监理工程师《案例分析》章节典型试题及解析（一）

监理工程师《案例分析》章节典型试题及解析（一）

第一章 建设项目投资估算与财务评价

试卷第一题主要知识点基于教材第1章：建设项目投资估算与财务评价

一、典型题型汇总 1.总投资构成

2.基于投资现金流量表的财务评价 3.基于资本金现金流量表的财务评价 4.基于利润与利润分配表的财务评价

二、典型题型解析

（一）典型题型一：总投资构成 1.应掌握的主要知识点 总投资的构成 设备及工器具购1.进口设备购置费=进口设备原价+国内运杂费 置费 建设项目固定资产投资建设总投资 —工程造价 投资 工程2.国产设备=国产设备原价+运杂费 1.按要素分，包括人、材、机、管理、利、规、（44号文） 2.按造价形成分，包括分部分项费用、措施项目费用、其他项目费用、规费、税金 工程建设其他费用（建设用地费）

费用 建筑安装工程费税

续表

基本预基本预备费=（工程费用+工程建设其他费用）×基本建设预备备费 建设项目总投资 固定资产投资—投资 费 价差预工程造价 建设期利息 流动资产投资-流动资金 备费 预备费率 价差预备费= ∑It[（1+f）m（1+f）0.5（1+f）t-1-1] 建设期年贷款利息＝（年初累计借款＋本年新增借款÷2）×实际年贷款利率

总投资＝固定资产投资（工程造价）+流动资金 固定资产投资＝建设投资+建设期利息

建设投资＝工程费用+工程建设其他费+预备费 工程费用=设备及工器具购置费+建安工程费

设备及工器具购置费=（进口设备购置费+国产设备购置费）（1+工器具费率） 进口设备购置费=抵岸价（原价）+国内运杂费

抵岸价（原价）=货价（离岸价）（FOB）+海外运输费+海外运输保险费+关税+增值税+外贸手续费+银行财务费

=到岸价（CIF）+关税+增值税+外贸手续费+银行财务费（装运港船上交货方式） 国产设备购置费=原价+运杂费

建安工程费=人+材+机+管+利+规费+税金=分部分项费用+措施项目费用+其他项目费用+规费+税金 预备费=基本预备费+价差预备费

基本预备费=（工程费用 +工程建设其他费用）×基本预备费率 价差预备费＝∑It[（1+f）m（1+f）0.5（1+f）t-1-1] 流动资金＝流动资产－流动负债 2.案例详解 背景资料：

某投资公司预投资A项目及B项目。

预计A项目所需的建筑安装工程中分部分项费中的人工费合计为425万元，材料费合计为980万元，机械费合计为138万元，该项目的管理费和利润分别按人材机费之和的12%及4.5%计，措施费为分部分项工程费用之和的18%，暂列金额为80万元，专业工程暂估价为20万元，计日工为3万元，总承包服务费按专业工程暂估价的2%计，规费费率为6.8%，税金率按3.48%计。

A项目所需设备分为进口设备与国产设备两部分。进口设备重1000吨，其装运港船上交货价为600万美元，海运费为300美元/吨，海运保险费率1.9?，银行手续费率5?，外贸手续费率为1.5%，增值税率为17%，关税税率为25%，美元对人民币汇率为1：6.2。

设备从到货口岸至安装现场500公里，运输费为0.5元人民币/吨·公里，装卸费为50元人民币/吨，国内运输保险费率为抵岸价的0.5?，设备的现场保管费为抵岸价的0.5?。国产设备均为标准设备，其带有备件的订货合同价为9500万元人民币。国产标准设备的设备运杂费率为3?。该项目的工具、器具及生产家具购置费率为4%。

55

化工项目B拟建设年生产能力为4.5×10t的化工厂。已知年生产能力为3×10t的同类项目投入设备费为30000万元，设备综合调整系数为1.1。该项目生产能力指数估计为0.8,该类项目的建筑工程费是设备费的10%，安装工程费为设备费的20%，其他工程费是设备费的10%。该三项的综合调整系数定为1.0，其他投资费用估算为1000万元。该项目资金由自有资金和银行贷款组成。

其中贷款本金总额为50000万元，年贷款利率为8%，按季计算，建设期为3年，贷款额度分别为30%、50%、20%，分年均衡发放。基本预备费率为10%（以工程费为计算基数），预计建设期物价年平均上涨率为5%，投资估算到开工的时间按一年考虑。固定资产投资计划为：第一年30%，第二年50%，第三年20%。假定B项目的估算流动资金为90.87元/t。（建设期只计息，不还款） 问题：

1.估算A项目的建筑安装工程费。 2.估算A项目的设备及工器具购置费。 3.估算B项目的建设期贷款利息。 4.估算B项目的建设投资。 5.估算B项目的总投资估算额。 【答案】 问题1：

A项目的建筑安装工程费

分部分项费用=人+材+机+管+利=（425+980+138）×（1+12%+4.5%）=1797.60万元 措施项目费=1797.60×18%=323.57万元

其他项目费=暂列金额+暂估价+总承包服务费+计日工=80+20+20×2%+3=107万元

规费=（1797.60+323.57+107）×6.8%=151.52万元

税金=（1797.60+323.57+107+151.52）×3.48%=82.81万元

建筑安装工程费=1797.60+323.57+107+151.52+82.8=2462.50万元 问题2：

A项目的设备及工器具购置费

进口设备抵岸价=货价+海外运输费+海外运输保险费+关税+增值税+外贸手续费+银行财务费 货价=600万美元

海外运输费=300×1000=30万美元

海外运输保险费=（600+30）×1.9?/（1-1.9?）=1.2万美元 银行财务费=600×5?=3万美元

到岸价（CIF价）=600+30+1.2=631.2万美元 关税=631.2×25%=157.8万美元

增值税=（631.2+157.8）×17%=134.13万美元 外贸手续费=631.2×1.5%=9.468万美元

进口设备抵岸价=600+30+1.2+157.8+134.13+9.468+3=935.598万美元

进口设备运杂费=（500×0.5×1000+50×1000）/10000+5800.7076×（0.5?+0.5?）=35.8万元 进口设备购置费=5800.7076+35.8=5836.5076万元

国产设备购置费=国产设备原价+运杂费=9500×（1+3?）=9528.5万元 设备及工器具购置费=（国产设备购置费+进口设备购置费）（1+费率）=（9528.5+5836.5076）×（1+4%）=15979.61万元 问题3：

B项目的建设期贷款利息

4

实际利率＝（1+8%/4）-1＝8.24%

第一年建设期贷款利息＝50000×30%/2×8.24%＝618万元

第二年建设期贷款利息＝（50000×30%+618+50000×50%/2）×8.24%＝2316.92万元

第三年建设期贷款利息＝（50000×80%+618+2316.92+50000×20%/2）×8.24%＝3949.84万元 建设期贷款利息总额＝618+2316.92+3949.84＝6884.76万元 问题4：

n

拟建项目设备投资C2＝C1（Q2/Q1）×f

550.8

即：设备费＝30000×（4.5×10/3×10）×1.1＝45644.34万元

固定资产投资中的设备、建、安、其他建设费总额＝45644.34×（1+10%+20%+10%）+1000＝64902.08万元

基本预备费＝工程费×基本预备费率（按题意）

基本预备费＝（64902.08-1000）×10%＝6390.21万元

建设投资中的静态投资总额＝64902.08+6390.21＝71292.29万元

m0.5t-1

价差预备费Ｐ＝∑It[（1+f）（1+f）（1+f）-1] It——建设期第t年的静态投资； f——建设期物价年均上涨率； m——从投资估算到开工的日期； t——建设期的某一年。

10.51-1

第一年价差预备费＝71292.29×30%×[（1＋5%）（1＋5%）（1＋5%）－1]＝1623.96万元

第二年价差预备费＝71292.29×50%×[（1＋5%）（1＋5%）（1＋5%）－1]＝4624.24万元

10.53-1

第三年价差预备费＝71392.29×20%×[（1＋5%）（1＋5%）（1＋5%）－1]＝2655.11万元 价差预备费总额＝1623.96+4624.24+2655.11＝8903.31万元 建设投资总额＝71292.29+8903.31＝80195.60万元 问题5：

B项目的总投资估算额＝建设投资+建设期利息+流动资金＝80195.60+6884.76+90.87×45＝91169.51万元

（二）典型题型二：基于投资现金流量表的财务评价 1.主要知识点

（1）现金流量=现金流入-现金流出

（2）现金流入=营业收入+补贴+回收余值+回收流动资金

（3）现金流出=建设投资+流动资金投资+经营成本+营业税及附加+维持运营投资+调整所得税 （4）年折旧费＝（固定资产原值-残值）/折旧年限 （5）余值=残值+（折旧年限-运营期限）×年折旧 （6）调整所得税＝息税前利润×调整所得税率 （7）息税前利润＝利润总额+利息

（8）利润总额＝营业收入－总成本－销售税金及附加利润 （9）利息＝长期借款利息+短期借款利息+流动资金

（10）总成本费用＝折旧+摊销+利息+经营成本+维持运营成本 （11）评价指标：静态、动态投资回收期、净现值、内部收益率 （12）投资现金流量表

某拟建项目投资现金流量表构成及财务评价指标 单位：万元 序号 1 项目 现金流入 计算方法 1＝1.1＋1.2＋1.3＋1.4 年营业收入＝设计生产能力×产品单价×年生产负荷 补贴收入是指与收益相关的政府补贴，一般已知 固定资产余值＝年折旧费×（固定资产使用年限－运营期）＋残值 1.3 回收固定资产余值 年折旧费＝（固定资产原值－残值）÷折旧年限 说明：固定资产原值含建设期利息 固定资产残值＝固定资产原值×残值率 （此值一般填写在运营期的最后一年）（会计算） 1.4 回收流动资金 各年投入的流动资金在项目期末一次全额回收（此值一般填写在运营期的最后一年） 10.52-1

1.1 营业收入 1.2 补贴收入

2 现金流出 2.1 建设投资 2.2 流动资金 2.3 经营成本 2＝2.1＋2.2＋2.3＋2.4＋2.5 建设投资中不含建设期利息 建设投资＝工程费＋工程建设其他费＋预备费 一般发生在投产期前几年，一般已知 发生在运营期各年，一般已知