人民币利率掉期交易业务操作规程

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合规体系文件

人民币利率掉期交易业务操作规程

1 目的

为本行规范人民币利率掉期交易的管理办法、操作流程和控制要点，确保有效识别和控制业务风险，特制订本文件。 2 适用范围

本文件适用于本行银行间市场人民币利率掉期交易。人民币利率掉期交易由总行集中统一管理，各分支行在未得到业务授权的情况下不得办理掉期交易。 3 定义

名词术语 人民币利率掉期

定义 交易双方约定在未来一定期限内，根据约定的人民币名义本金和利率计算利息并对利息进行交换的金融合约。 利率掉期中的浮动端利率，应为经中国人民银行授权许可机构（比如国银行间同业拆借中心，以下简称交易中心）发布的银行间市场具有基准性质的市场利率或中国人民银行公布的基准利率。 利率掉期的参考利率 4 职责分工

部门/岗位 总行金融市场部 总行风险管理部 总行运营部 总行财务会计部 总行合规部 总行复核中心 总行授信管理部 总行稽核部 职责 负责人民币利率掉期业务交易和头寸管理。 负责实施人民币利率掉期交易业务的风险管理，包括交易对手授信限额管理和市场风险限额管理。 负责人民币利率掉期交易的正式确认、资金清算、账务处理及向中国外汇交易中心交易备案。 负责人民币利率掉期交易会计核算办法的制定和修改。 负责人民币利率掉期交易合同的法律审查及交易违约的法务处理。 负责人民币利率掉期交易业务的复核、检查。 负责人民币利率掉期交易业务交易对手的授信审批。 负责人民币利率对掉期交易业务进行不定期检查，对业务开展中存在的问题提出合理意见及改进措施，负责监督掉期交易业务的内控管理。 第 1 页

5 基本要求 5.1交易和定价管理

⑴本行作为具有衍生交易和结算代理业务资格的金融机构可与其他所有市场参与者（包括金融机构与非金融机构）进行利率掉期交易。

⑵总行金融市场部负责利率掉期业务的定价、交易和头寸管理。 ⑶与其他银行间市场成员进行掉期交易采取即时询价制。 ⑷银行间利率掉期交易可通过以下任一方式确认成交：

a) 通过同业拆借中心交易系统确认； b) 双方交易员签署的前台确认书确认； c) 双方交易员通过电子邮件确认； d) 通过经纪商撮合成交。

每笔交易确认的要素应至少包括交易双方名称、交易日、名义本金额、协议起止日、结算日、合同利率、参考利率、资金清算方式、争议解决方式等要素。交易双方认为有必要的，可签订补充合同，对双方的权利义务、违约情形及违约处理等做出明确约定，该补充合同与衍生产品主协议、信用支持附件、传真的书面确认，一起构成掉期交易的完整合同。未通过交易中心交易系统进行利率掉期交易的，应于交易达成后的下一工作日12：00前将利率掉期交易情况送交易中心备案。

⑸本行与银行间市场交易对手进行掉期交易时，应签署由中国人民银行授权交易商协会制定并发布的《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》（简称NAFMII）。《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》中关于单一协议和终止净额等的约定适用于利率掉期交易。如果对手方要求签订其他补充协议并提供相关协议文本的，则该协议必须得到本行ISDA小组的书面认可。

⑹本行与交易对手进行掉期交易前，双方必须相互建立授信或者缴纳双方认可的保证金。 ⑺交易一经达成，交易双方不得擅自变更。

⑻利率掉期交易单笔名义本金额以万元为单位，最小交易量为10万元，最小变动单位为1万元。掉期利率为年利率，保留至小数点后4位。

⑼通过同业拆借中心交易系统进行的银行间掉期交易双方确需对成交进行变更的，需经双方协商一致同意并向同业拆借中心提交书面变更申请。变更当日交易的，同业拆借中心根据书面变更申请修改成交通知单；变更历史交易的，不修改成交通知单。书面变更申请应标明待变更成交单编号和变更事项，说明变更原因，加盖掉期交易双方公章并在工作日16：15前提交至同业拆借中心场务值班室。若变更过程中双方签订补充协议，同时将补充协议提交同业拆借中心备案。

⑽在交易存续期间，经交易双方同意，交易可以提前终止。对交易未实现部分现金流，总行

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金融市场部交易员根据当时人民币利率掉期市场价格进行贴现估值，交易双方根据贴现估值结清未实现现金流。

⑾总行金融市场部必须把每笔交易输入风控系统，每日营业终了须将交易记录签字保存。如发现问题，须及时向上一级负责人汇报。

⑿由于系统或网络故障等原因导致不能登录交易系统时，可按照《全国银行间债券市场应急交易规则》进行应急交易（应急成交申请单格式见附件1）。 5.2 风险测算与监控

5.2.1掉期交易风险管理的原则包括：

⑴授权与授信相结合原则，即交易授权与交易对手授信相结合。

⑵限额控制原则。通过交易对手授信额度控制、敞口限额控制、止损限额控制等方法综合管理掉期交易的信用风险、市场风险、操作风险。

⑶业务操作与风险控制相分离原则。严格实行掉期交易部门与风险监控部门分离的原则。掉期交易业务蕴含的风险包括信用风险、市场风险、操作风险等，由授信管理部、风险管理部、金融市场部、复核中心进行管理。

5.2.2利率掉期交易前、中、后台实行严格分离，相应人员各司其职，不得随意串岗，业务操作必须按照相应业务流程进行。

5.2.3交易员进行利率掉期交易，必须取得相应的业务授权和风险限额授权，或取得金融市场部总经理及本行资金业务分管行长的审批同意。

5.2.4交易员持有的利率掉期头寸，必须在所取得的交易限额、止损限额授权内。 5.2.5与某一交易对手存续的交易总额，不得超过本行对该交易对手的利率掉期业务授信限额。

5.2.6总行风险管理部每日按照市场价格或自定义的收益率曲线等重估利率掉期头寸，评估总行金融市场部交易限额、止损限额和交易对手授信限额的使用情况，并将敞口头寸和重估结果报风险管理部和金融市场部负责人。。当出现超限额交易情况时，风控人员必须向风险管理部负责人和金融市场部负责人汇报，并通知相关交易员，要求其说明情况并作调整。 5.2.7总行授信管理部运用CRE授信方式核定利率掉期交易对手的授信额度。

5.2.8本行进行银行间市场掉期交易时，可按交易对手的信用状况占用其在本行的授信额度或者协商设立保证金，具体情况分以下三种： ⑴交易对手占用本行对其授信的额度；

⑵交易对手在本行没有授信额度，本行对其收取一定比例的保证金； ⑶交易对手占用本行对其授信的额度，同时本行对其收取部分保证金。 需要收取交易对手保证金的，由总行运营部负责收取和动态评估保证金。

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5.2.9掉期交易达成后，交易双方应严格履行交易合同约定义务。交易对手方因下列原因使掉期交易合同不能履约的，本行可以要求交易对手方承担由此所造成的损失： ⑴交易对手方未在交割日向本行支付交割资金的；

⑵交易对手方在交割日支付的金额与掉期交易合同不一致的； ⑶其他双方在该笔交易完整合同中约定的违约事件。

5.2.10利率掉期交易发生违约时，交易双方可按照有关约定申请仲裁或者向人民法院提起诉讼，并于接到仲裁或诉讼最终结果的下一工作日12:00之前，将最终结果送达交易商协会，并抄送交易中心。 5.3资金清算和账务处理

5.3.1总行运营部资金业务清算人员根据以下任一形式的前台成交确认，办理交易正式确认、资金清算和账务处理：

a) 同业拆借中心交易系统内成交单； b) 双方交易员共同签署的前台确认书； c) 双方交易员确认交易的电子邮件； d) 经纪商撮合成交达成后发送的成交单。

5.3.2掉期交易资金交割日，总行运营部资金业务清算人员应及时进行资金清算。 5.3.3总行运营部资金业务清算人员在办理资金清算时，须对掉期交易有关交易资料进行检查，发现问题须及时向其部门总经理汇报。 5.4检查与内部审计

5.4.1总行复核中心负责对利率掉期交易业务的复核检查，检查内容包括交易各个环节操作制度、风险控制措施的执行情况，特别是授权管理和授信管理，以及账务处理。

5.4.2总行稽核部负责对利率掉期交易业务进行内部审计，并向本行高级管理层和风险管理委员会汇报。总行稽核部对利率掉期交易业务稽查的重点包括各项风险控制措施的执行情况、操作流程规范性的执行情况以及交易员的交易记录等。 5.5 统计与报备

本行未通过交易中心电子交易系统达成的利率掉期交易，总行运营部资金业务清算员应于交易达成后的下一工作日12：00前将交易情况送交易中心备案。按时将填写完整的“人民币利率掉期交易备案表”（格式见附件2）传真至交易中心，同时提交Excel格式的电子文件。

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