合格投资者风险揭示制度

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合格投资者风险揭示制度

第一章 总则

第一条 为了加强保护投资者的合法权益，规范私募基金的募集行为， 公司（以下简称“公司”或“本公司”）根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等法律法规及相关自律规则，特制定本制度。

第二条 根据《私募投资基金监督管理暂行办法》,私募基金的合格投者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合相关标准的单位和个人。公司旗下的私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过200人的限制。

第三条 本制度适用于公司作为私募基金管理人销售公司旗下私募基金的募集行为。

第二章 投资者适当性管理的原则

第四条 全面了解原则。公司应在投资者签署基金合同前，充分了解投资者的情况，包含但不限于投资者的身份、财务状况、投资知识、投资经验、投资目标、风险偏好等。

第五条 统一标准原则。所有投资者使用统一调查问卷进行风险承受能力评估，对所有投资者按照统一的风险承受能力评估标准进行评估。

第六条 审慎评估原则。在全面了解投资者情况的基础上，充分考虑影响投资者风险承受能力的各方面因素，审慎评估投资者风险承受能力。

第七条 充分揭示原则。应通过各种渠道和方式向投资者充分示公司旗下私募基金的风险特征。

第八条 资料保密原则。风险承受能力评估涉及投资者资料，不得随意向任何人和机构泄露。

第九条 三维适配原则。基金产品的风险等级复核投资者的风险承受能力等级；基金产品的投资期限符合投资者的流动性需求；基金产品的投资范围符合投资者的投资需求。

第三章 合格投资者的内部审核

第十条 合格投资者的标准是投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合以下相关标准的单位和个人：

（一）净资产不低于1000万元的单位；

（二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。

第十一条 公司的销售人员应在投资者完成私募基金风险揭示后，要求投资者提供金融资产证明文件，用以公司审查其是否符合格投资者调减。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金

份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

第十二条 以下投资者凭相关证明文件豁免履行合格投资者确认程序，即以下投资者视为合格投资者：

（一）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；

（二）依法设立并在基金业协会备案的投资计划； （三）本公司及本公司从业人员。

第十三条 投资者完成合格投资者确认程序后，公司应给予投资者不少于一天的投资者冷静期，投资者在冷静期满后才能签署私募基金合同。

第十四条 公司应当在投资者签署基金合同后，要求公司行政人员（非基金推荐业务人员）以录音电话、电邮等适当方式进行回访，客观确认合格投资者的身份及投资决定。

第四章 风险承受能力评估

第十五条 投资者购买本公司基金产品时，均需要进行风险承受能力评估。

第十六条 投资者根据实际情况，选择填写《风险承受能力调查问卷（自然人）》（附件一）或者《风险承受能力调查问卷（机构）（附件二）。上述两套调查问卷根据相关法律法规的要求设计，从财务状况、投资经验、投资目标、风险偏好等方面考察投资者的风险承受能力。

第十七条 公司对投资者所填写的问卷进行评分，根据下表的得分区间将合格投资投资者的风险承受能力划分为三个等级，各等级的投资者特征描述如下： 得分 风险类型 说明 20-40 □保守型 希望本金安全，能接受较小的价格波动； 愿意尝试得到大于定期存款的回报并承担较小风险，希望投资本金不因通货膨胀而贬值。 41-60 □稳健型 能承受较高的投资风险； 能接受适中的价格波动； 偏好投资兼具成长性及收益性的产品。 61-100 □积极型 资产市值波动比较大，可能会低于 原始投资本金; 能承担全部收益包括本金可能损失的风险，预期收益率较高； 偏好投资高成长性的产品或投机性产品，希望投资较快的增长，尽可能获得最高回报。