资金，共发行普通股4000万股，每股面值1元，发行价为每股5. 80元，发行手续费率为5%，发行后第一年的每股股利为0.24元，以后预计每年股利增长率为4%，则该普通股的资金成本为多少？

11.某企业2006年全年销售产品15000件，每件产品的售价为180元，每件产品变动成本120元，企业全年发生固定成本总额450000元。企业拥有资产总额5000000元，资产负债率为40%，负债资金利率为10%，企业全年支付优先股股利30000元，所得税税率为40%。分别计算营业杠杆系数、财务杠杆系数、联合杠杆系数。