《证券投资学》复习资料-周爱民2012.12

《证券投资学》课程复习大纲与练习题

一：证券与有价证券

一、

重点理解证券、设权证券、证权证券、有价证券、凭证证券、商品证券、货币证券、资本证券、挂牌证券等概念；

二、

重点掌握有价证券的性质。

二：股票与债券

一、重点理解股票、债券的概念以及普通股、各种优先股、后配股、B股、法人股等等，和

外国债券、欧洲债券这些国际债券与中央政府债券、地方政府债券、国库券、国债、公司债等债券的分类；

二、重点掌握股票的属性、价值、价格、特征、除权报价、除息报价；债券的性质、特征、

发行。

三：证券市场概述

一、 重点理解证券市场的定义、主体、功能和划分的概念；

二、 重点掌握一级市场、二级市场、第三市场、第四市场、OTC市场、直接融资市场、

间接融资市场、货币市场、资本市场等概念。

四：证券投资及其分析方法

一、重点理解证券投资以及证券投资分析的概念，了解基本分析、技术分析、组合分析及其

不同之处；

二、重点掌握证券投资的过程及步骤、计算机撮和原则、各种委托指令、组成基本分析、技

术分析的大致方法，以及证券投资的重要原则。

五：技术分析与道理论

一、重点理解技术分析的定义、特点和假定；

二、重点掌握道理论、趋势分析、支撑与阻挡的角色及转换以及扇形原理。

六：斐波那契级数与螺旋历法

一、重点理解黄金分割比与斐波那契级数的概念； 二、重点掌握股市中的时间窗（螺旋历法）理论。

七：技术分析中的图形分析

一、重点理解K线图的概念；

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二、重点掌握葛兰碧八法则。

八：技术指标分析

一、重点理解MACD、KDJ、RSI、SAR、BIAS、OBV的概念； 二、重点掌握背离原则、买点卖点信号的确定方法。

期末综合练习题

一、判断题

1、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。 2、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。

3、溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。 4、发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高的发行方式是______。 A 私募发行 B 公募发行 C 直接发行 D 间接发行 答案：B

5、交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货；为避免利率下降风险，可买入利率期货。 6、市场风险指的是市场利率变动引起证券投资收益不确定的可能性。

7、投资者如何在有效边界中选择一个最优的证券组合，取决于投资者对风险的偏好程度。 8、在可转换证券的面值一定时，可转换证券的转换价格与转换比例是成反比例的。 9、每股收益越高，意味者股东可以从公司分得的股利越高。

10、在技术分析中，趋向指标主要通过比较股票价格创新高和新低的动能来分析多空双方的力量对比进而推断价格的变动趋向。

11、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。

12、证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。 13、募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。 14、我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。

15、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。

16、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。

17、债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降；如果市场价格下降，则到期收益率将上升。 18、证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。 19、除息基准价是用除息当日的收盘价减掉现金股息后的值。

20、一个公司的流动比率越高，该公司用现金偿付债务的能力一定就越强。

21、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。

22、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。

23、期货基金、期权基金和指数基金都属于衍生工具基金，风险较大，但有可能获取很高的收益。

24、公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。 25、由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是______。 A 发起设立 B 登记设立 C 募集设立 D 注册设立 答案：A

26、期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。 27、债券发行时，如果市场利率低于票面利率，债券应该采取折价发行方式。 28、证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。

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29、对于处于生命周期不同阶段的行业，投资者应该选择处于扩展阶段和稳定阶段的行业，而避免选择处于拓展阶段和衰退阶段的行业。

30、道氏理论认为股市在任何时候都存在着三种运动，即长期趋势、中期趋势、短期趋势运动。

二、单项选择题

1、具有杠杆作用的股票是_____。

A 普通股票 B 优先股票 C B股股票 D H股股票 答案：B

2、证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指______。

A 现货交易方式 B 信用交易方式 C 期货交易方式 D 期权交易方式 答案：A

3、某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，则该投资者的股利收益率是_____。

A 4% B 5% C 6% D 7% 答案：B

4、股份公司股本项的总额是以下哪个值与发行总股数的乘积_____。

A 股票的面值 B 股票的市场价格 C 股票的内在价值 D 股票的净值

答案：A

5、在利率市场化的条件下，对货币资金供求关系反应灵敏的经济变量是_____。 A 利率 B 汇率 C 国民生产总值 D 外汇储备

答案：A

6、技术分析作为一种分析工具，其假设前提是______。

A 市场行为涵盖了一部分信息 B 证券的价格是随机运动的 C 证券价格以往的历史波动不可能在将来重复 D 证券价格沿趋势移动 答案：D

7、购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。 A 投机者 B 机构投资者 C QFII D 战略投资者 答案：D

8、年利息收入与债券面额的比率是_____。

A 直接收益率 B 到期收益率 C 票面收益率 D 持有期收益率 答案：C

9、按照时间先后顺序，以下各时间排在最后的是_____。

A 宣布日 B 派息日 C 股权登记日 D 除息日

答案：B

10、某公司年度销售收入为1000万，销售成本为600万，销售费用为200万，则该公司的毛利率为_____。 A 60％ B 40％ C 20％ D 100％

答案：B

11、牛市的第五浪的涨幅通常______第三浪。

A 超过 B 等于 C 不及 D 远远超过

答案：C

12、使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易一样数量的本金，获得______。

A 更小的盈利 B 更大的盈利 C 盈利不变 D导致亏损 答案：B

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13、20世纪60年代中期以夏普为代表的经济学家提出了一种称之为______的新理论，发展了现代证券投资理论。

A 套利定价模型 B 资本资产定价模型

C 期权定价模型 D 有效市场理论 答案：B

14、以下关于公司债券的说法，不正确的是_____。 A 公司债券的收入稳定性高于股票 B 公司债券的收益率高于政府债券 C 公司债券的流动性好于政府债券

D 公司债券的收益要受信用风险的影响

答案：C

15、某可转换债券的面值为100元，规定转换比例为20，则转换价格为_____。 A 100元 B 50元 C 25元 D 5元

答案：D

16、波浪理论认为一个完整的价格循环周期由______个上升波浪和______个下降波浪组成。 A 4，4 B 3，5 C 5，3 D 6，2

答案：C

17．顶背离指的是____。C

A.当股价指数逐波升高，而ＤＩＦ及ＭＡＣＤ不是同步上升，而是逐波下降的现象 B.当股价指数逐波升高，而RSI及其移动平均线不是同步上升，而是逐波下降的现象

C.当股价出现新高时技术指标并没有同步出现新高而是出现峰顶的下移，此时我们就说技术指标给出了顶背离信号，这是一种强烈的卖出信号

D.技术指标在顶部所发生的背离，这是一种强烈的卖出信号 18．支撑线是指____。B

A.某个价格水平或线图上的某一区域或量价图上的某一价格密集区 B.由一系列价格波跌的波谷底点所联结成的切线

C.历史上的价格低位区域

D.某个历史低位价格水平或线图上某个成交密集区或量价图上某个价格密集区，当价格从上方接近该价格水平或说落入该成交密集区时，会有大量买盘介入将股价重新拉高 19．CDP指的是____。B A.调节式操作系统

B.逆势需求价格 C.消费者需求价格

D.中国发展项目

20．Bar线指的是____。C A.牛/熊比率

B.酒吧

C.美式柱线

D.障碍物

21．乖离率度量的是____。D A.价格线偏离其移动平均线的程度

B.股价波动过程中与移动平均线偏离的程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回档或反弹，以及股价在正常波动范围内移动而继续原有趋势的可信度

C.价格线偏离其移动平均线的程度，数值上等于价格与移动平均线的差除以移动平均线

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