赛迪传媒财务分析报告 - 图文

北京赛迪传媒投资股份有限公司财务分析报告

（二）利润表趋势分析

项目 2007年 一、营业收入 其中：营业收入 二、营业总成本 其中：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益 （损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号填列） 其中对联营企业和合营企业的投资收益 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置净损失（净收益以“—”号填列） 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 减：所得税费用 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 七、其他综合收益 八、综合收益总额 归属于母公司所有者的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额 13

年报数额 2008年 2009年 178,309,954.34 178,309,954.34 313,408,187.83 158,222,105.28 2,848,780.24 6,499,790.81 33,954,575.97 7,200,724.39 104,682,211.14 1,711,307.92 -202,673.34 -207,286.03 319,085,934.70 197,455,710.97 319,085,934.70 197,455,710.97 328,486,882.99 353,125,146.41 257,703,838.41 170,290,625.88 8,349,371.45 11,814,502.28 32,638,618.96 10,561,695.73 7,418,856.15 729,096.54 10,058,482.84 4,217,877.32 8,058,922.03 32,103,424.28 10,023,967.66 135,038,130.49 -5,347,731.64 -1,046,471.88 -213,597.73 环比增长率 2008年 61.88% 61.88% 107.50% 66.08% 50.52% 68.21% 98.36% 94.91% 1820.20% -733.47% -10.40% - 2009年 90.30% 90.30% 88.75% 92.91% 67.54% 80.65% 105.77% 71.84% 77.52% -32.00% 19.37% 97.05% 1,386,631.09 3,751,498.54 505,613.70 -168,671,440.21 -133,589,598.91 -12164.12% 79.20% 481,480.74 838,804.67 2,109,375.50 361,004.16 1,728.71 12.83% 165.90% - 438.10% 43.04% - 4,632,515.93 963,638.50 3,668,877.43 3,668,877.43 0.0118 0.0118 -169,028,764.14 -131,841,227.57 -3648.75% 1,035,140.30 4,070,247.99 107.42% 78.00% 393.21% 79.92% 79.18% - 78.18% 78.18% - - - - -170,063,904.44 -135,911,475.56 -4635.31% -170,063,904.44 -134,656,726.52 -4635.31% -0.55 -0.55 -1,254,749.04 -0.43 -0.43 0 -135,911,475.56 -134,656,726.52 -1,254,749.04 - -4661.02% -4661.02% - - - - 北京赛迪传媒投资股份有限公司财务分析报告

利润趋势分析表是从赛迪传媒的营业收入，营业总成本、营业利润、利润总额、净利润、每股收益、其他综合收益与综合收益总额这几个方面出发，分析公司在过去三年内的盈利情况。

从上表中可以看出，赛迪传媒在近几年中的利润水平总体呈下降的趋势。从营业利润（79.20%）、利润总额（78.00%）、净利润（79.92%）等几项综合指标中可以看出公司的盈利水平下降较为明显，这也是公司连续几年出现亏损状况，资不抵债导致公司重组的重要原因之一，也与这样的情况相符合。从表中的各项指标也可以看出，公司整体利润水平都下降到了70%左右，甚至出现了负增长的情况，如公允价值变动收益、投资收益，其环比增长率分别为-32.00%（2009年）和-10.40%（2008年），其亏损状况十分严重。从各个指标的资金数据来看，许多指标的数据都出现了亏损的局面（即带“—”号），如投资收益（-202,673.34元人民币）、利润总额（-131,841,227.57元人民币）、净利润（-135,911,475.56元人民币）、综合收益总额（-135,911,475.56元人民币）等，公司处于连年亏损的状态。

赛迪传媒通过公司重组须要重点改善利润情况，做到扭亏为盈，才能够是的公司健康发展，是的公司的盈利能力和财务状况得到一定的改善。可通过创新产品、服务于技术的开发，拓宽市场渠道，开发读者群等措施提高公司利润，加强公司的竞争力。

（三）现金流量表趋势分析

项目 2007年 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有 74.48% 371.56% 4410.76% 83.82% 83.83% 106.05% 63.22% 78.13% 37.67% 219.07% 93.65% 67.06% 70.40% 63.96% 年报数额 2008年 2009年 环比增长率 2008年 2009年 328,358,440.02 244,554,275.54 191,081,167.85 226,806.68 842,713.16 317,450.00 694,229.37 30,620,821.43 67,080,459.11 关的现金 经营活动现金流入小计 329,279,476.07 276,017,810.13 258,479,076.96 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费

257,686,188.63 216,008,775.31 144,856,998.90 27,575,906.83 10,995,498.85 29,243,949.13 6,951,707.94 14

20,587,257.18 4,446,297.64 北京赛迪传媒投资股份有限公司财务分析报告

支付其他与经营活动有关的现金 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额 23,806,062.28 28,310,824.70 0.00% 92.05% -201.72% - 67.28% -324.25% 经营活动现金流出小计 320,063,656.59 294,607,825.55 198,201,378.42 9,215,819.48 -18,590,015.42 60,277,698.54 8,317,650.73 10,119,654.85 - - - 2,290,643.67 1,098,688.06 3,389,331.73 -3,389,331.73 - 4,612.69 4,612.69 367,000.00 - - - 336.41% - -497.77% 19.09% - - - 16.02% - 10.83% 10.69% 投资活动现金流入小计 18,437,305.58 680,907.00 680,907.00 17,756,398.58 367,000.00 -362,387.31 - 69.35% - 89.45% 101.06% 80.83% 99.96% - 74.64% - 75.90% 93.68% 72.88% 92.77% 2,049,677.51 199,000,000.00 138,000,000.00 103,000,000.00 40,000,000.00 30,050,000.00 135,099,677.51 199,000,000.00 178,000,000.00 188,000,000.00 190,000,000.00 178,000,000.00 10,838,668.30 8,760,421.01 6,384,713.93 筹资活动现金流出小计 198,838,668.30 198,760,421.01 184,384,713.93 161,331.70 -20,760,421.01 -49,285,036.42 -12868.16% 237.40% -157.52% 155.85% 43.55% -24.87% 43.55% 132.23% 27,133,549.76 -42,739,768.16 10,630,274.81 48,584,256.21 75,717,805.97 75,717,805.97 32,978,037.81 32,978,037.81 43,608,312.62 现金流量趋势分析表从赛迪公司的经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量、汇率变动对现金的影响、现金及现金等价物净增加额、

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期末现金及现金等价物余额这几个方面来分析公司今年来的现金流量情况，以此来分析公司的收支平衡情况以及公司整体的资金流向。

从整张表可以看出，赛迪传媒在经营活动方面产生的现金流量较少，甚至出现了亏损的局面。其“经营活动现金流出小计”下降到了67.28%，而“经营活动产生的现金流量净额”更是下降到了-324.25%。出现了严重的亏损。这体现了公司在经营活动方面的管理不善，使得现金流出现了较为严重的问题，须要亟待改善或解决。而投资活动所产生的现金流量也同样出现了大幅度下降，从“投资活动产生的现金流量净额”这一指标可以看出，在2008年与2009年两年的环比增长率中均只有19.09%和10.69%，说明公司投资不善，收到的效益极少，投资回报率极低。筹资活动所产生的现金流量比较可观，从“筹资活动产生的现金流量净额”这一指标中可以看到2009年度有237.40%的增长，而其他指标均是不同程度的下降，从“现金及现金等价物净增加额”、“期初现金及现金等价物余额”、“期末现金及现金等价物余额”这几个指标可以看出公司整体的现金流量情况不尽如人意，而从表中所体现的资金数据来看，大量的现金流向了筹资活动，这也说明了公司的现金流量出现了不平衡的局面。

综合整张现金流量趋势表，可以体现出赛迪公司的现金流量总体呈现出下降的趋势，公司投资收益、投入产出已经出现了极大的不平衡，尤其是在投资活动中出现了较大的收益问题。公司需要加强这方面的管理，明确市场定位，把握市场动向，提高经营水平和投资收益率，从而提高公司的整体水平。

三、财务指标体系的三维分析

（一）历史比较分析

主要财务指标三维分析 编制单位：北京赛迪传媒投资股份有限公司 2009/12/31 指 标 一、盈利能力指标 (一)销售毛利率(%) (二)销售净利率(%) (三)资产利润率(%) (四)资产净利率(%) (五)净资产收益率(%)

公 式 (主营业务收入净额—主营业务成本)/主营业务收入 净利润/销售收入 利润总额/资产平均总额 净利润／资产平均总额 净利润/股东权益 16

比率（%） 本年 11.27 -76.22 -27.79 -28.39 -94.42 13.76 -86.13 -62.80 -63.18 -61.14 上年