财务管理教案 - 图文

变动储存成本

（2）变动订货成本=年订货次数ⅹ每次订货成本

4.经济订货量基本模型及其变形

（1）经济订货量（Q*）基本模型：

【例题2】根据存货经济订货量模型，经济订货量是能使订货总成本与储存总成本相等的订货批量。（ ）（2006年）

【答案】×

【解析】本题的主要考核点是存货经济订货量的含义。根据存货经济订货量模型，经济订货量是能使变动性订货成本与变动性储存成本相等的订货批量。在基本模型下，确定经济订货量不考虑与订货批量无关的成本，即不考虑固定性订货成本与固定性储存成本。

（2）基本模型演变形式 每年最佳订货次数（N*）= 存货相关总成本TC?Q?=

*DQ* =

DQ*2KDKCK+

Q2*KC

最佳定货周期 (t*)=

1N*

* 经济订货量占用资金 (I)=

Q2*×U

D2?U 存货平均占用资金=年平均库存×单位购置成本=

【例题3】存货年需要量、单位存货年储存变动成本和单价的变动会引起经济订货量占用资金同方向变动；每次订货的变动成本变动会引起经济订货量占用资金反方向变动。 （ ） 【答案】×

【解析】根据公式，经济订货量占用资金?

Q2?P，且Q=

2?D?KKC，所以可以推出存货

年需要量、每次订货的变动成本变动和单价的变动会引起经济订货量占用资金同方向变动；单位存货年储存变动成本变动会引起经济订货量占用资金反方向变动。

P184【教材例6-6】某企业每年耗用某种材料3600千克，该材料单位成本10元，单位存储成本为2元，一次订货成本25元。则：

（千克）

（个月）

（次）

（元）

（元）

（二）基本模型的扩展

1.存在数量折扣——买价要变化

购置成本=年需要量×单价 决策相关总成本 变动订货成本=年订货次数×每次订货成本 变动储存成本=年平均库存量×单位存货的年储存成本

2.订货提前期

再订货点的含义：企业再次发出订货单时尚有存货的库存量。

R=L×D=交货时间×每日需求量

经济订货量的确定：与基本模型一致。 订货提前期对经济订货量并无影响。

3.存货陆续供应和使用 （1）基本原理

变动订货成本=年订货次数ⅹ每次订货成本=

DQ?K

Q?d????1????KC2?p?变动储存成本=年平均库存量ⅹ单位存货的年储存成本? （3）基本公式

存货陆续供应和使用的经济订货量公式为：

存货陆续供应和使用的经济订货量总成本公式为： 最佳订货次数N*=D/Q* 最佳订货周期=1/N*

经济订货量占用资金=

Q?d????1????单价2?p?

【教材例题6-8】某生产企业使用A零件，可以外购，也可以自制。如果外购，单价4元，

一次订货成本10元；如果自制，单位成本3元，每次生产准备成本600元，每日产量50件。零件的全年需求量为3600件，储存变动成本为零件价值的20%，每日平均需求量为10件。 下面分别计算零件外购和自制的总成本，以选择较优的方案。 （1）外购零件

*

TC=DU+TC（Q）=3600×4+240=14640（元） （2）自制零件

*

TC=DU+TC（Q）=3600×3+1440=12240（元）

【例题5】某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是（ ）。 A．经济订货量为1800件 B．最高库存量为450件 C．平均库存量为225件

D．与进货批量有关的总成本为600元

【答案】D

【解析】根据题目，可知是存货陆续供应和使用的模型， 日耗用量=16200/360=45

Q?2?16200?2545??1??1??60???1800，A正确

最高库存=1800×（1-45）=450， B正确

60平均库存=

TC?Q??1800245????1???22560??，C正确

，D不正确

45??2?16200?25?1??1???141.4260??4.考虑保险储备时

（1）保险储备的含义

按照某一订货量和再订货点发出订单后，如果需求增大或送货延迟，就会发生缺货或供货

中断。为防止由此造成的损失，就需要多储备一些存货以备应急之需，称为保险储备。

（2）考虑保险储备的再订货点

R=交货时间×平均日需求量+保险储备=L×d+B

（3）保险储备确定的原则：使保险储备的储存成本及缺货成本之和最小

研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。（教材P188）

设与此有关的总成本为TC（S、B），缺货成本为CS，保险储备成本为CB，则 TC（S、B）=CS+CB

设单位缺货成本为KU，一次订货缺货量为S，年订货次数为N，保险储备量为B，单位存储存成本为KC，则： CS=KU·S·N CB=B·KC

TC（S，B）=KU·S·N+B·KC

第四章 证券投资管理

一、债券投资

（一）几个基本概念 （1）面值：到期还本额

（2）票面利率：利息=面值×票面利率

（3）付息方式：时点 （4）到期日：期限

（二）债券收益水平的评价指标 1．债券估价的基本模型 （1）债券价值的含义：（债券本身的内在价值） 未来的现金流入的现值