组合机床制造项目可行性研究报告

泓域咨询-领先的投资信息咨询服务机构 http://www.hyyanjiu.com

四、 固定资产借款偿还计划

（一）项目建设期固定资产借款数额及偿还期限

该项目建设期计划申请银行固定资产分期借款累计5381.92万元，占项目总投资的14.02%，建设期固定资产借款利息264.79万元，借款偿还期限确定为10年。

（二）借款本金及利息偿付

1、建设期固定资产借款本金计划在项目经营期内按照“等额还本，按时付息”的原则进行偿还，建设期固定资产借款利息（264.79万元）计入固定资产投资，由资本金偿付建设期固定资产借款利息。

2、无论是在项目建设过程中还是在项目的正常经营期内，项目建设单位均按银行规定的借款利率每月定时支付（偿还）借款利息。

3、建设投资借款在项目正常经营期所发生的利息支出，计入项目运营期经营总成本费用，列为经营期综合成本的财务费用。

（三）债务资金偿还计划

按照“等额还本，利息照付”模式偿还建设投资借款计算，项目建设投资借款偿还期计划为10年（不含项目建设期），借款偿还资金来源主要是项目经营期税后利润及固定资产折旧及摊销费两部分，在预设的10年还款期内，项目投产后达纲年利息备付率最低为48.42，大于3.00，以后逐年提高；达纲年偿债备付率最低为19.54，大于1.50，以后逐年提高，因此，该项目具有较强的借贷资金偿还能力。

45

泓域咨询-领先的投资信息咨询服务机构 http://www.hyyanjiu.com

（四）借款偿还（还本）计划

该项目建设期固定资产借款5381.92万元，占项目总投资的14.02%；计划从项目投产年开始偿还借款本金，到第10年全部付清借款，即：经营期第10年底全部付清5381.92万元建设期固定资产借款。

（五）偿还借款资金来源

1、该项目借款偿还的资金来源主要包括：可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他递延资产摊销费和未分配利润等。

2、建设投资借款在经营期产生的利息支出计入经营期综合总成本费用中的财务费用。

3、流动资金借款利息亦计入项目经营期综合总成本费用中的财务费用。

4、流动资金借款本金在项目计算期末全额偿还。

5、该项目固定资产借款偿还期限确定为10年，项目在预设的还款期内（借款偿还期）利息备付率均大于3.00，偿债备付率均大于1.50，证明该项目借款偿还能力较强；项目借款还本付息估算详见—《项目借款还本付息计划表》所示。

46