武钢股份公司财务分析报告

公司投资带来的现金流入主要是回收投资；

投资活动现金流入结构表 项目(万元) 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金收入合计 2008年09月 2009年09月 145,856.13 44,480.54 6,001.84 7,313.70 85.92 0.00 0.00 0.00 新增(%) 2008年占比% -69.50% 95.99% 21.86% 3.95% -100.00% 0.06% 0.00% 0.00% -65.91% 0.00% 0.00% 100.00% 2009年占比% 85.88% 14.12% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 0.00 0.00 151,943.89 51,794.24 在筹资活动现金收入中，吸收投资收到的现金带来的流入占0.27%，取得借款收到的现金带来的流入占99.73%，主要通过借款和吸收权益资金。

筹资活动现金流入结构表 项目(万元) 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金收入合计 2008年09月 0.00 1,185,871.01 0.00 1,185,871.01 2009年09月 2,823.84 1,050,423.25 0.00 1,053,247.09 新增(%) 0.00% -11.42% 0.00% -11.18% 2008年占比% 0.00% 100.00% 0.00% 100.00% 2009年占比% 0.27% 99.73% 0.00% 100.00% 3、现金支出结构分析 本期现金支出总额为3,708,129.45万元，其中：企业通过购买商品、接受劳务支付的现金1,647,497.15万元，对企业本期现金支出影响比较大，约占本期支出总额的44.43%；支付给职工以及为职工支付的现金193,559.82万元，对企业本期现金支出有一定的影响，约占本期支出总额的5.22%；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

361,900.50万元，对企业本期现金支出有一定的影响，约占本期支出总额的9.76%；偿还债务支付的现金1,164,343.30万元，对企业本期现金支出影响比较大，约占本期支出总额的31.40%；分配股利、利润或偿付利息支付的现金243,364.13万元，对企业本期现金支出有一定的影响，约占本期支出总额的6.56%；本期现金支出次序为以经营活动为主，筹资活动支出其次，投资活动支出最末，比较正常。

现金支出结构表 项目(万元) 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 现金支出总计 2008年09月 3,769,858.57 194,792.27 519,128.74 53,539.66 891,086.64 150,230.00 0.00 0.00 746,907.52 356,023.85 2009年09月 1,647,497.15 193,559.82 59,684.58 37,779.97 361,900.50 0.00 0.00 新增(%) -56.30% -0.63% -88.50% -29.44% -59.39% 2008年占比% 56.42% 2.92% 7.77% 0.80% 13.34% 2009年占比% 44.43% 5.22% 1.61% 1.02% 9.76% 0.00% 0.00% 0.00% 31.40% 6.56% 0.00% 100.00% -100.00% 2.25% 0.00% 0.00% 0.00% 11.18% 5.33% 0.00% 100.00% 0.00 0.00% 1,164,343.30 55.89% 243,364.13 -31.64% 0.00 0.00 0.00% 6,681,567.25 3,708,129.45 -44.50%

在经营活动现金支出中，购买商品、接受劳务支付的现金占84.99%，支付给职工以及为职工支付的现金占9.99%，支付的各项税费占3.08%，支付其他与经营活动有关的现金占1.95%，经营支出正常。

经营活动现金流出结构表 项目(万元) 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金支出合计 2008年09月 3,769,858.57 194,792.27 519,128.74 53,539.66 4,537,319.24 2009年09月 1,647,497.15 193,559.82 59,684.58 37,779.97 1,938,521.52 新增(%) -56.30% -0.63% -88.50% -29.44% -57.28% 2008年占比% 83.09% 4.29% 11.44% 1.18% 100.00% 2009年占比% 84.99% 9.99% 3.08% 1.95% 100.00% 在投资活动现金支出中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金占100.00%，投资支付的现金占0.00%。

投资活动现金流出结构表 项目(万元) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金支出合计 2008年09月 891,086.64 150,230.00 0.00 2009年09月 新增(%) 361,900.50 -59.39% 0.00 0.00 2008年占比% 85.57% 2009年占比% 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% -100.00% 14.43% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 0.00 0.00 0.00% 1,041,316.64 361,900.50 -65.25% 在筹资活动现金支出中，偿还债务支付的现金占82.71%，分配股利、利润或偿付利息支付的现金占17.29%。

筹资活动现金流出结构表 项目(万元) 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金支出合计 2008年09月 746,907.52 356,023.85 2009年09月 新增(%) 2008年占比% 1,164,343.30 55.89% 67.72% 243,364.13 -31.64% 32.28% 0.00% 100.00% 2009年占比% 82.71% 17.29% 0.00% 100.00% 0.00 0.00 0.00% 1,102,931.37 1,407,707.43 27.63% 4、现金流入流出比分析 企业本期投资活动现金全部是流入量，企业正全力回收投资；筹资活动现金流入流出比为4.32，说明企业筹资大于还款，现金净流入807,059.12万元，经营状况比较正常。 5、现金偿债能力分析

本期实现现金流入总额为3,673,362.99万元，其中：企业通过销售商品、提供劳务收到的现金2,559,333.10万元，是企业本期主要的现金流入来源，约占本期流入总额的69.67%；取得借款收到的现金1,050,423.25万元，对企业本期现金流入影响比较大，约占本期流入总额的28.60%；本期现金流入次序为以经营活动为主，筹资活动流入其次，投资活动流入最末，比较正常。

现金流入结构表 项目(万元) 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 2008年09月 4,991,846.63 58,454.96 10,059.27 145,856.13 6,001.84 2009年09月 2,559,333.10 7,282.42 1,706.14 44,480.54 7,313.70 新增(%) -48.73% -87.54% -83.04% -69.50% 21.86% 2008年占比% 78.02% 0.91% 0.16% 2.28% 0.09% 2009年占比% 69.67% 0.20% 0.05% 1.21% 0.20%

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 现金流入总计 85.92 0.00 0.00 0.00 1,185,871.01 0.00 6,398,175.76 0.00 0.00 0.00 2,823.84 1,050,423.25 0.00 3,673,362.99 -100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -11.42% 0.00% -42.59% 0.00% 0.00% 0.00% 18.54% 0.00% 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.08% 28.60% 0.00% 100.00%

在经营活动现金收入中，销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还带来的流入占99.93%，公司经营属于正常；

经营活动现金流入结构表 项目(万元) 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金收入合计 2008年09月 4,991,846.63 58,454.96 10,059.27 5,060,360.86 2009年09月 2,559,333.10 7,282.42 1,706.14 2,568,321.66 新增(%) -48.73% -87.54% -83.04% -49.25% 2008年占比% 98.65% 1.16% 0.20% 100.00% 2009年占比% 99.65% 0.28% 0.07% 100.00% 在投资活动现金收入中，收回投资收到的现金和处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额带来的流入占85.88%，取得投资收益收到的现金带来的流入占14.12%，公司投资带来的现金流入主要是回收投资；

投资活动现金流入结构表 项目(万元) 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金收入合计 2008年09月 2009年09月 145,856.13 44,480.54 6,001.84 7,313.70 85.92 0.00 0.00 0.00 新增(%) 2008年占比% -69.50% 95.99% 21.86% 3.95% -100.00% 0.06% 0.00% 0.00% -65.91% 0.00% 0.00% 100.00% 2009年占比% 85.88% 14.12% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 0.00 0.00 151,943.89 51,794.24 在筹资活动现金收入中，吸收投资收到的现金带来的流入占0.27%，取得借款收到的现金带来的流入占99.73%，主要通过借款和吸收权益资金。

筹资活动现金流入结构表 项目(万元) 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金收入合计 2008年09月 0.00 1,185,871.01 0.00 1,185,871.01 2009年09月 2,823.84 1,050,423.25 0.00 1,053,247.09 新增(%) 0.00% -11.42% 0.00% -11.18% 2008年占比% 0.00% 100.00% 0.00% 100.00% 2009年占比% 0.27% 99.73% 0.00% 100.00% 6、获取现金能力分析 本期现金支出总额为3,708,129.45万元，其中：企业通过购买商品、接受劳务支付的现金1,647,497.15万元，对企业本期现金支出影响比较大，约占本期支出总额的44.43%；支付给职工以及为职工支付的现金193,559.82万元，对企业本期现金支出有一定的影响，约占本期支出总额的5.22%；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

361,900.50万元，对企业本期现金支出有一定的影响，约占本期支出总额的9.76%；偿还债务支付的现金1,164,343.30万元，对企业本期现金支出影响比较大，约占本期支出总额的31.40%；分配股利、利润或偿付利息支付的现金243,364.13万元，对企业本期现金支出有

一定的影响，约占本期支出总额的6.56%；本期现金支出次序为以经营活动为主，筹资活动支出其次，投资活动支出最末，比较正常。

现金支出结构表 项目(万元) 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 现金支出总计 2008年09月 3,769,858.57 194,792.27 519,128.74 53,539.66 891,086.64 150,230.00 0.00 0.00 746,907.52 356,023.85 2009年09月 1,647,497.15 193,559.82 59,684.58 37,779.97 361,900.50 0.00 0.00 新增(%) -56.30% -0.63% -88.50% -29.44% -59.39% 2008年占比% 56.42% 2.92% 7.77% 0.80% 13.34% 2009年占比% 44.43% 5.22% 1.61% 1.02% 9.76% 0.00% 0.00% 0.00% 31.40% 6.56% 0.00% 100.00% -100.00% 2.25% 0.00% 0.00% 0.00% 11.18% 5.33% 0.00% 100.00% 0.00 0.00% 1,164,343.30 55.89% 243,364.13 -31.64% 0.00 0.00 0.00% 6,681,567.25 3,708,129.45 -44.50%

在经营活动现金支出中，购买商品、接受劳务支付的现金占84.99%，支付给职工以及为职工支付的现金占9.99%，支付的各项税费占3.08%，支付其他与经营活动有关的现金占1.95%，经营支出正常。

经营活动现金流出结构表 项目(万元) 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金支出合计 2008年09月 3,769,858.57 194,792.27 519,128.74 53,539.66 4,537,319.24 2009年09月 1,647,497.15 193,559.82 59,684.58 37,779.97 1,938,521.52 新增(%) -56.30% -0.63% -88.50% -29.44% -57.28% 2008年占比% 83.09% 4.29% 11.44% 1.18% 100.00% 2009年占比% 84.99% 9.99% 3.08% 1.95% 100.00% 在投资活动现金支出中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金占100.00%，投资支付的现金占0.00%。

投资活动现金流出结构表 项目(万元) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金支出合计 2008年09月 891,086.64 150,230.00 0.00 2009年09月 新增(%) 361,900.50 -59.39% 0.00 0.00 2008年占比% 85.57% 2009年占比% 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% -100.00% 14.43% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 0.00 0.00 0.00% 1,041,316.64 361,900.50 -65.25% 在筹资活动现金支出中，偿还债务支付的现金占82.71%，分配股利、利润或偿付利息支付的现金占17.29%。

筹资活动现金流出结构表 项目(万元) 偿还债务支付的现金 2008年09月 746,907.52 2009年09月 新增(%) 2008年占比% 1,164,343.30 55.89% 67.72% 2009年占比% 82.71%