初稿

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食品公司看到了负债给企业带来的收益，而忽略了当企业出现支付危机时，不仅会使自己失去信任而加大财务风险，而且因逾期借款而使融资成本加大。 （2）对内投资决策缺乏科学性导致投资失误

企业要谋求发展，必须先对内投资。投资需要资金，对于该资金是如何筹集的也是需要考虑的问题。一般隋况下，是通过长期借款或增加所有者权益获得的，但有时也利用短期贷款。如果企业使用了短期贷款而购买设备后又没有出现预期的收益。这时则可能招致资金冲击的危险，增大了经营恶化的可能性。投资项目显然无法实现预期收益，所投入的资金肯定无法按时收回，这样一来，势必给企业带来重大的财务风险。

（3）赊销比重过大，对应收账款缺乏有效控制

市场如战场，谁能把商品销售出去谁就占领了商战的主动权，就能旗开得胜。市场经济条件下商业竞争愈发激烈，山东通海食品企业不得不采用多种手段扩大销售，应收账款的存在使企业更吸引客户，可以促进销售，增加收益。与此同时。应收账款的存在使企业的风险也增加了，相关机会成本、管理成本、坏账成本也增加。因此，企业要在收益和成本中权衡得失，确定企业更合理的信用政策。 （4）山东通海食品公司经营结构较为单一，经济效益低下

由于我国食品市场过度竞争的现实状况，加工生产经营的利润空间越来越小，这一状况在相当长的时期内不会发生根本转变。山东通海食品公司经营活动过度集中于利润微薄的施工生产经营领域，还没有有效开展资本经营活动，企业效益低下，资本积累缓慢，发展后劲不足。

（5）山东通海食品公司产业结构较为单一，抗风险能力低。

食品业是受经济景气周期影响十分显著的行业，当宏观经济进行调整时，食品企业往往首当其冲，受到的影响最直接、最明显。国内一些大型食品企业，都在发展食品主业的同时进入其他行业，以便在食品业受到冲击时，其他业务能够形成有效平衡，支撑企业整体平稳发展。但是山东通海食品公司的产值很低甚至没有，食品主业比重过大，难以有效抵御经济波动风险。

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4 山东通海食品有限公司在财务风险管理方面存在的问题及原因

分析

4.1周转资金缺乏，融资困难

随着宏观经济环境的转暖，山东通海食品公司发展迅速，资金需求量增大，山东通海食品公司需要申请贷款。但通过银行获得信贷资金的困难较大，贷款成本较高。究其原因，一是山东通海食品公司规模不大，经营业绩不稳定，净资产较少，企业财务管理体系不健全。二是山东通海食品公司筹资量小、借款期短、时效性强、借贷行为频繁。而银行不愿意将资金贷给风险高、成本大、收益低的山东通海食品公司。由于正常融资渠道过少，造成非正常融资渠道迅速扩张，从而进一步增加了山东通海食品公司的融资成本， 给山东通海食品公司的发展带来了相当大的影响。无形中，使加强企业财务管理变成了一句空话。

4.2财务风险管理人才缺乏，财务风险管理能力和意识较弱

国内大多数食品企业缺乏财务风险管理专业人才，对财务风险管理没有明确的定位，不注重财务风险管理专业人才的培养，很多食品企业经营者和加工项目管理者的风险意识还比较淡薄，对于财务风险管理的重要性认识不足，没有将其作为经营管理的重要内容。很多食品企业经营管理者的财务风险管理能力也有待提高，虽然在加工组织设计和加工技术方案中编制一些在质量、进度、安全等方面的保证措施，但加工过程中尚未采用系统的风险管理技术和管理程序，业务流程、计划和进度安排的随意性较大，没有明确的和系统性的财务风险管理目标。多数食品企业对质量、安全、成本、资金等环节财务风险控制目标不完善，可能导致项目出现重大风险。山东通海食品公司对应收账款管理松散，未根据企业经营情况设立清欠目标，导致资金严重不足，使企业陷入财务危机的困局中难以自拔。又如出了安全生产事故，导致整个工程受损等。总之，由于缺乏财务风险管理专业人才，使得食品企业在经营过程中没有正式的财务风险管理方案，缺乏专业的财务风险管理。

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4.3财务风险管理制度保障体系不够健全有效

4.3.1 公司治理结构未能有效运行

健全有效的公司治理结构在财务风险的防范与规避方面发挥着重要作用。然山东通海食品公司己经进行了公司制改革，从形式上设立了股东大会、董事会、监事会的制衡机制，但在实质上，受计划经济体制的影响，公司治理结构的制衡机制不能有效发挥作用，公司在重大问题的决策上形成了“一言堂”的格局，这给企业带来了巨大的决策风险，因为决策失败可能会导致企业财务状况恶化甚至破产。

4.3.2 激励约束制度不够健全有效

在激励制度方面，山东通海食品企业经营者、加工项目管理者以及普通员工各自的利益需求有所不同，企业注重对于经营管理者的激励，而忽视对一般员工的激励,未能有效结合激励措施与约束措施，事实上许多激励措施同时也具有约束作用，但是企业实践中却是重视激励效应而忽视约束效应。在企业内部约束制度方面，企业一般注重项目预算管理，定额管理制度、全面预算管理制度并未在企业内部全面有效地应用。

4.3.3 没有建立健全的风险管理机制

山东通海食品公司在企业和项目部的组织结构设置上未考虑风险管理部门和职能，企业内部风险机制不健全，导致企业化解、抵御风险的能力差，增加了企业组织结构的运行风险。山东通海食品公司尚未建立起全面、完善的风险管理信息系统，缺乏财务风险预警体系，企业内部管理信息沟通不畅。企业风险信息管理比较滞后，不注重收集、传递风险信息，决策层不能及时获得并有效使用风险信息。如对食品加工过程中不断发生的各种变化把握不准，在风险到来时不能及时做出合理的调整。

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4.4 未能建立健全企业信用管理制度

山东通海食品公司的信用管理制度包括自身的信用管理和建设单位(业主)的信用管理。银行贷款是国内多数食品企业的重要资金来源，企业有必要建立和完善信用管理制度，如信用管理政策、客户(建设单位)信用管理制度、信用风险控制的原则及程序、工程应收账款监控制度、拖欠账款处理办法和追账程序以及建立信用管理部门等。信用管理制度是企业资金来源的重要保障，也是增强企业市场竞争力和应变能力的重要保障，然而目前山东通海食品公司并未能建立健全并有效运行信用管理制度。

4.5监督体系不够健全有效

山东通海食品公司内部控制制度不够健全，内部控制系统虽然有自我检测、会计控制和内部审计等监督关口，但这些关口从本质上都属于会计、审计监督的范畴，缺乏对非会计、审计领域的监督关口。企业的内部控制系统运行不够有效，对加工流程中关键点的控制不到位，不能有效识别、化解、规避或降低面临的风险，给企业带来经济损失，影响企业的财务状况及财务成果。例如对项目班子权限缺乏有效制衡，导致项目经理或项目班子其他成员拘私舞弊，提供虚假的项目成本、收益等信息;对于工程变更的追加成本，项目人员不能及时得到发包方或监理签认，最终结算时发包方拒绝承认，导致工程结算工作成了“拉锯战”，给企业带来财务风险。

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