财务管理习题集

C、风险是无法预计和控制的，其概率也不可预测 D、由于举债给企业带来得风险属于财务风险 8、下列各项表述正确的有（ ）。 A、资金时间价值是时间的产物 B、资金时间价值与利率是一回事 C、资金时间价值通常应按复利方式计算

D、如果通货膨胀率极低，政府债券利率可以视同资金时间价值 9、 资金时间价值存在的必要条件和前提是（ ）。 A、社会分工的出现 B、借贷关系的存在

C、大生产的出现 D、资金所有权与使用权的分离 10、投资报酬率的构成要素包括（ ）。 A、通货膨胀率 B、资金时间价值 C、投资成本率 D、风险报酬率 三、判断题

1、一般来说，货币时间价值是指没有通货膨胀条件下的投资报酬率。（ ）

2、在两个方案对比时，标准离差率越大，说明风险越大；同样，标准离差越大，说明风险也一定越

大。（ ）

3、风险报酬系数是将标准离差率转化为风险报酬率的一种系数。（ ） 4、复利终值与现值成正比，与计息期和利率成反比。（ ） 5、永续年金现值是年金数额与贴现率的倒数之积。（ ）

6、资金的时间价值是时间创造的，因此，所有的资金都有时间价值。（ ）

7、标准离差是反映随机变量离散程度的一个指标，但它只能用来比较期望报酬率相同的各项投资的

风险程度。（ ）

四、计算题

1、ABC公司存入银行123600元资金，准备7年后用这笔款项的本利和购买一台设备，当时银行存

款利率为复利10%，该设备的预计价格为240000元。要求用数据说明7年后能否用这笔款项的本利和购买该设备。

2、某人现在准备存入银行一笔钱，以便在以后的20年中，每年年底得到3000元，设银行存款利

率为10%，计算此人现在应存入多少钱？

3、某人每年年初存入银行50元，银行存款利率为9%，计算第10年末的本利和。

4、时代公司需要一台设备，买价为1600元，可用10年。如果租用，则每年年初需付租金200元。

假设其他情况相同，利率为6%，作出购买或租用决策。

5、某企业向银行借入一笔款项，银行贷款利率为10%，每年复利一次。银行规定前10年不用还本

付息，第11年至第20年年末偿还本息5000元，要求计算这笔借款的现值。

6、5年前发行的一种第20年末一次还本100元的债券，债券票面利率为6%，每年年末付息一次，

第五次利息刚刚付过，目前发行的与之风险相当的债券的票面利率为8%，计算该旧式债券的市价。

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7、假设你是一家公司的财务经理，准备进行对外投资，现有三家公司可供选择，相关资料如下： 市场状况 概率 A公司 繁荣 一般 萧条 0.3 0.5 0.2 40 20 0 投资报酬率（%） B公司 50 20 -15 C公司 60 20 -30 A公司风险报酬系数为8%，B公司风险报酬系数为9%，C公司风险报酬系数为10%，假设你是一名稳

健的投资者，试通过计算作出投资决策。

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第三章 筹资管理

【复习思考题】

1、 什么是筹资渠道？什么是筹资方式？两者有什么区别？ 2、 比较股票筹资和债券筹资的优缺点。 3、 优先股与普通股有何区别？ 4、可转换债券筹资的优缺点有哪些？ 5、经营租赁与融资租赁各有哪些特点？

6、如何根据放弃现金折扣的资金成本进行短期筹资决策？

【练习题】 一、名词解释

筹资渠道 筹资方式 直接筹资 间接筹资 信用额度 商业信用 股票 积累优先股 债券 可转换债券 周转信用协议 经营租赁 融资租赁 杠杆租赁 补偿性余额 二、填空

1、筹资的基本要求有 、 、 、 和 等。

2、 是企业资金运动的起点，也是企业维持正常生产经营和扩大经营规模的前提。 3、按企业所筹资金的性质不同，可将资金可以分为 和 。 4、权益资金筹集的方式主要有 、 和 。 5、按股东的权利和义务可将股票分为 和 。 6、优先股股东享有的优先权主要包括 和 。 7、普通股按其票面是否标明金额可分为 、 。 8、股票发行价格常见的有 、 和 。 9、短期资金筹集的方式主要有 、 和 。 10、作为短期借款的担保品，通常有 、 、 和 。

11、影响债券发行价格的因素有 、 、 和 。 12、租赁按业务性质不同可以分为 和 两种。

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13、融资租赁可以细分为 、 和 三种形式。

14、融资租赁的租金包括 和 两部分，其中租息又可分为 、 等。

15、股票的发行方式有 、 两种。

三、单项选择

1、筹集投入资本是企业筹集（ ）的一种方式。

A、债权资金 B、长期资本 C、短期资本 D、以上都不对 2、筹集投入资本时，要对（ ）出资形式规定最高比例。 A、流动资产 B、无形资产 C、固定资产 D、现金资产 3、下列各项中属于商业信用的是（ ）

A、应付账款 B、商业银行贷款 C、应交税金 D、融资租赁

4、根据我国证券管理的有关规定，企业发行的债券利率不得高于银行同期居民存款利率的（ ） A、10% B、20% C、30% D、40%

5、某债券面值为1000元，票面利率为10%，期限5年，每半年支付一次利息，到期还本。若市场利率为8%，则其发行时的价格将（ ）

A、高于1000元 B、等于1000元 C、低于1000元 D、无法确定 6、出租人既出租某项资产，又以该项资产为担保借入资金的租赁方式是（ ） A、经营租赁 B、售后回租 C、直接租赁 D、杠杆租赁

7、某企业需要借入资金60万元，由于银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为（ ）

A、60万元 B、72万元 C、75万元 D、67.2万元

8．某周转信贷协议额度为100万元，承诺费率为0.3%，借款企业年度内使用了70万元，因此必须向银行支付承诺费（ ）

A、10元 B、900元 C、2100元 D、9000元

9．根据《公司法》的规定，累计发行债券总额不得超过公司净资产的（ ）

A、30% B、40% C、50% D、60%

10、下列那一个不属于吸收直接投资的优点（ ）

A、能提高企业的资信和借款能力 B、可获取企业急需的先进设备和技术 C、与负债筹资相比财务风险小 D、资本成本低

11、商业信用筹资方式筹集的资金只能是（ ）

A、其他企业资金 B、企业自留资金 C、居民个人资金 D、银行信贷资金 12、将资金分为所有者权益和负债两大类，其标志是（ ） A、资金的性质 B、资金使用时间的长短

C、资金的用途 D、资金的筹集方式 13、按规定有资格发行可转换债券的是（ ） A、国有大中型企业 B、有限责任公司 C、股份有限公司 D、上市公司

14、某公司初次发行公司债券，其资产总额为18000万元，负债总额为13000万元，则其累计发行债券总额不应超过（ ）

A、8000万元 B、5000万元 C、2000万元 D、3000万元 15、可转换债券对投资人来说，可在一定时期内将其转换为（ ） A、普通股 B、收益较高的新发行债券

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