微观经济学论文关于中小企业融资途径的调查

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论文编号：

中国农业大学现代远程教育

课程论文（设计）

课程名称：19 微观经济学

论文题目：关于中小企业融资途径的调查

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中国农业大学网络教育学院制

摘要：20世纪90年代以来，我国中小企业取得了长足的发展，在促进国民经济增长和解决劳动力就业方面起着举足轻重的作用。国家有关部门提供的统计数据表明：我国中小企业己超过1000万家，占工商部门注册的工业企业总数的99%，提供就业岗位占全国城镇就业岗位总数的75%。完成的税收占我国全部税收收入的43.2%，显然，中小企业对我国国民经济的贡献率不断提高，中小企业在促进经济增长、创造就业机会等方面发挥越来越重要的作用。

最近几年，我国中小企业的发展面临着很大的困难。尤其影响我国中小企业进一步发展的最重要的因素是中小企业融资渠道狭窄、融资数量少、融资结构不合理、融资成本高。如对工业增加值贡献率不到30%的国有企业占用了70%以上的银行贷款，但创造了70%的国民生产总值的非国有企业只获得30%的银行贷款。如果这种现象得不到充分改善，中小企业将难以持续快速发展，会直接影响整个国民经济的发展。本文在对中小企业融资难的原因分析的基础上，提出了相应的对策。 关键字：中小企业 融资 银行 政府

1.我国中小企业融资存在问题的内部因素：

首先，中小企业大多规模小，内部管理不规范，盈利能力差，经营风险高。由于中小企业受企业规模的限制，无法在股票市场筹措资金，只能依靠自我积累来扩大再生产，同时，由于中小企业的总体利润水平较大企业低，而且初始资金规模较小，故资本增值无论是速度还是总量都难以满足发展的需要。另外，经营风险的大小影响企业的融资，对于银行来说，安全性、稳健性、盈利性是其发放贷款的基本原则，为了减小风险、优化资产质量，在贷款中回避中小企业的情况也时有发生。

其次，在我国中小企业自身存在财务报表不真实、融资资信差、逃废债严重等问题，商业信用屡被破坏。据调查我国中小企业60%以上信用等级都在3B或以下，而银行放款对象80%集中在和2A类企业。信用不足直接导致银行对中小企业失去信任，制约中小企业的融资。因此，对信息不透明的中小企业来说就很难得到银行的信贷支持，使得中小企业的融资更加困难。

最后，中小企业缺乏有效的抵押和担保品。当前银行发放贷款必须要求企业提供相应的抵押式担保，这种贷款方式存在诸多不合理性。由于大部分中小企业生产经营把有限的资金主要用于维持正常运转，厂房、设备投入并不多，不能提供有效的抵押式担保。同时，中小企业实力薄弱、资信度较低，很难争取有担保资格的单位出面为

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其担保或相互联保。也有不少中小企业因其土地、厂房所有权证不全，不符合抵押贷款条件，使得中小企业通过抵押得到的贷款数额相对较小。

2.我国中小企业融资存在问题的外部因素：

2.1从政策层面上来看，我国尚未形成完整的扶持中小企业政策发展的政策体系

我国金融体制始终保持着国有经济导向，银行在信贷决策上偏离商业原则，将贷款过多地投向国有大型企业。比如2008年实行过紧的货币政策后，除工行、农行地市二级分行以下有少部分贷款审批权限外，其余商业银行省级以下分支行均无贷款审批权。各商业银行省分行贷款普遍实行了限额审批。虽然年底国家政策为了扩大投资、拉动内需，刺激经济增长，要求银行进行配套的贷款，但由于银行的信贷制度从信用评级系统、信贷规划到信贷服务机构设置都是倾向于大企业的，所以中小企业特别是私营性的中小企业受益不多。

2.2银行方面的原因

体制政策上的失衡直接影响银行贷款与直接融资的渠道；缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构；信息不对称影响银行与企业之间的关系等都是中小企业融资困难的客观原因。我国金融机构仍以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与产业的高度垄断相一致，导致四大银行只愿给国有企业贷款，中小企业往往达不到银行贷款要求。调查中发现很多中小企业规模较小、资金实力不强、固定资产少、设备比较陈旧、技术落后，可供抵押的物品少，向银行贷款时面临资产抵押不足的问题；其次，有些中小企业信用观念淡薄，还款意识不强，甚至出现个别中小企业逃避债务的现象；最后，中小企业财务信息质量不高，中小企业一般实行较为封闭的经营方式，会计核算很不健全，有的甚至根本没有设专门的会计机构，外界很难了解其财务信息以及其他方面的信息。

3.解决我国中小企业融资难的途径

3.1 规范中小企业内部管理，全面提高企业的综合素质

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要明晰企业的产权，建立股份合作制。积极稳妥地推进企业产权制度改革，只有企业的产权明晰，经营者才对自己的行为和企业未来的发展负责，企业的信用才有可能建立起来。

规范企业财务制度，提高财务管理水平。根据国家的有关规定，建立健全企业的财务、会计制度，不做假帐，建立完善的财务报表体系，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度。积极清偿银行的债务和应付款项，建立企业的信用制度，提高企业的信任水平。

加强企业内部管理，提高企业的信用等级。通常情况下，A级以上信用级别的企业，金融机构才能考虑其融资申请，因此企业要树立良好的企业法人形象，杜绝不良信用记录，提高企业还款的信誉程度。同时还要建立一整套信用等级评估制度和指标，积极配合政府有关部门，尽快构筑信用体系。

3.2 金融机构的自我完善

金融部门应根据市场经济的发展要求，合理配置金融资本，不应以所有制性质去导向市场。在金融法规允许的范围内，充分利用利率的杠杆作用，对市场的金融贷款进行市场调节。如根据中小企业要求信贷时间短，数额小，频率高的特点，就可以适当提高利率，从而摊低自己的信贷成本，使中小企业也免去了不必要的奔波和民间高利贷的拆借。另外，商业银行应开发更多更新的金融服务项目，提高为中小企业的信贷服务效率，为中小企业提供相关的信息咨询服务，帮助中小企业健康财务管理制度。

多种融资方式共同发展。继续扩大我国股票市场的规模，尽快完善创业板市场，规范直接的企业产权市场，在促进国有大企业上市的同时，允许符合上市条件的中小企业进入资本市场。

积极培育和发展债券融资市场，大力发展我国投资基金市场，促进中小企业科研开发的创新能力。为了支持中小企业发展应理顺债券发行审核体制，逐步放松规模的限制，扩大发行额度完善债券担保的信用评级制度，支持经营效益好、偿还能力强的中小企业通过发行债券融资。大力推进以开放式基金为主的证券投资基金的发展，丰富基金品种，引导储蓄流向投资。同时还要大力发展创业投资基金。

大力发展为中小企业服务的中小金融机构，加快中小金融机构的建立。中小金融机构一般了解地方基层，能够利用当地的信息了解本地中小企业的生产经营状况，这样中小金融机构在为中小企业提供金融支持时，具有信息和交易成本低的优势。中小金融机构与中小企业的共同发展两者能够相互促进、相辅相成。

3.3 政府应采取有效措施，加大对中小企业融资的支持力度。

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