青岛海尔股份有限公司2010年年报分析报告

故公司对应收账款的管理效率较高，且期末相比期初而言，应收账款所占比下降1.397%，由此可以推断出公司信用政策和收账政策均有所加强。 3存货

（1） 存货变动情况分析表

期末数 项账面余跌价账面价账面余目 额 准备 值 额 原 13,01,011,5544,08原1,024,688,696.02 88,822.60 8,717.87 材77,518.62 料 在126,90 126,9071,028,产2,757.38 2,757.38 709.44 成 品 库 60,32,418,01,571,1 2,478,481,719.28 19,311.24 98,480.16 库01,030.52 存 商 品 其556,75 556,75244,89其9.00 9.00 1.00 它 合3,630,573,43,557,02,186,5合38,065.52 70,415.30 67,650.22 60,798.47 计 项期初数 跌价准备 17,589,675.77 账面价值 526,499,042.10 71,028,709.44 1,534,231,213.45 36,967,266.71 54,556,942.48 244,891.00 2,132,003,855.99 由表中的数据计算出其存货跌价所占比例为73,470,415.30/3,557,067,650.22 =2.07%,说明该公司存货质量还是较高的。

（2） 存货跌价准备：

期初数 项目 本期增加 本期减少 期末数 转转 合 回 销 计 数 数 4,500,979.74,500,979.713,088,696.5 5 02 原材17,589,675料 .77 在产品 库存36,967,26636,387,580.商品 .71 82 合计 54,556,94236,387,580..48 82 （3）存货明细项目变动比率

项目 原材料 在产品 库存商品 其它 合计

期末余额 1,011,588,822.60 126,902,757.38 2,418,019,311.24 556,759.00 3,557,067,650.22

12,973,128.25 17,474,108.00 60,381,719.28 4,500,73,470,415.979.75 30 年初余额 526,499,04

2.10 71,028,709.44 1,534,231,213.45 244,891.00 2,132,003,855.99

变动比率

485,089,7892.0.50 13 55,874,04778..94 66 883,788,0957.7.79 60

127

311,868.00

.35

1,425,063,66.794.23 84 变动幅度

由上表可以看出，2010年存货同比2009年存货额增加1,425,063,794.23 ，增长66.84%，其中原材料增加485,089,780.50 ，涨幅92.13%，主要是由于生产规模的扩大所引起的，在产品增加55,874,047.94，涨幅78.66%，产成品增加883,788,097.79，涨幅57.60%，可以看出，原材料和在产品增加是存货增加的主要方面，但从其年报中的数据分析计算可知，其营业收入涨幅为35.57%，明

显低于原材料，在产品，库存商品的增加幅度，故公司应分析是否存在过量生产而导致存货过多，占用公司资金及增加存货费用的现象，或者考虑增加销售，加 项目 原材料 在产品 库存商品 其它 合计

期末余额

年初余额

期末（%） 28.44 3.57 67.98 0.02 100.00

期初（%） 24.70 3.33 71.96 0.01 100.00

1,011,588,822.60 526,499,042.10 126,902,757.38

71,028,709.44

2,418,019,311.24 1,534,231,213.45

556,759.00

244,891.00

3,557,067,650.22 2,132,003,855.99

速存货的周转。

（4）存货资产结构分析

由表可知，库存商品占存货的绝大部分，其中09年为71.96%，10年为67.98%，虽然10年较09年有所下降，但下降幅度不大，而库存商品不是保证生产经营活动正常进行的正常存货，故应该压缩至最低水平，最好做到“零库存”，故公司库应加强对存货的管理力度，减少库存商品的积压以及合理安排生产和销售，做到生产与销售的平衡，提到资金的利用率，避免因库存商品的积压带来的不必要的成本费用和浪费。这是摆在公司面前亟待解决的问题。原材料和在产品虽然所占重不大，但原材料和库存商品之间的匹配性较差，故应调整存货的结构，力求做到合理。

4，短期借款

借款 类别 保证 借款 质押 借款 信用 借款 合计 期末数 期初数 426,534,638.00 434,601,700.00 861,136,338.00 变动额 差异期末期初变动 率 （%） （%） 情况 426,534,638 49.53 49.53 .00 434,601,700 50.47 50.47 .00 861,136,338.00 100 100 由表可知，2009年没有借入短期借款，2010年短期借款净增861,136,338.00，主要是投资项目融资增加所导致的，它一方面来源于临时性的生产需要，另一方面也可以调整负债结构和财务风险。其中保证借款增加426,534,638.00 ，质押借款增加434,601,700.00。

5 应付票据和应付账款 期末数 期初数 项目 应4,437,085,684.付49 票 据 应6,399,534,654.付84 账 款 3,003,536,369.85 4,311,513,616.51 变动额 差异期末期初变率 （%） （%） 动情况 1,433,549,314.47.7215.1613.231.9364 9 1 0 1 2,088,021,038.48.4221.8618.992.8733 9 6 2 4 由表可知，2010年应付票据和应付账款较2009年分别增加1,433,549,314.64和2,088,021,038.33 ，增长比分别为47.729% 和48.429%，变动比率均较大， 主要由于销售的扩大从而导致存货需求的扩大引起的，且2010年较2009年的应收票据和应收账款占资产的比重均有所增加啊，说明公司在维持其信誉的情况下充分的利用了应收票据和应收账款这样的无成本资金，也同时要密切关注其变化