GDP对中国股市的影响2.0

五、运用回归分析探讨市场资本化率对中国股市的影响：

（一）导入数据：

为了研究市场资本化率对中国股市的影响，本文选择了相关的数据进行分析。其中市场资本化率选取的是2006年到2015年的数据。上证指数选取的是2006年到2015年每年最低点的算术平均值。（数

据来源：中国国家统计

局）数据如下图

（二）分析过程：

对于上表的数据，我们可以建立以下的回归函数模型，设上证指数平均值为Y，市场资本化率为X1，回归系数为b1，常数为a1，随机变量为u，则其表达式可写为

Y=a1+b1X1+u

根据以上函数模型，我们就可以利用导入的数据进行和回归分析。

回归分析：

这里使用stata统计分析软件对数据进行回归分析。

由图可知 a1=1512.741 b1=2317.166 因此回归方程为Y=1512.741+2317.166X1 即index=1512.741+2317.166capital-rate

回归模型的总结分析：

1，拟合优度：R-squared仅为0.5411，说明拟合优度较好。 2，显著性水平：capitalrate的P-value值为0.015，说明在5%的水平上显著。常数项的P-value为0.014，在5%水平上显著。

由上图可以看出，市场资本化率和上证指数平均值的相关系数为0.7356，为正相关，且相关程度较高。如下图所示，散点图中除了一两个点出现较大偏差以外，其余点均在拟合曲线附近。