最新银行从业资格考试个人理财讲义（详细版）

精品文档

(1)金融期货合约

金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。

期货可分为商品期货和金融期货

金融期货和金融远期合约有两个很重要的区别：

国际市场上最主要、最典型的金融期货交易品种有利率期货、外汇期货和股票价格指数期货

(2)金融期货市场的交易机制

金融期货市场的参与主体包括金融期货交易者、金融期货交易所、经纪行、结算公司和保险公司。

期货合约的特征：期货合约是标准化合约；期货合约的履约大部分通过对冲方式；期货合约的履行由期货交易所或结算公司提供担保；期货的价格。

期货交易的主要制度有：保证金制度、每日结算制度、持仓限额制度、大户报告制度(与持仓限额相联系)和强行平仓制度。

3.金融期权市场 (1)金融期权合约

金融期权实质上是一种契约，它赋予了持有人在未来某一特定的时间内按买卖双方约定的价格，购买或出售一定数量的某种金融资产权利的合约。

金融期权的要素：基础资产、期权的买方、期权的卖方、敲定价格、到期日、期权费。

按权利性质划分：看涨期权和看跌期权 按到期日户分：欧式期权和美式期权

按敲定价格与标的资产市场价格的关系不同划分：溢价期权、平价期权和折价期权

按交易产所划分：交易所交易期权和场外交易期权 按基础资产的性质划分：现货期权和期货期权 (2)金融期权市场的交易机制

金融期权有四种基本的交易策略：买进看涨期权、卖出看涨期权、买进看跌期权和卖出看跌期权

精品文档

精品文档

4.金融互换市场 (1)金融互换的概念

互换是约定两个或两个以上当事人，按照商定条件，在约定的时间内，相互交换等职现金流的合约。

(2)金融互换的类型 利率互换、货币互换 2.5外汇市场 2.5.1外汇市场概述 1.外汇市场的概念

外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币和外币支票、汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币有价证券，如股票、债券等。

(1)直接标价法 (2)间接标价法

外汇市场上一般都有：外汇供给者、外汇需求者和中介机构三方

交易量最大的外汇市场在：伦敦、纽约、东京、苏黎世、新加坡、香港、法兰克福等国际金融中心。

2.外汇市场的功能与作用 (1)充当国际金融活动的枢纽 (2)调剂外汇余缺，调节外汇供求 (3)不同地区间的支付结算 (4)运用操作技术规避外汇风险 2.5.2外汇市场的交易机制 1.外汇市场交易的层次机制 (1)银行与顾客之间的外汇交易 (2)银行同业间的外汇交易 (3)银行与中央银行之间的外汇交易 2.外汇市场交易的内容 外汇银行报价方式：

精品文档

精品文档

(1)即期汇率报价 (2)远期汇率报价 外汇市场交易方式 (1)即期外汇交易 (2)远期外汇交易

(3)外汇掉期交易(时间套汇) (4)外汇期货交易(货币期货) (5)外汇期权交易

个人理财精讲班第3章讲义

第三章理财产品

主要内容：

1.个人理财产品：债券、股票、债券投资基金、货币市场基金、外汇产品、金融衍生产品、保险产品、信托产品、其他产品

2.理财产品风险性比较分析 3.理财产品收益性比较分析 4.理财产品流动性比较分析 5.投资理财产品的其他考虑 3.1主要理财产品介绍 3.1.1债券 1.债券的收益率

即期收益率、到期收益率和提前赎回收益率 (1)即期收益率：

年息票利息与债券市场价格的比值=年息票利息/债券市场价格(参见例1) (2)到期收益率：债券投资者持有到期所获得的复利率。等于使债券未来现金流的折现值等于当前购买价格的折现率，代表了债券的实际投资回报率。

(3)提前赎回收益率： 2.债券投资的风险 (1)价格风险 (2)再投资风险

精品文档

精品文档

(3)违约风险 (4)债券赎回风险 (5)提前偿付风险 (6)通货膨胀风险

3.债券投资在个人理财中的应用 比较稳定的投资理财产品； 相对收益更高，风险较小； 不同种类的债券收益和风险不同 3.1.2股票

1.影响股票价格的因素 (1)公司盈利水平 (2)公司资产净值 (3)公司的派息政策 (4)股票分割 (5)增资和减资

(6)公司管理层变动等因素 系统性风险和非系统性风险 2.股票在个人理财中的应用 3.1.3证券投资基金

1.证券投资基金的费用、收益与风险

证券买卖差价、红利收入、债券利息、存款利息收入 2.证券投资基金在个人理财中的应用 3.1.4货币市场基金

1.货币市场基金及其投资收益特性 2.货币市场基金在个人理财中的应用 3.1.5外汇产品 1.外汇理财产品的种类 2.结构性外汇理财产品

3.外汇投资产品在个人理财中的应用

精品文档