期货知识竞赛题库（答案有误，仅供参考）

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的收益率会 （ A ）期限较短债券的收益率。

A．高于 B．等于 C．低于 D．不确定

29. 对于利率期货和远期利率协议的比较，下列说法错误的是（ C ）。 A.远期利率协议属于场外交易，利率期货属于交易所内交易 B.远期利率协议存在信用风险，利率期货信用风险极小 C.两者共同点是每日发生现金流

D.远期利率协议的交易金额和交割日期都不受限制，利率期货是标准化的契约交易

30. 世界上最早推出利率期货合约的国家是（ C ）。 A.英国 B.法国 C.美国 D.荷兰

31. 以下关于 1992 年推出的国债期货说法不正确的是（ C ）。 A．1992 年 12 月 28 日，上海证券交易所首次推出了国债期货 B．上海证券交易所的国债期货交易最初没有对个人投资者开放 C．上市初期国债期货交投非常清淡，市场很不活跃

D．1992 年至 1995 年国债期货试点时期，国债期货只在上海证券交易所交易

32. 国债期货合约是一种（ A ）。

A.利率风险管理工具 B.汇率风险管理工具 C.股票风险管理工具 D.信用风险管理工具 33. 国债期货属于（ A ）。

A.利率期货 B.汇率期货 C.股票期货 D.商品期货 34. 中金所上市的首个国债期货产品为（ B ）。

A．3 年期国债期货合约 B．5 年期国债期货合约 C．7 年期国债期货合约 D．10 年期国债期货合约

35. 中国金融期货交易所 5 年期国债期货合约的报价方式是（ A ） 。 A.百元净价报价 B.百元全价报价 C.千元净价报价 D.千元全价报价

36. 中金所的 5 年期国债期货涨跌停板限制为上一交易日结算价的（ B ）。

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A．±1% B．±2% C．±3% D．±4%

37. 中国金融期货交易所 5 年期国债期货合约的最小变动价位是（ C ） 。 A.0.01 元 B.0.005 元 C.0.002 元 D.0.001 元 38. 我国当前上市的国债期货可交割券的剩余期限为（ D ）。 A.3-5 年 B.3-7 年 C.3-6 年 D.4-7 年

39. 根据《5 年期国债期货合约交易细则》 ，2014 年 3 月 4 日，市场上交易的国债期货合约有（ B ）。

A. TF1406，TF1409，TF1412 B. TF1403，TF1406，TF1409 C. TF1403，TF1404，TF1406 D. TF1403，TF1406，TF1409，TF1412 40. 个人投资者可以通过（ B ）参与国债期货交易。

A．证券公司 B．期货公司 C．银行 D．基金公司 41. 中金所 5 年期国债期货的当日结算价为（ A ）。 A．最后一小时成交价格按照成交量的加权平均值 B．最后半小时成交价格按照成交量的加权平均值 C．最后一分钟成交价格按照成交量的加权平均值 D．最后三十秒成交价格按照成交量的加权平均值

42. 中金所 5 年期国债期货当日结算价的计算结果保留至小数点后（ C ）位。

A. 1 B. 2 C. 3 D. 4

43. 中金所 5 年期国债期货合约新合约挂牌时间为（ C ）。 A．到期合约到期前两个月的第一个交易日 B．到期合约到期前一个月的第一个交易日 C．到期合约最后交易日的下一个交易日

D．到期合约最后交易日的下一个月第一个交易日

44. 中金所 5 年期国债期货交易的最小下单数量为（ A ）手。 A．1 B．5 C．8 D．10

45. 中金所 5 年期国债期货合约集合竞价指令撮合时间为（ D ）。 A．9:04-9:05 B．9:19-9:20 C．9:09-9:10 D．9:14-9:15 46. 中金所 5 年期国债期货合约集合竞价指令申报时间为（ B ）。

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A．9:00-9:09 B．9:10-9:14 C．9:05-9:09 D．9:00-9:14

47. 某投资者买入 100 手中金所 5 年期国债期货合约，若当天收盘结算后他的保证金账户有350 万元，该合约结算价为 92.820 元，次日该合约下跌，结算价为 92.520 元，该投资者的保证金比例是 3%，那么为维持该持仓，该投资者应该（ C ）。

A.追缴 30 万元保证金 B.追缴 9000 元保证金 C.无需追缴保证金 D.追缴 3 万元保证金

48. 中金所 5 年期国债期货上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±4%，上市首日有成交的，于下一交易日（ A ）涨跌停板幅度。

A.恢复到合约规定的 B.继续执行前一交易日的 C.扩大前一交易日的 D.不执行

49. 中金所 5 年期国债期货合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的（ D ）。

A.±2% B.±6% C.±5% D.±4%

50. 国债期货最后交易日进入交割的，待交割国债的应计利息计算截止日为（ D ）。

A．最后交易日 B．意向申报日 C．交券日 D．配对缴款日 51. 中金所 5 年期国债期货最后交易日的交割结算价为（ D ）。 A．最后交易日的开盘价 B．最后交易日前一日结算价 C．最后交易日收盘价 D．最后交易日全天成交量加权平均价 52. 中金所 5 年期国债期货交割货款的计算公式为（ B ）。 A．交割结算价+应计利息

B． （交割结算价×转换因子+应计利息）×合约面值/100 C．交割结算价+应计利息×转换因子 D．（交割结算价+应计利息）×转换因子

53. 中金所 5 年期国债期货实物交割的配对原则是（ A ）。 A. “同市场优先”原则 B. “时间优先”原则

C. “价格优先”原则 D. “时间优先，价格优先”原则 22

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54. 国债期货合约的最小交割单位是（ B ）手。 A．5 B．10 C．20 D．50

55. 在下列中金所 5 年期国债期货可交割债券中，关于转换因子的判断正确的是（ C ）。

A．剩余期限 4.79 年，票面利率 2.90%的国债，转换因子大于 1 B．剩余期限 4.62 年，票面利率 3.65%的国债，转换因子小于 1 C．剩余期限 6.90 年，票面利率 3.94%的国债，转换因子大于 1 D．剩余期限 4.25 年，票面利率 3.09%的国债，转换因子小于 1 56. 假设 5 年期国债期货某可交割债券的票面利率为 5%，则该债券的转换因子（ D ） 。

A.大于 1 B.小于 1 C.等于 1 D.无法确定 57. 中金所 5 年期国债期货可交割券的转换因子在合约上市时公布，在合约存续期间其数值（ D ）。

A.不变 B.每日变动一次 C.每月变动一次 D.每周变动一次 58. 国债期货中，隐含回购利率越高的债券，其净基差一般（ B ）。 A．越小 B．越大 C．无关 D．等于

59. 已知某国债期货合约在某交易日的发票价格为 119.014 元，对应标的物的现券价格（全价）为 115.679 元，交易日距离交割日刚好 3 个月，且在此期间无付息，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）是（ C ）。

A.7.654% B.3.75% C.11.53% D.-3.61%

60. 国债期货合约可以用（ C ）来作为期货合约 DV01 和久期的近似值。 A． “最便宜可交割券的 DV01”和“最便宜可交割券的久期”

B.“最便宜可交割券的 DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期”

C.“最便宜可交割券的 DV01”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因子”

D.“最便宜可交割券的 DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因子”

61. 根据判断最便宜可交割券的经验法则，对久期相同的债券来说，收益

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