XX公司财务分析报告

材 料 与 方 法

公允价值变动收益 投资收益 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益 期货损益 托管收益 补贴收入 其他业务利润 三、营业利润 营业外收入 营业外支出 非流动资产处置损失 利润总额 所得税费用 未确认投资损失 四、净利润 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 五、每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 六、其他综合收益 七、综合收益总额 归属于母公司所有者的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额

2012年12月31日 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 122254000.00 41383600.00 7228220.00 4937420.00 156410000.00 19912300.00 0.00 136497000.00 139944000.00 -3446710.00 0.70 0.70 0.00 136497000.00 139944000.00 -3446710.00 2011年12月31日 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 121323000.00 37456200.00 3011840.00 770498.00 155767000.00 21298400.00 0.00 134469000.00 137810000.00 -3340970.00 0.72 0.72 0.00 134469000.00 137810000.00 -3340970.00 2.财务分析方法 （1）水平分析法

水平分析法，是指将企业当期的财务数据信息与企业上一期或更早的某一时期的财务数据信息进行比较，从而研究企业各具体经营项目在不同时期的状态，认识事物的发展变化过程，提示事物的发展规律。包括比较分析法和指数趋势法两种。

（2）垂直分析法

垂直分析法又称共同比分析法，它是计算某项财务指标占总体的百分比，以得出该项目在总体中的位置，重要性与变化情况。通过垂直分析可以了解企业的经营是否有发展进步及其发展进步的程度和速度，因此常和水平分析法结合使用。

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材 料 与 方 法

（3）比率分析法

比率分析法是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。根据分析的目的和要求的不同，比率分析主要有以下三种：相关比率，构成比率和效率比较。 （4）偿债能力分析

短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力，或者说是指企业在短期债务到期时可以变现为现金用于偿还流动负债的能力，因此，也称企业流动性分析。主要包括：流动比率，速率比率。长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力，主要包括资产负债率。

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实 验 结 果

三、实验结果

1.2012年及2011年利润表（垂直分析法） 2012年利润表：

（1）净利润为136497000元 （2）销售毛利率与销售净利率

①销售净利率＝净利润/营业总收入

＝136497000/2680570000*100%＝5.09%

②销售毛利率＝营业利润/营业总收入

＝122254000/2680570000*100%＝4.56%

（3）营业总成本的结构

①销售费用/营业总成本＝666328000/2558320000*100%＝26.05% ②管理费用/营业总成本＝93917700/2558320000*100%＝3.67% ③财务费用/营业总成本＝-8565870/2558320000*100%＝-0.33%

2011年利润表：

（1）净利润为134469000元 （2）销售毛利率与销售净利率

①销售净利率＝净利润/营业总收入

＝134469000/2626480000*100%＝5.12%

②销售毛利率＝营业利润/营业总收入

＝121323000/2626480000*100%＝4.62%

（3）营业总成本的结构

①销售费用/营业总成本＝604896000/2505160000*100%＝24.15% ②管理费用/营业总成本＝95371600/2505160000*100%＝3.81% ③财务费用/营业总成本＝-6270400/2505160000*100%＝-0.25%

2.2012年及2011年利润表（水平分析法） （1）比较净利润

2012.12.31公司净利润136497000元〉2011.12.31净利润134469000元 （2）计算净利润增量

增长率＝（本期净利润－上期净利润）/上期净利润

＝（136497000-134469000）/134469000*100%＝1.51% （3）计算目标报酬率

①2012年目标报酬率＝净利润/实收资本

＝136497000/201054000*100%＝67.89%

②2011年目标报酬率＝净利润/实收资本

＝134469000/201054000*100%＝66.88%

3.2012年资产负债表（“未分配利润”分析） 2012年末未分配利润623042000元 2011年末未分配利润519754000元

两者差额＝623042000-519754000＝103288000元 〉0

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实 验 结 果

4.2012年及2011年资产负债表（流动性分析） 2012年资产负债表：

（1）流动比率＝流动资产/总负债

＝1927650000/1404600000*100%＝137.24%

（2）速动比率＝货币资金/总负债

＝833398000/1404600000*100%＝59.33%

（3）资产负债率＝总资产/总负债

＝3124398000/1404600000*100%＝222.44%

2011年资产负债表：

（1）流动比率＝流动资产/总负债

＝1877450000/1170450000*100%＝160.40%

（2）速动比率＝货币资金/总负债

＝788737000/1170450000*100%＝67.39%

（3）资产负债率＝总资产/总负债

＝3124398000/1170450000*100%＝266.94%

5.2012年资产负债表（结构分析） （1）平均应收账款/营业总收入

＝[（212844000+209259000）/2]/2680570000*100%＝7.87% （2）平均应收票据/营业总收入

＝[（16057800+9755280）/2]/2680570000*100%＝0.48% （3）平均存货/营业总收入

＝[（666404000+771444000）/2]/2680570000*100%＝26.82%

6.2012年及2011年资产负债表（固定资产分析）

2012年固定资产占总资产比重＝721481000/3124390000*100%＝23.09% 2011年固定资产占总资产比重＝493951000/2774500000*100%＝17.80%

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