当前位置：首页 > 财务报表分析网考题及答案1 - 图文
企业提高盈利能力。付利息，除了短期借款以外的流动负债通常不需要支力较差。因此，企业应保持适当的营运资本规模。流动负债过少说明企业利用无息负债扩大经营规模的能8. 答：流动比率和速动比率的局限性表现在哪些方面？债的保障程度，即在某一时点流动负债与可用于偿债资产的关流动比率是一个静态指标，只表明在某一时点每 1元流动负系。到期债务出现，实际上，流动负债有“继起性”，即不断偿债的同时有新的转完全均匀发生时，偿债是不断进行的。只有债务的出现与资产的周况下，流动比率往往不能正确反映偿债能力：流动比率才能正确反映偿债能力。（（1）季节性经营的企业，销售不均衡。 在下列情（2（3）大量使用分期付款结算方式。）大量的销售为现销。
4）年末销售大幅度上升或下降。
账款、预付费用等，使流动比率所反映的偿债能力受到怀疑。流动比率中包含了流动性较差的存货，以及不能变现的预付 了流动比率的不足。但是，这个指标也有其局限性：与流动比率相比，速动比率扣除了变现能力差的存货，弥补 （
静态指标。1）速动比率只是揭示了速动资产与流动负债的关系，是一个（
反映的偿债能力受到怀疑。2）速动资产中包含了流动性较差的应收账款，使速动比率所（9.3答：在评价短期偿债能力时，如何选择同类企业和行业标准？）各种预付款项及预付费用的变现能力也很差。
是看最终产品是否相同，同类企业的确定一般情况下可以按以下两个标准来判断：一认定为同类企业。要是指企业原材料、二是看生产结构是否相同，生产同类产品或同系列产品的企业即可这里的生产结构主材料、生产技术、生产方式。当企业采用相同的原也可认定为同类企业。相同的生产技术和相同的生产方式时，即使最终产品不同， 准值通常可以采用两种方法：行业标准的确认方法主要使用统计分析法。
企业获取行业标价标准，布。目前财政部已建立了企业效绩评价标准，一是根据财政部颁布的企业效绩评业分析机构按行业对上市公司主要财务指标的统计分析结果。二是根据上市公司的公开信息进行统计分析，并且不定期公或直接利用专10.持较高的资产负债率？为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保 答：按期足额收回本金和利息。从债权人的角度看， 他们最关心的是贷给企业的款项是否能因为，资产负债率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，对债权人来说，资产负债率越低越好。所占比例低，承担，这对债权人来讲，是十分有利的。企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东 好处。从股东的角度看，他们最关心的是投入资本能否给企业带来 （
股东希望保持较高的资产负债率水平。1）企业可以通过负债筹资获得财务杠杆利益。从这一点看，
（东得到的利润才会增加。2）在经营中，只有当全部资本利润率超过借款利息率时，股全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好；反之，站在股东的立场上，可以得出结论：在负债比例越低越好。（
的股权结构，3）负债筹资只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有保持较高的资产负债率。因此不改变股东的控制权。从这一点看，股东希望11.答：产权比率与资产负债率两指标之间有何区别？
标之间还是有区别的。其区别是反映长期偿债能力的侧重点不产权比率与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的， 两指同。企业财务结构的风险性，以及所有者权益对偿债风险的承受能产权比率侧重于揭示债务资本与权益资本的相互关系，说明力；明债权人权益的受保障程度。资产负债率侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说12.
答：如何理解长期资产与长期债务的对应关系？
业的长期偿债能力取决于长期债务与所有者权益的比例，长期资产的资金来源是长期债务和所有者权益。一方面，企结构。益取得的，长期债务的比例低，即资本的资产保障。偿债能力就强。说明企业长期资产主要是靠所有者权另一方面，长期资产是偿还长期债务要的作用。长期资产计价和摊销的方法对反映偿债能力起着重13.
义？对于不同报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意答：（
全性及资产的收益能力，以进行相应的投资决策。1）股东通过资产运用效率分析，有助于判断企业财务安（
保障程度或其安全性，从而进行相应的信用决策。2）债权人通过资产运用效率分析，有助于判明其债权的物质（不充分的资产，3）管理者通过资产运用效率分析，可以发现闲置资产和利用
效率以改善经营业绩。从而处理闲置资产以节约资金，或提高资产利用14.答：（对应收账款周转率需要注意哪些问题？
策、客户故意拖延和客户财务困难。1）影响应收账款周转率下降的原因主要是企业的信用政
（账款平均余额的大小，2）当主营业务收入一定时，应收账款周转率指标取决于应收
节性、偶然性和人为因素的影响。而应收账款作为一个时点指标，易于受季（
率可能是由紧缩的信用政策引起的，3）应收账款周转率指标并非越快越好。过快的应收账款周转售增长，损害企业的市场占有率。其结果可能会危及企业的销15.
答：（计算分析存货周转率指标时，应注意哪些问题？
者在分析存货周转率指标时，应该尽可能地结合存货的批量因1）存货管理是企业资产管理的重要内容之一，报表使用素、以及影响存货周转率的重要指标进行分析，季节性变化因素等情况对指标加以理解，料周转率、在产品周转率或某种存货的周转率，通过进一步计算原材同时对存货的结构从不同角度、环
节上找出存货管理中的问题，在满足企业生产经营需要的同时，尽可能减少经营占用资金，提高企业存货管理水平。（
业资产运用效率欠佳的表现。2）存货周转率并非越快越好。一方面，存货周转较慢，是企能会因为存货储备不足而影响生产或销售业务的进一步发展，但另一方面，存货周转过快，有可别是那些供应较紧张的存货。特16.
答：企业资产对收益形成的影响可以归为三种不同类型：企业资产对收益形成的影响表现在哪些方面？
（产、1）直接形成企业收益的资产，主要包括产品、商品等存货资
产中已包括了收益或毛利，应收账款等结算资产和有价证券等投资资产等，其中结算资售中实现。其他资产的收益或毛利则需在市场销（
产，它们不会产生收益。2）对企业一定时期收益不产生影响的资产，主要如货币性资（资产等，3）抵扣企业一定时期收益的资产，主要包括固定资产、无形
以有助于收益的实现，这些资产是企业收益实现的必要条件，在一定时期内可移或摊销价值是收益的抵扣项目，但从收益的计算过程可以看出，这类资产的占用越多，要抵扣的收益就越多，所得收益便越小。因此，在总资产一定的条件下，它们的转 大，由此可见，资产结构中直接形成企业收益的资产比重相对越17.其余两类资产的比重相对越小，将有利于企业收益的最大化。 答：经营杠杆对营业利润有何影响？此，经营杠杆意味着营业利润变动相当于产销量变动的倍数。 的增长快慢，当其他因素不变时，因意味着营业利润的波动幅度越大，同时也意味着经营风险的大小。经营杠杆的大小一方面决定着营业利润经营杠杆系数越大，更大倍数增加；产销量减少时，营业利润也将以更大倍数减少。产销量增加时，营业利润将以这表示在企业获利能力增强的同时，也意味着企业经营风险增大。18.
答：为什么要进行分部报告和中期报告分析？ 则多采用分部化分散经营，集团化的企业通常从事多种行业的经营业务，能各不相同。各个分部的经营业务及其经营成果可在组织形式上计制度》因此，为了了解集团化企业的整体状况，《企业会部报告以行业分部为主体，的《财务会计报告》中明确要求对外提供分部报告。分用等信息，披露其有关销售、营业利润、资产占动情况。并要求按地区、出口额及主要客户报告其国外经营活 报、提供分阶段的详细会计信息。季报、中期报告是指不满一个会计年度的会计报告，
月报等，它们是正式会计报告的附加信息来源，主要通常包括半年报表，而半年度中期报告则相对较全面。其中，季报、月报通常只提供会计19.
什么内在联系？营业利润率、总资产收益率、长期资本收益率三指标之间有答： 利润的数额。营业利润率指标反映了每百元主营业务收入中所赚取的营业营业利润是企业利润总额中最基本、最经常同时也
是最稳定的组成部分，企业获利能力质量好坏的重要依据。营业利润占利润总额比重的多少，是说明
业平均资产总额的比率。它是反映企业资产综合利用效果的指总资产收益率是企业一定期限内实现的收益额与该时期企
标，从资产负债表的左边所进行的“投入”与“产出”的直接比较，也是衡量企业总资产获利能力的重要指标。总资产收益率是分析了总资产（亦即总资本）的获利能力。
从资产负债表的右边所进行的“投入”与“产出”之比，长期资本收益率是收益总额与长期资本平均占用额之比，是长期资本项目的获利能力。20.
分析了答：如何看待财务杠杆对投资者净收益的影响？ 获得的收入高于借入资金所支付的成本，财务杠杆将发挥正效财务杠杆对投资者净收益的影响是双方面的：当借入资金所应，更大、即随着利润增加或借入资金比例的增加，金所支付的成本，更多的增加；反之，当借入资金所获得的收入低于借入资投资者净收益会有入资金比例的增加，投资者净收益会有更大幅度的减少。因此，财务杠杆将发挥负效应，即随着利润增加或借如何有效利用财务杠杆作用来谋取更大的投资者收益，理中的一个重要课题。是财务管21.些方面？市盈率对投资者有何重要意义？分析市盈率指标时应注意哪
答：市盈率是投资者衡量股票潜力、借以投资入市的重要指标。
作为一个微观指标，值的前提下，年数。以公司目前的收益水平，市盈率的本质含义是在不考虑资金的时间价投资者收回其所投资金的 问题：在使用该指标评价企业的获利能力时，
（
还必须注意以下几个全金融市场的假设基础之上的，1）市盈率指标对投资者进行投资决策的指导意义是建立在健据市盈率对企业作出分析和评价。倘若资本市场不健全，就很难依（A.2）导致企业的市盈率发生变动的因素是：
成果和发展前景外，股票市场的价格波动， 展前景及某些意外因素的制约。还受整个经济环境、而影响股价升降的原因除了企业的经营政府宏观政策、B.
行业发风险。把股票市盈率与同期银行存款利率结合起来分析判断股票的C.
D.市盈率与行业发展的关系。
（上市公司的规模对其股票市盈率的影响也不容忽视。
发生亏损时，3）当企业的利润与其资产相比低得出奇时，或者企业该年度会异常地高，或者是个负数。市盈率指标就变得毫无意义了，22.
因为这时的市盈率答：通过净资产收益率按权益乘数分解，你将得到哪些信息？ 点：运用杜邦分析法对净资产收益率进行分析时需要注意以下几（
（12）净资产收益率是一个综合性极强的投资报酬指标。）资产净利率是影响净资产收益率的关键指标。
（ 3）权益乘数对净资产收益率具有倍率影响。
债率对净资产收益率的影响，三者的关系可表述为：净资产收益率按权益乘数分解展现了资产净利率和资产负 产负债率）净资产收益率=资产净利率×权益乘数=资产净利率
/（1-资 对净资产收益率的影响，利用这个公式，
我们不仅可以了解资产获利能力和资本结构下，求出另一个指标的数值。而且可在已知其中任何两个指标的条件23. 答：如何计算、分析股票获利率？ 系，也可称之为股利率。其计算公式如下：股票获利率是指普通股每股利润与其市场价格之间的比例关 股市价股票获利率=（普通股每股股利+每股市场利得）
/普通股每
的状况。股票获利率的高低取决于企业的股利政策和股票市场价格其合理与否的标准。因此，对于股票获利率指标没有什么经验数据可以作为功地进行了再投资，当企业成功运用低股利政策，此而上扬。则虽然股利支付率较低，但股票市价可能因把多数盈余成水平时，资者通常并不会因此而降低对该股票投资报酬的评价，即使因较低的股利支付而暂时降低了股票获利率，尤其是当企业的净资产收益率和每股收益均高于平均但投能意味着更强劲的未来获利能力。因为这可单独作为判断投资报酬的指标，所以，股票获利率指标通常不标结合运用。而应将它与其他各种投资报酬指24.
虑哪些问题？什么是现金及现金等价物？在确定现金及现金等价物时应考答：现金流量表中的“现金”，是指企业的库存现金以及存款，
具体包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。 流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资。现金流量表中的“现金等价物”，是指企业持有的期限短、 现金等价物虽然不是现金，此可以将其视为现金。但其支付能力与现金的差别不大，因备四个条件：值变动风险小。期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价一项投资被确认为现金等价物必须同时具25.答：为什么说现金流动分析可以补充分析收益能力与偿债能力？
更全面的评价。现金流量信息可以从现金角度对企业偿还短期债务能力做出的现金流量净额，一个企业获取了较多的利润，业在获取了较多利润的同时，就具备了较强的偿债与支付能力。同时又产生了较多现现金短缺，大量进行固定资产投资，如果这个企同样会出多，现金流量净额，也可以保持较强的偿债能力和支付能力。因此，但由于处置和变卖固定资产，降低偿债能力和支付能力。或增加了直接融资等，相反，如果获取利润不增加了通过对三类活动所产生的现金流入信息和流出信息的分析，对企业的偿债能力和支付能力做出更准确和更可靠的评价。可以 的，在利润表中，企业的净利润是以权责发生制为基础计算出来 加，而现金流量是以收付实现制为基础的。现金流量净额也增加。但在某些情况下，一般说来，比如虽然大量销售
净收益增商品，增加而增加的现金用于别的方面，但货款和劳务流入款项没有按时收回；又比如由于净收益缺的局面，的比较分析，可以对收益的质量做出评价。这就是收益的质量不佳。从而造成净收益增加而现金短因此通过现金流量和净利润26.答：现金流量趋势分析应侧重分析哪几方面？ 年的报表，趋势分析通常是采用编制历年财务报表的方法，即将连续多在一起加以分析，以观察变化趋势。观察连续数期的会计报表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的财务报表并列比单看一个报告期的财务报表，有利于分析变化的趋势。运用趋势分析法通常应计算趋势百分能了解到更多的信息和情况，并比。以比较企业多期的现金流入和现金流出情况，趋势百分比有定比和环比两种。在进行趋势分析时，不仅可动的总体趋势，以明确企业现金流金流动的构成变动趋势。而且还可以表示多期的财务比率变动情况以及现27.答：运用净收益指标分析企业业绩有何局限性？
“币值不变”。净收益是按照会计制度计算的。会计制度的假设前提之一是膨胀的影响是一个明显的缺陷。因此，净收益作为业绩计量指标，没有考虑通货了，不能反映真实的业绩。在通货膨胀期间，净收益被夸大
这些规范，会计师在计算净收益时必须遵循财务会计的各种规范。会导致忽视价值创造活动的某些成果。收益的确认必须具备确定性和可计量性等要求，按照这就 的控制和调整。与其他业绩计量指标相比， 可能为提高净收益而牺牲股东的长期利益。一旦净收益成为唯一的业绩评价指标，净收益容易被经理人员进行主观经理人员看，的可持续发展。净收益指标促使企业的行为短期化，不利于企业长期、从行为科学的角度来稳定28.
答：（国有资本金效绩评价的主要步骤有哪些？分的计算。1）基本指标的评价：单项指标得分的计算、基本指标总
（
计算、2）修正系数的计算：基本修正系数的计算、调整修正系数的类综合修正系数的计算。单项修正系数的计算、单项指标综合修正系数的计算、分（ （3标得分、评议指标总分的计算。4）修正后得分的计算。）定性指标的计分方法：定性指标的内容、计算单项评议指
（5）综合评价的计分方法。
五、计算分析题
1.某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下： 实际销售收入：（8万件×5元/件）40万元； 预算销售收入：（9万件×4.8元/件）43.2万元； 差异: 3.2万元（不利）
要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。1.
用定基分解法分析计算影响预算完成的因素：解：总差异=40-43.2=-3.2
数量变动影响金额实际价格×数量差异=5×（=实际价格×实际数量价格变动影响金额8-9）=-5万元-实际价格×预算数量
=价格差异×实际数量=实际价格×实际数量分析：数量变动影响金额=（5-4.8）×8=1.6-万元预算价格×实际数量=总差异数量变动影响金额-3.2的差-0.2是混合差异。+价格变动影响金额
=-5+1.6=-3.4
，与预算价格×数量差异=4.8×（=预算价格×实际数量价格变动影响金额8-9）=-4.8-预算价格×预算数量万元
=价格差异×实际数量=实际价格×实际数量=（5-4.8）×8=1.6-万元预算价格×实际数量
=2.以下是天士公司2001年度的利润表： 利润表
编制单位：天士公司 2001年度 单位：万元
项目
2000年度 2001年度 一、主营业务收入 40938 48201 减：主营业务成本 26801 32187 主营业务税金及附加 164 267 二、主营业务利润 13973 15747 加：其他业务利润 310 57 减：存货跌价损失 51 营业费用 1380 1537 管理费用 2867 4279 财务费用 1615 1855 三、营业利润 8421 8082 加：投资收益 990 1250 补贴投入 350 1 营业外收入 344 364 减：营业外支出 59 33 四、利润总额 10046 9664 减：所得税 3315 3255 五、净利润
6731
6409
天士公司董事长认为，2001年销售收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费
用大幅增加也属非常，要求有关人士进行解释。
要求：
（1）编制结构百分比财务报表，计算百分比至小数后二位。 （2.2解：结构百分比分析：）简要评述两年的各项变动，并分析其原因。
项目 2000年度 2001年度
一、主营业务收入 100 100 减：主营业务成本 46.47 66.78 主营业务税金及附加
0.40 0.55 二、主营业务利润 34.13 32.67 加：其他业务利润 0.76 0.01 减：存货跌价损失 0.11 营业费用 3.37 3.19 管理费用 7.00 8.88 财务费用 3.94 3.85 三、营业利润 20.57 16.77 加：投资收益 2.42 2.60 补贴投入 0.85 0 营业外收入 0.84 0.76 减：营业外支出 0.14 0.07 四、利润总额 24.54 20.05 减：所得税 8.10 6.75 五、净利润 16.44 13.30 通过以上的计算可以分析得出：主营业务成本较上年增长显著，从本年虽然主营业务收入上升，但润也比上年比重小，比上年减少。
而期间费用比上年增长较多，46%上升到66%，其他业务利导致利润总额3.资料：大洋公司2000年底的部分账面资料如下表： 项目 2000年 现金 3600 银行存款 1500000 短期投资—债券投资 30000
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