中美企业经营绩效评价的演进及比较研究

中、美企业经营绩效评价的演进及比较研究

摘要：本文分析了中、美企业经营绩效评价的发展历史，对中、美企业经营绩效评价的目的、评价的主体和客体及评价指标体系进行了对比分析。

关键词：企业绩效；绩效评价；评价指标 一、美国企业经营绩效评价的发展历程

(一)企业绩效评价形成时期(19世纪中期到20世纪初期)。企业绩效评价是在现代公司制度诞生以后，为加强资本所有权控制和公司内部控制而提出来的。早在重9世纪50年代，美国大型铁路公司为解决不同地域分支机构间的协调问题，加强组织内部各管理阶层的责任，创造性地设计了财务和统计报表制度用于监督和评价，以实现成本的最小化和利润的最大化。19世纪末，泰勒创立了科学管理理论，使人们对企业经营结果的评价不仅注重通过成本降低以实现利润的最大化，而且还注重对生产效率的评价。20世纪初，亚历山大·沃尔在他的《信用晴雨表研究》和《财务报表比率分析》论著中提出，在评价企业信用能力指数时要综合评价企业的财务效益状况。美国杜邦公司的高层管理者设计了多个经营和预算指标，其中最重要的指标是投资报酬率(R01)，这为企业经营业绩评价提供了依据，从而形成

了综合的财务业绩评价指标体系。

(二)企业绩效评价完善时期(20世纪初期到20世纪中期)。随着现代公司制度的不断成熟，现代工商企业组织形式迅速发展，市场竞争日趋激烈。企业所有者和经营者对经营绩效更为重视。美国管理咨询大师詹姆斯·麦金西在30年代提出，应对企业进行定期的经营管理状况评价，并在评价方法中首先研究企业的外部环境，然后评价企业在该行业中的竞争地位，在此基础上评价企业的战略、管理、财务状况与业务活动。1950年，美国的杰克逊·马丁德尔提出了一套比较完整的公司管理能力评价指标体系。同一时期，美国著名管理学家德鲁克(Peter Drucker)通过实证研究后指出：利润最大化虽然是企业追求的主要目标，但不应是惟一目标。他提出建立企业绩效的8项指标，包括市场地位、革新、生产率、实物资源和财务资源、获利能力、管理者的业绩、员工的业绩与态度、社会责任。1971年，麦尔尼斯(Melnnes)分析了30家美国跨国公司的业绩评价系统，指出这些公司最常用的业绩评价指标为投资报酬率包括净资产回报率(RONA)，其次为预算比较和历史比较。1979年，泊森(Persen)和莱西格(Lessig)通过对400家跨国公司所作的问卷调查指出，这些公司采用的业绩评价的财务指标有销售利润率、每股收益率(EPS)、现金流量和内部报酬率(1RR)等。.其中经营利润和现金流量已成为该时期业绩评价的主要指标。

(三)企业绩效评价创新发展时期(20世纪中期以后)。进入80年

代，西方对企业绩效研究更加深入，研究的角度更加广泛。80年代美国管理会计委员会从财务效益的角度发布了“计量企业·业绩说明书”，提出了净收益、每股盈余、现金流量、投资报酬率、剩余收益、市场价值、经济收益、调整通货膨胀后的业绩等8项计量企业经营绩效的指标。但随着市场竞争的加剧，企业管理层对非财务指标日益重视，90年代后期，对企业经营业绩评价形成了以财务指标为主，非财务指标为补充的业绩评价体系。如IBM公司、Motorola公司等都非常重视过程能力、产品生产周期时间、客户的满意程度、保修成本等评价指标。根据管理的权变理论，美国的克莱夫·伊曼纽尔博士和戴维·奥特利博士提出了“权变业绩计量”体系。这一体系由17项指标构成，首次将生存能力、应变能力纳入业绩评价范围；从而使评价结果能够反映企业的生命力，是一种将定性和定量相结合的综合评价方法。

从80年代末到90年代初期，投资者和管理咨询师否定了单纯以利润总量和现金流量等财务指标进行企业绩效的评价，而采用企业价值最大化目标，即公司现实和未来价值的判断标准是企业拥有多少知识资本和社会资源；包括技术人才的数量、创新频率的高低、顾客的认同程度、产品市场占有能力、管理信息系统是否有效率、经营环境是否恶化等。1990年，克罗斯(Kelvin Cross)和林奇，(Richard Lynch)提出了一个把企业总体战略与财务信息结合起来的评价体系。为强调总体战略与业绩指标的重要联系，他们列出了一个业绩金字塔。在业

绩金字塔中，公司总体战略位于最高层，由此产生企业的具体战略目标，并向企业逐级传递，直到最基层的作业中心。有了合理的战略目标，作业中心就可以开始建立合作经营效率指标，以满足战略目标的要求。然后，这些指标再反馈给企业高层管理人员，作为制定企业未来战略目标的基础。1991年，美国一家咨询公司Stem·Stewart发明了EVA(经济增加值)，它是一种基于税后营业收入、产生这些收入所需要的资产投资和资产投资成本(或资本加权平均成本WACC)的经营绩效财务评定方法。EVA是指企业资本收益与资本成本之间的差额。具体说，EVA就是指企业税后营业净利润与全部投入资本(借入资本和自有资本之和)成本之间的差额。如果这一差额是正数，说明企业创造了价值，创造了财富；反之，则表示企业发生价值损失。如果差额为零，说明企业的利润仅能满足债权人和投资者预期获得的收益。1992年，美国学者罗伯特·卡普兰(Robert Kaplan)和大卫·诺顿(David Nor-ton)创建了绩效评价的平衡记分卡。这种方法所采用的考核指标来源于组织的战略目标和竞争需要，它是一种综合性的绩效，在企业中引起了强烈的反响。平衡计分法通过以下四个方面评价企业的绩效：(1)财务方面，反映企业如何满足股东的需要，即实现股东价值最大化，指标包括净资产收益率、现金流量、盈利能力和利润预测的可靠性等；(2)企业内部经营过程方面，用来反映企业是否较好地完成了其核心工作，具体指标包括产品制造周期、单位成本、收益率、废品率、机器利用率、生产准备时间、生产能力利用等；(3)客户导向方面，反映企业如何满足客户的需要，代表性的指标有：客