关于调整债券应收利息计算方法等问题的通知

附件2：交易所债券和资产支持证券的应收利息的计算公式

债券品种 计算公式 变量含义 AI:每百元面值债券的应计利息额； 附息债券和利随本清债券（包括固定利率债和浮动利率债、普通证券和资产支持证券） AI?Cm ?t?365100 C：每百元面值年利息，对浮动利率债券，C根据当前付息期的票面利率确定； t：附息债券为起息日或上一付息日至估值日的实际天数，不含2月29日；利随本清债券为起息日至估值日的实际天数，不含2月29日； m：百元面值当前剩余本金值。 AI：每百元面值债券的应计利息额； M：每百元面值到期兑付额； 贴现债券 AI?M?Pd?t T pd：债券发行价； T：起息日至到期兑付日的实际天数，含2月29日； t：起息日至估值日的实际天数，含2月29日。

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附件3：货币市场基金实际利率法下溢折价每日摊销的计算方法

一、货币市场基金运用实际利率法的基本原理

在计算实际利率时，模拟从买入日至最后一个计息日计提利息和摊销溢折价的整个过程，通过插入法，达到存续期结束前最后一次计息和摊销溢折价后，溢折价余额为零，即摊余成本＝面值。

二、模拟的整个过程（以下日为自然日）

T日应收利息＝Round（（T日债券数量余额－T日未交割的买入债券数量＋T日未交割的卖出债券数量）×面值×票面日利率，2）；其中：

（1）按平均值付息的附息债券

票面日利率＝（T日对应的票面利率/1年内的付息次数）/ T日对应的付息周期的实际天数；

（2）按实际天数付息的附息债券

票面日利率＝ T日对应的票面利率/ T日对应的付息周期所在计息年度的实际天数 ；

T日摊销前的摊余成本＝T-1日摊销后的摊余成本＋T日T+0交割的买入交易确认的摊余成本－T日T+0交割的卖出交易确认的摊余成本

T日确认的利息收入＝round（T日摊销前的摊余成本×实际

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日利率，2）；

T日摊销的溢折价＝T日应收利息－T日确认的利息收入； T日摊销后的摊余成本＝T日摊销前的摊余成本－T日摊销的溢折价；

…………………

T+n日为存续期结束前最后一个计息日，

T+n日应收利息＝Round（（T日债券数量余额－T日未交割的买入债券数量＋T日未交割的卖出债券数量）×面值×票面日利率，2）；其中：

（1）按平均值付息的附息债券

票面日利率＝（ T+n日对应的票面利率/1年内的付息次数）/ T+n日对应的付息周期的实际天数；

（2）按实际天数付息的附息债券

票面日利率＝ T+n日对应的票面利率/ T+n日对应的付息周期所在计息年度的实际天数 ；

T+n日确认的利息收入＝round（T+n-1日摊销后的摊余成本×实际日利率，2）；

T+n日摊销的溢折价＝T+n日应收利息－T+n日确认的利息收入；

T+n日摊销后的摊余成本＝T+n-1日摊销后的摊余成本－T+n日摊销的溢折价＝（T日债券数量余额－T日未交割的买入债券数量＋T日未交割的卖出债券数量）×面值；

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三、模拟过程的简化公式 M：每张债券面值 y：实际日利率

Z：每张债券溢折价余额

Z0：每张债券初始溢折价（Z0＝（T日债券溢折价余额－T日未交割的买入交易确认的溢折价＋T日未交割的卖出交易确认的溢折价）/（T日债券数量余额－T日未交割的买入债券数量＋T日未交割的卖出债券数量））

i：票面日利率，在可预知未来利率的情况下为i0,i1,i2,...,it，t+1为剩余付息次数

（1）按平均值付息的附息债券

i＝（ T+n日对应的票面利率/1年内的付息次数）/ T+n日对应的付息周期的实际天数；

（2）按实际天数付息的附息债券

i＝ T+n日对应的票面利率/ T+n日对应的付息周期所在计息年度的实际天数 ；

从计算实际利率之日起至债券到期日之间的自然日为n，其中可预期的利率变动日的前一日分别为第k1,k2,k3,k4,...,kt日；

每日摊销的溢折价为 (M+Z)y-Mi

Z ? 0 Z ( 1 ? y ) ? M ( y ? i ) 1 Z 0 ? M 0 y 0 ? Z ? M i 0 ??

Z2Z1(1?y)?My?i0??Z0(1?y)?My?i0[(1?y)?1]2??

Z3

Z2(1?y)?My?i0??Z0(1?y)?My?i0??(1?y)?(1?y)?1??3??28