医药行业分析报告+

中国医药行业分析报告

小组成员： 刘 义（2004212791）

周 宇（2004212790） 郑祯祥（2004212792）

第一部分 医药市场的行业特征与成长特性

医药行业和人类的健康息息相关，安全问题备受关注，各国政府都对医药行业制订了严格的管理体制。医药产品的研究、实验、临床、报批、批量生产、上市的过程比较漫长，且投入费用较高，从而使得研发能力比较强、生产规模大、市场营销能力强的企业的竞争优势比较明显。

医药工业是一个永远的朝阳产业，主要表现在：对医药产品的需求比较稳定，且随国民收入的增加持续增加，不受突发性和偶然性因素的影响，而且往往战争、瘟疫等人为或自然灾害会带来新的医药需求，从而推动医药行业的发展；医药行业生产比较稳定，医药工业在国民经济中所占的比重呈稳定增长态势。随着人们生活水平和医疗水平的提高，对医药的需求将不断增加；同时随着医药行业的研究发展能力的增强，新药、特药会不断地被开发出来。因此，医药工业是个永远不停地向前发展的行业，它基本上不存在衰退期。

医药行业是激烈竞争的行业，竞争主要体现在新药开发、生产规模和市场份额上。首先新药开发的投入相当高。一旦开发失败，企业投入的资本就会付诸东流。开发成功后，尤其是专利保护期之后，生产规模就成为了竞争的主要手段。医药行业是典型的规模效益型行业，规模越大，平均成本越低，利润率就越高。尤其是对于原料药的生产，专利保护等费用比较低，因此竞争优势主要以生产规模和平均成本的形式体现出来。

第二部分 世界医药行业的现状与发展

1、世界医药市场快速增长

现代制药工业起步于二战后的全球经济复兴时期。近40年来，世界制药工业一直以较快的速度持续稳定地发展。70年代以来，世界医药市场进入快速发展阶段，平均每年递增13.8%。1993年至2003年，世界医药市场平均每年递增7.8%，数据如下表：

单位：亿美元

年 度 销售额 1993 2330 1994 2560 1995 2850 1996 2964 1997 3020 1998 3080 1999 3390 2000 3618 2001 3974 2002 4006 2003 4918 *数据来源：中国食品药品监督管理局南方研究所

5000450040003500300025002000150010005000199319951997199920012003

2、发达国家和跨国公司处于主导地位

从全球医药市场的分布看，北美占世界市场的33%，其次是西欧和日本，分别占世界市场的27%和17%，中国及东南亚仅占5%。由于制药业具有高投入、高技术、高风险的特征，世界医药市场被少数发达国家和跨国制药企业所垄断，世界前10家医药企业控制着55%的医药市场，美国、日本、德国、法国、英国和瑞典6个发达国家生产了90%的药品，同时占世界人口25%的发达国家消费了79%的全球药品。（数据来源：中国食品药品监督管理局南方研究所）

但是，世界原料药的生产中心已转向亚洲。中国和印度这两个最大的发展中国家已经为此展开竞争。

3、世界制药企业间的并购与重组不断发生

全球医药企业并购与日俱增、规模不断升级和优化。比较典型的并购案有：1995年英国的葛兰素公司兼并美国威康公司，成为当年世界第二的医药企业；瑞士的两家公司合并成了诺华公司，成为当年世界第三大制药企业。2000年葛兰素威康收购史克；2002年排名第三的辉瑞收购排名第八的法玛西亚，成为世界第一大制药企业；通过兼并重组，世界性制药企业节省了费用，增强了技术实力，提高了劳动生产率，扩大了市场份额，促进了产品和要素的跨国流动，使得资源得到了合理配置。相对于中小企业而言，大企业的生存与竞争能力更强了，医药行业的市场集中度更高了。

附：全球十大制药企业： （单位：亿美元）

第1 第2 第3 第4 第5 第6 第7 第8 第9 2002年 默克 强生 辉瑞 葛兰素史克 施贵宝 安万特 法玛西亚 诺华 罗氏 销售额 477.157 330.04 322.59 295.063 217.17 205.436 192.99 189.858 172.821 2003年 辉瑞 强生 葛兰素史克 诺华 罗氏 默克 施贵宝 安万特 雅培 销售额 459.5 418.6 350.509 248.64 232.129 224.859 208.94 201.624 196.806 第10 阿斯利康 164.8 阿斯利康 188.49 *数据来源：中国食品药品监督管理局南方研究所

4、新药开发费用大幅度增加，企业围绕新药的开发展开了激烈竞争

国际大的制药企业每年投入大量研究开发经费，并把这方面的投入及产出作为提升公司竞争力的重要方面。1997年至1999年，默克公司的研发费用分别为16.84亿美元、18.21亿美元和20.68亿美元，年均增长率为11%。而新成立的辉瑞公司的年研发费用为47亿美元，是默克公司的两倍。新药的开发对企业的影响非常大，例如Astra在80年代末开发成功并投入市场的治疗胃溃疡药Losec就帮助该公司在10年内从一个中型企业成为世界排名第十位的大企业。新药的研究与开发已成为医药企业赢得竞争的关键。专利新药在其专利期间具有垄断性，从而能为企业带来丰厚的收益，因此世界各大制药公司都非常重视新药的研究与开发，并把开发新药作为赢得竞争的法宝。（数据来源：中国食品药品监督管理局官方权威网站——中国医药商情网）

5、药品消费结构不断变化，生物制药业突飞猛进，中草药受到重视 药品结构的变化主要来源于三方面的因素：首先，人们健康和疾病状况的变化导致了对药品需求的变化，治疗如老年疾病、心血管疾病等病症的药品逐步增加，治疗老年性痴呆、精神分裂症、高胆固醇、爱滋病等的药品研发速度加快；其次，技术的创新使得新的药品和新的治疗方式成为可能，并且拓宽了临床应用的广度；最后，随着人们的观念和医药知识的转变，人们自我药疗和自我保健意识日 益增强，自购自用药品的现象日益增多，非处方药的销售市场增长迅速。生物制药、中草药、非处方药将成为未来药品市场的流行概念。

第三部分 我国医药行业的整体状况

（一）、快速增长的朝阳行业

改革开放特别是90年代以来，我国医药行业保持了快速增长。根据《中国统计年鉴》的数据推算，从1990年至2003年间销售收入年均增长率达到17%，比同期全国工业平均水平高出4.4%。

重点医药企业效益明显改善。2003年，占全国制药企业17%的大中型制药企业销售收入占总销售收入的70%，而2000年，占全国制药企业21%的大中型制药企业销售收入只占总销售收入的65%，显示我国前两年进行的结构调整已开始促进企业生产和效益的集中。我国重点医药企业主导国内市场的格局正初步形成。

附：近年来行业集中状况：

年 度 企业数量(家) 其中：大中型企业 产品销售收入（亿元） 其中：大中型企业 利润（亿元） 其中：大中型企业 2000 3301 712 1627.48 136.58 90.82 2001 3488 833 1924.39 168.05 118.92 2002 3681 888 2279.98 365.77 260.03 2003 4063 712 2750.68 446.87 345.74

1069.00 1303.76 1529.46 1944.14

*数据来源：《中国工业年鉴》