2018-2019年基金从业证券投资基金基础知识权益类证券真题练习[2]含答案考点及解析

2018-2019年基金从业 证券投资基金基础知识 权益类证券真

题练习【2】(含答案考点及解析)

1 [单选题] 当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般（）其行权价格 A.高于 B.低于 C.等于 D.不一定 【答案】A

【解析】 当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般高于其行权价格；当标的股票的市场价格低于行权价格时，认股权证一般不会行权。 考点 权证的价值

2 [单选题]可能影响风险溢价的因素不包括( )。 A.基础利率 B.发行人的信用度 C.提前赎回等其他条款 D.到期期限 【答案】A

【解析】可能影响风险溢价的因素包括：发行人种类、发行人的信用度、提前赎回等其他条款、税收负担、债券的预期流动性、到期期限。故本题选A选项。 考点

权益类证券投资的收益

3 [单选题]（）指按照目前市场价格回购企业股票，此法透明度较高。 A.场外协议回购 B.场内公开市场回购 C.要约回购 D.凭证回购 【答案】B

【解析】场内公开市场回购指按照目前市场价格回购企业股票，此法透明度较高。

考点

影响公司发行在外股本的行为

4 [单选题]某认股权证行权价格为5元，行权比例为1，标的证券价格为8元，该权证内在价值为（）。 A.2 B.3 C.4 D.5 【答案】B

【解析】本题考查权证内在价值的计算，当标的证券价格大于行权价格时，用公式：权证的内在价值=（普通股市价-行权价格）×行权比例进行计算，当标的证券价格小于行权价格时该权证内在价值为0，本题中标的证券价格8元＞证行权价格5元，用公式计算内在价值=（8-5）*1=3。 考点 权证的价值

5 [单选题] 下列不属于非系统性风险的是（）。 A.市场风险 B.经营风险 C.流动性风险 D.财务风险 【答案】A

【解析】 非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险、经营风险和流动性风险。市场风险属于系统性风险。 考点

权益类证券投资的风险

6 [单选题] 下列关于股票拆分的说法中，错误的是（）。 A.会对公司的资本结构和股东权益产生影响 B.会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低 C.每股收益和每股市价下降

D.股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变 【答案】A

【解析】 股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变。所以A项说法错误。 考点

影响公司发行在外股本的行为

7 [单选题]公司发行的权益类证券可以分为( )。 Ⅰ 股票 Ⅱ 存托凭证 Ⅲ 基金 Ⅳ 认股权证 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】A

【解析】公司发行的权益类证券有很多种类，包括权益证券和类权益证券，常见的有股票、存托凭证、可转换债券和认股权证。 知识点：理解股票价值和价格的概念； 8 [单选题]股票的特征有( )。 Ⅰ 收益性 Ⅱ 有偿性 Ⅲ 流动性 Ⅳ 永久性 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】D

【解析】股票的特征：

1．收益性 2．风险性 3．流动性 4．永久性 5．参与性

知识点：理解股票价值和价格的概念；

9 [单选题]按照股东权利分类，股票可以分为( )。 Ⅰ 记名股 Ⅱ 无记名股 Ⅲ 普通股 Ⅳ 优先股 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ D.Ⅲ、Ⅳ 【答案】D

【解析】按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股。 知识点：理解普通股和优先股的区别； 10 [单选题]普通股股东享有( )。 Ⅰ 收益权 Ⅱ 赎回权 Ⅲ 召集权 Ⅳ 表决权 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅳ D.Ⅲ、Ⅳ 【答案】C

【解析】普通股股东享有股东的基本权利，概括起来为收益权和表决权。 知识点：理解普通股和优先股的区别：

11 [单选题]在股份公司解散或破产清算时，普通股股东在( )等都得到赔偿后，有权对公司的剩余财产请求分配。 Ⅰ 税务机构 Ⅱ 信贷机构