中小型企业筹资风险管理及防范浅析刘伟

山东大学 （成人教育） 毕 业 设 计（论文）

题 目 中小型企业筹资风险管理及防范浅析 副标题

性 质： 毕业设计 毕业论文

学生姓名 刘伟 年 级 2015级

函 授 站 烟台工程职业技术学院 专 业 会计学

指导教师 王月华

摘 要 ..................................................................................................................................................................... 2 1 引 言 ................................................................................................................................................................. 1 1.1 选题的背景和意义 .............................................................................................................................................. 1 1.2 文献综述 .............................................................................................................................................................. 1 1.3 文章的内容与结构 .............................................................................................................................................. 2 2筹资风险概述 ...................................................................................................................................................... 3 2.1筹资风险的涵义 .................................................................................................................................................. 3

2.1.1筹资的概念 ................................................................................................................................................ 3 2.1.2 筹资风险的涵义 ..................................................................................................................................... 3

2.2 筹资风险的特征 .................................................................................................................................................. 3

2.2.2风险的不确定性 ........................................................................................................................................ 3 无论企业是否愿意，风险是客观存在的。不能消灭，只能规避。 .............................................................. 3 2.2.2风险的不确定性 ........................................................................................................................................ 3 2.2.3 风险的部分可控性 ................................................................................................................................... 4 2.2.4风险的双重性 ............................................................................................................................................ 4

2.3 筹资风险的分析 .................................................................................................................................................. 4

2.3.1 分析企业盈利能力及其稳定性 ............................................................................................................... 4 2.3.2分析企业偿债能力及其可靠性 ................................................................................................................ 4 2.3.3分析企业资本结构及其稳健性 ................................................................................................................ 4 2.3.4分析企业资金分布及其合理性 ................................................................................................................ 5 2.3.5分析企业成长能力及其持续性 ................................................................................................................ 5

3 中小型企业筹资风险的现状 ............................................................................................................................ 6 3.1中小型企业筹资的渠道 ...................................................................................................................................... 6

3.1.1利用商业信用筹资 .................................................................................................................................... 6 （1）应付账款筹资 ............................................................................................................................................. 6 （2）预收账款筹资 ............................................................................................................................................. 6 （3）采用应付票据筹资 ..................................................................................................................................... 6 3.1.2 银行存款.................................................................................................................................................... 6 这是企业筹资的主渠道，提起筹资，融资，就能想起银行借款。但是银行借款却有很多的条件。 ..... 6 3.1.3 其他筹资方式 ........................................................................................................................................... 6 采用内部留存和民间借贷。内部留存是不需要支付利息的，但是前提是必须有足够的内部留存，否则还是需要其他的筹资方式，需要支付利息的。还有就是进行民间借贷，比如可以像亲戚朋友进行筹资，当然这也是需要支付利息的，甚至比银行还要高的利息，但是却比银行更人性化，还款方式上更灵活。 ............................................................................................................................................................ 6

3.2 中小型企业筹资渠道的现状 ............................................................................................................................. 7

3.2.1 利用商业信用筹资现状 ........................................................................................................................... 7 3.2.2 银行借款的现状 ....................................................................................................................................... 7 3.2.3 其他筹资方式的现状 ............................................................................................................................... 8

3.3 党和政府对中小型企业筹资的关心 ................................................................................................................. 8

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4中小型企业筹资风险的成因 ............................................................................................................................. 9 4.1 中小型企业筹资风险的外因 ............................................................................................................................. 9

4.1.1 预期现金流入量和资产的流动性的不确定 .......................................................................................... 9 4.1.2 企业经营活动的成败 ............................................................................................................................... 9 4.1.3 金融市场.................................................................................................................................................... 9

4.2 中小型企业筹资风险的内因 ............................................................................................................................. 9

4.2.1 企业定位不准，超常规发展的筹资过度，负债规模大 ...................................................................... 9 4.2.2 负债的利息率 ......................................................................................................................................... 10 4.2.3 不懂财务，违背规律 ............................................................................................................................. 10

5 中小型企业筹资风险的防范措施 .................................................................................................................. 11 5.1 建立有效的风险防范机制 ............................................................................................................................... 11 5.2 科学投资，提高负债资金的使用效益 ........................................................................................................... 11 5.3 树立风险意识 .................................................................................................................................................. 11 5.4 加强财务预算管理，选择适当的筹资时间 ................................................................................................... 11

企业应强化预算管理制度建设，确立自下而上和自上而下相结合的预算管理方式。确定适当的筹资数额预算是企业发展战略与经营目标的细化，预算管理是企业发展的重要保证，也是企业经营过程中最主要和最有效的内部控制机制。企业要在保持合理的负债比率的前提下，根据生产经营和基本建设的需求确定资金需求的总量，能够合理的安排自有资金和借入资金的比率；掌握好筹资的时间，使筹资时间、资金的投放运用以及转化紧密衔接，及时调度。预算能够统观全局，努力降低资金占用额，缩短生产周期，提高产销率，降低应收账款，使企业在充分考虑影响负债各项因素的基础上，谨慎负债。 ............................................................................................................................................. 11

5.5 选择合适的外汇工具，避免汇率变动引起的筹资风险 .............................................................................. 12 致 谢 ................................................................................................................................................................... 13 参考文献 ............................................................................................................................................................... 14

摘 要

随着社会经济的不断发展，中小型企业在现代社会经济中的贡献也越来越大。但是中小型企业的发展所离不开的资金问题却一直没有得到根本性的解决。中小型企业主要解决资金问题的方式是进行筹资。筹资对企业发展来说，无疑是一把双刃剑，正确的筹资对企业来讲是护身的武器，错误的筹资对企业来说则是一把自杀的利器，这其中起到关键作用的就是筹资风险。本文通过对筹资风险概念的了解，中小型企业筹资现状，分析中小型企业筹资风险的成因，最终得出中小型企业对筹资风险的防范措施。

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关键词：中小型企业；筹资风险；筹资风险防范

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