中小企业融资问题研究

款同时向存款人支付高额贴水等。非正规金融一个明显的问题是普遍存在着借款人违约和欺诈行为，这恰恰需要我们利用法律手段保护融资契约的履行，打击融资中的欺诈行为。

政府应承认，非正规融资切实解决了中小企业的临时性资金需求。政府应要在政策上扶持非正规金融，对以全新姿态和较大优势出现的非正规金融形式，应从法律的角度给予正确定位，加快立法程序实施，让其有一个合理的生存空间，发挥其积极的作用。要建立健全法规，规范非正规融资行为。制定相应的法律法规，引导非正规融资走上规范化、法制化轨道，严厉打击高利贷行为；要加强对非正规融资情况的监测和预测，防止局部区域出现相关风险。

3.2.2引导、规范非正规金融发展的措施

今年3月设立的温州金融试验区即旨在引导民间金融向合法化发展，以合法的手段吸引民间资金，为中小企业融资注入更多资金，化解中小企业融资与民间资本普遍存在的“两多两难”问题，即中小企业数量多、融资难，民间资本量多、投资难问题。

为发展民间金融组织拓宽融资渠道，加快发展新型金融组织，鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织，符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行。发展村镇银行、小额贷款公司等金融机构，应努力建立以正规金融为主导、民间金融为补充的多层次融资体系，降低门槛、放宽市场准入，增强民间资本进入银行业的积极性和投资热情。

对于那些适应和促进实体经济发展的民间金融形式，通过逐步完善相关法律法规，促进民间融资的规范化、阳光化，将为中小企业卸下融资的包袱，这不仅有利于小型金融机构自身的发展，而且是实现“稳增长、调结构、惠民生”的重要举措。

3.3中小企业要搞好自身建设

3.3.1建立健全企业的财务会计系统

中小企业只有合理设置财务机构，配备称职的专职财会人员，才能为准确、真实的会计核算打下良好的基础。中小企业必须按照有关部门的要求，及时、全面、系统地输出会计信息，保证输出的会计信息真实可靠。

3.3.2规范企业财务制度

中小企业要规范企业财务制度，提高财务管理水平，充分运用现有的金融工具，提高资金使用效率。要建立完善的财务核算制度，彻底摒弃“两套账”、弄虚作假的行为，提供真实、准确的原始数据，增强企业信息的透明度。只有如此，才能降低贷款银行对贷款企业的审查成本，增强贷款银行的信心。

3.3.3健全信息披露机制

中小企业要建立健全信息披露机制，这样不仅能使银行更好地了解企业的经营和发展状况，有利于银行降低审贷成本，而且能够帮助中小企业在更高级的资本市场上进行融资。中小企业在进行信息披露时要重点做到两个方面:第一，要反应经营风险，特别应该注意披露经营失败的风险可能性；第二，要反映无形资产。

总之，中小企业应该着力改善内部治理结构，建立现代企业制度，改进其产权组织形式，优化其组织结构和内部管理方式，规范其财务管理和内部监督机制，完善其信息披露机制，提高其信息透明度，坚持效率融资原则，增强企业可持续发展能力，给股权融资和债权融资创造有利条件。

3.4开辟融资方式，拓宽融资渠道

3.4.1发展中小企业金融债券

积极发展各类债券产品，推动中小企业通过债券市场融资，建立健全小微企

业再担保体系。中小企业需要的融资规模并不高，所以一家银行业机构发行几十亿元上百亿元的金融债，就可以把符合条件、有过合作项目并且需要融资的中小企业放进一个资金池中，帮助中小企业解决融资难题。

3.4.2商业保险参与社会保障

拓宽保险服务领域，创新发展服务于专业市场和产业集群的保险产品，鼓励和支持商业保险参与社会保障体系建设。中小企业迫切需要解决的问题是融资难，由于实力薄弱、质押资产有限等导致中小企业还贷风险加大，这也是此类企业贷款难题迟迟难以解决的主要因素。

商业保险除了不断加强对城乡居民补充养老、补充医疗等保障体系建设，也开始深入对中小企业的贷款保障领域。目前，有部分地区开展小额贷款保证保险、履约保证保险贷款试点，开展银行与保险公司合作，政府与银行、保险公司合作的新模式，由多方共同防范和承担放贷风险，并且不再需要中小企业抵押资产，缓解了中小企业融资难题。

3.4.3推进中小企业上市融资

一般而言，经营业绩良好、规模较大、财务信息透明的大公司较容易通过资本市场上市筹集资金。中小企业由于规模及财务状况等问题，常常被排斥在上市目标公司之外，为此，中小企业应加快企业经营模式转型，完善财务信息、增加透明度，强化信息披露，改善市场形象，尽量向上市标准靠拢。此外，资本市场也应改变对中小企业存在的质疑心理，适当降低资本市场的进入门槛，建立更加灵活、有弹性的发行上市标准体系，吸引更多成长性高、盈利强的企业进入资本市场融资。一个完善的资本市场不但可以为中小企业提供一个可以灵活融资的场所，还将极大地促进创业资本的发展，而创业资本的发展又将为中小企业的发展壮大提供后续资金，形成一个良性循环。

4、结束语

中小企业的发展，是一个关乎国民经济发展的大事，中小企业在确保国民经

济适度增长、缓解就业压力、实现技术创新、优化产业结构方面，发挥着越来越重要的作用。然而融资难问题己成为制约中小企业发展的瓶颈，解决此问题己成为当务之急。金融对中小企业的支持力度一直不够，这导致金融支持实体经济的效果始终不明显，从经济发展和改善民生的角度而言，中小企业必须成为今后中国金融服务的重要着力点。

本文通过对我国中小企业融资现状及存在的问题进行了分析，揭示了现阶段影响中小企业融资的一些原因，并针对中小企业融资中存在的问题提出了一系列解决方法。中小企业融资问题是个系统工程，既需要中小企业提高自身融资能力，也需要国家主导的多层次的资本市场和良好的外部环境支持，还需要金融机构在控制风险条件下的信贷市场创新，只有相关各方协调利益、互相合作，困扰中小企业发展的融资问题才能有所改善，中小企业发展的步伐才能加快，从而带动我国经济的发展。

参考文献

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