浅析汽车金融

湖北汽车工业学院毕业设计（论文）

第一章 我国汽车金融的起源与发展

国外的业务起源于20世纪初，汽车制造商向用户提供的汽车销售分期付款。当时汽车还属于奢侈品，因而银行不愿意向汽车消费发放贷款。这给汽车购买者和销售商造成了障碍，致使很多数消费者买不起汽车。但制造商提供的分期付款却大大占用了制造商的生产、运营资金，为解决这个问题，20世纪20年代初，美国的汽车公司开始组建自己的金融公司，从而开始了汽车信贷消费的历史。

汽车金融最初的职能仅仅是向汽车生产企业的经销商及其下属零售商的库存产品提供贷款服务，并允许其经销商向消费者提供多种选择的贷款或租赁服务。随着其业务范围和职能的不断拓展，汽车金融服务公司开始逐步向消费者、经销商和生产商提供多种形式的全方位金融服务。现代的汽车金融业已经衍生出行业金融的职能：除了汽车消费信贷服务外，还包括融资性租赁、购车储蓄、汽车消费保险、信用卡等，渗透到了贯穿制造、销售、消费、直到最后报废的整个汽车产业每个环节及与相关产业，包含有条件融资、储蓄、信用卡、贷款、汽车营销百事通保险与担保等业务，形成了比较完整的金融服务产业链。

整体来看，汽车金融基本经历了起步、发展和成熟三个阶段，这三个阶段体现了汽车金融发展的一般规律和不同的运行模式。

①汽车金融的“泛化模式”。这是汽车金融发展的初期形态，是以增强汽车消费市场的成长性、拓展汽车消费市场的总量、助长消费能力为直接目标的信贷融资模式。其实质是以信贷工具为基本手段来达到汽车消费量的扩张。

②汽车金融的“深化模式”。这是汽车金融的发展形态，是以销售市场整合和营销规模效益化为基础的金融运作模式，其实质是在汽车金融量扩张的情况下质的提高。其中既包含针对消费融资的金融工具的丰富和深化，也包含对汽车厂商提供相关咨询服务的能力和自身制度体系、运作管理体系等的完善和发展。

③汽车金融的“混合模式”。这是一个相对完备、成熟的形态，是建立在以实现汽车产业金融化为目标的汽车金融的“泛化”与“深化”有机统一的形态。

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同时是汽车金融从横向和纵向的角度对汽车产业全面扩展、渗透与深化的过程。“混合模式”实现了量和质的统一，是以汽车产业全面金融资本化为标志的。

据统计，全球每年新旧车销售收入约1.3万亿美元，其中只有30%(3850亿美元)是现金销售，约70%(9150亿美元)均有融资性安排，美国的这一比例(包括融资租赁)更是高达80%～85%，汽车金融服务业产值年增长率在2%～3%，已成为各大汽车公司的重要利润来源。仅在2002年，美国通用汽车金融公司就为全球800万用户提供了信贷支持，福特汽车公司金融业务的税前利润高达30亿美元，已接近其主业汽车制造业的水平。可见，未来意义上的汽车金融业既是汽车产业的主要营利方式，同时，这种金融业与大金额、高复杂性、高附加值且属于大众化消费商品的“同体化”经营又将是金融业发展的新途径。

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第二章 我国汽车金融的模式

2.1 我国汽车金融的乏化模式

这是汽车金融的初期形态，是以增强其撤销给市场的成长性拓展汽车消费市场的总量、助长汽车消费能力为直接目标的信贷融资模式，其实质是以信贷工具为基本手段来达到汽车消费量的扩张。

“金融对汽车产业的泛化”是从横向来衡量汽车金融对汽车产业的渗透和影响。金融作为现代产业和经济的核心，经历了从最初游离于汽车产业之外来提供优先服务，到完成同汽车产业的混合生长，最终以汽车产业的支配性力量引导整个产业的历史过程。汽车金融一般是在汽车茶叶已经形成一定的产能规模，一方面，由于社会的汽车消费能力难以跟上汽车产业的进一步扩张；重庆汽车贷款，另一方面，基于对汽车产业愈来愈大的非规则流动资金的有效管理的情况下出现的，通过产业资本通金融资本的相对专业化的分工及融合生长，旨在发挥金融的作用来发展汽车消费市场。汽车金融的泛化过程，就是汽车金融沿着汽车产业发展的全过程，即生产、流通及消费的轨迹，理顺汽车产业内部的资金流动和融通关系，形成最佳的运动路线。同时沿着汽车营销的链条，按照汽车生产厂商、汽车经销商、汽车消费者， 汽车提供商的服务顺序，形成优化的金融资源运动路径。 以上两者资金 运动形式的统一，构成了汽车消费群体的增长和扩大化的 市场化力量。

在汽车金融的“泛华模式”中，汽车信贷发挥着重要的作用。通过提供汽车消费信贷，发挥金融过桥作用，帮助大部分不具备现实汽车能力消费的客户提前实现对汽车的消费；重庆汽车贷款，通过对汽车直接消费和汽车关联的消费劳动，发挥金融的杠杆方大乘数作用，推动全社会的金融资源向汽车产业优化配置。发挥金融投资的现金流管理作用，对汽车产业各个环节特别是流通和消费环节以非规则形态存在的大量现金流进行投资收益花的匹配和管理，达到节约、效益和风险管理的作用。

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2.2 对我国汽车金融模式的探讨

随着汽车消费的兴起，汽车金融业的市场逐渐形成。而在加入WTO后，国外汽车金融业作为服务贸易的一部分即将进入我国。在这种情况下，我国将建立一个什么样的金融业？这一疑问尚在探讨之中。

10月12日，由《汽车与社会》杂志社、汽车与社会发展研究咨询中心组织的国家软课题《在中国建立汽车金融服务机构体系的可行性及具体方案研究》第二阶段结题发布会在京举行。有关官员说，目前我国现有的法律对汽车金融服务业并没有什么障碍，只是操作缺乏具体指导，为此课题组提出建议，希望中国人民银行在汽车金融服务业方面能起到推动作用。

据悉，该课题是在国家科技部、国家计委的指导下，从2000年下半年开始进行研究的。经过一年的努力，对在中国建立中资、中外合资汽车金融服务机构的可行性及其经营管理、运作等一系列问题进行了深入探讨。课题组准备将第二阶段的课题成果正式上送国家计委、中国人民银行等有关部门。

汽车金融服务业在国外非常发达，全球每年以融资方式销售汽车的总金额约为1兆美元，而且每年的增幅达3%～4%。从国外经验来看，以汽车公司为主体的汽车金融服务业不仅对本公司的汽车销售起到很大促进作用，而且可为公司带来丰厚的利润。据通用汽车金融服务公司（GMAC）、福特汽车信贷公司介绍，2000年两家公司的利润均占到了集团总利润的1/3。

2.3 我国汽车金融盈利模式的分析

2.3.1 汽车金融的概念及特征 2.3.1.1 汽车金融的概念

在欧美发达国家，汽车金融服务经过近百年的发展，目前已成为位居房地产金融之后的第二个大的金融服务项目，是一个规模大、发展比较成熟的产业，目前每年平均增长率在3%左右，属于投资回报率较高的一个金融服务项目。在汽车产业销售额中，汽车产业占有相当高的份额，目前在世界每年近1.4万亿美元的汽车销售现金销售总额中，现金销售额为28%左右，近3900亿美元，汽车金融服务融资为10000亿美元左右，约占72%，我国汽车金融正处于起步阶段，对汽车金融的研究对于我国汽车金融的发展以及汽车工业的发展具有较大的理论

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