最新银行从业资格考试个人理财讲义（详细版）

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3.1.6金融衍生产品 1.基础金融衍生产品 2.结构性金融衍生产品 3.1.7保险产品 1.保险的相关要素 2.保险产品的功能 3.保险产品的种类

4.保险产品在个人理财中的应用 3.1.8信托产品 1.信托的概念 2.信托产品的分类

3.信托产品在个人理财中的应用 3.1.9其他产品 1.黄金 2.房地产 3.收藏品

3.2理财产品风险性比较分析 3.3理财产品收益性比较分析 3.4理财产品流动性比较分析 3.5投资理财产品的其他考虑 3.2理财产品风险性比较分析

在外在市场环境一定的条件下，不同类别理财产品的风险与其本身的特征密切相关。

3.2.1储蓄产品的风险

固定利率储蓄产品和浮动利率储蓄产品 实际利率=名义利率 - 通货膨胀率 利率变动的趋势 3.2.2债券的风险 小于股票

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3.2.3股票的风险

周期性、固定成本，经营业绩、持续性与增长性……. 系统性风险与非系统性风险 3.2.4可转换债券的风险 介于债券和股票之间 3.2.5基金的风险 价格风险 流动性风险

3.2.6金融衍生产品的风险

金融衍生产品的投资风险很高，适合偏好风险、追求高收益的投资者。 3.2.7信托产品的风险 投资项目风险 项目主体风险 信托公司风险 流动性风险

3.2.8外汇产品的风险 汇率风险 利率风险 信用风险 操作风险 政策风险

3.2.9房地产投资的风险 流动性风险 购买力风险

市场风险和政策风险 交易风险 自然风险

3.2.10黄金、收藏品投资的风险 3.3理财产品收益性比较分析

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3.3.1储蓄类产品的收益

储蓄类产品的收益来源于存款利息，收益比较稳定，收益水平不高。如果发生通货膨胀，固定利率储蓄产品的实际收益水平将大大降低。

3.3.2债券类产品的收益 利息收益和价差收益 3.3.3股票的收益 股利和资本利得 3.3.4可转换债券的收益 3.3.5基金的收益 利息、股息和资本利得

基金的基础市场、基金自身的因素 3.3.6金融衍生产品的收益

金融衍生产品的投资风险很高，但收益也可能很高，这与其交易制度所决定的杆杠倍数密切相关。

3.3.7外汇产品的收益 3.3.8信托产品的收益 3.3.9保险产品的收益

3.3.10房地产、黄金、收藏品投资的收益 3.4理财产品流动性比较分析 3.5投资理财产品的其他考虑 1.理财投资的保障性 2.理财投资的准入门槛 3.理财投资的专业知识需要

个人理财精讲班第四章讲义 第四章个人理财理论基础

主要内容： 1.生命周期理论 2.投资组合理论 3.财务管理理论

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4.市场营销理论概述 4.1生命周期理论 4.1.1生命周期理论概述 4.1.2生命周期理论与个人理财 4.1.3生命周期理论的应用 4.2投资组合理论

4.2.1投资收益与风险的度量 1.期望收益率

(1)单一金融资产的期望收益率 (2)投资组合的期望收益率 2.方差和标准差 3.协方差和相关系数 (1)协方差的计算 (2)相关系数的计算 (3)资产组合的方差和标准差 两种资产组合的方差和标准差 多种资产组合的方差和标准差 (4)投资组合多元化的意义 4.2.2最优资产组合模型 1.两种资产组合的有效集 2.多种资产组合的有效集 3.最优投资组合 4.2.3资本资产定价模型 1.市场均衡组合的定义 2.风险的另一种度量方式

(1)贝塔系数的含义：度量一种金融资产对于市场组合变动的反应程度的指标。

(2)贝塔系数的计算方法

3.期望收益与风险之间的关系：资本资产定价模型

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