财务管理总论

财务管理总论

【学习要点及目标】

通过本章学习，了解和掌握财务管理的概念和内容；财务管理的目标；财务管理的环节；财务管理的环境；对财务管理进行总体认识。

1.1 财务管理的概念

1.1.1 企业财务

在市场经济条件下，商品是使用价值和价值的统一体；社会再生产过程是使用价值的生产、交换过程和价值的形成、实现过程的统一体。在这一过程中，企业将资金通过采购业务转换成生产资料；劳动者通过生产过程将消耗的生产资料价值转移到产品中，并因在产品中凝结了劳动者的活劳动而创造出新的价值；通过销售过程将产品销售出去，在收回资金的同时使生产过程中转移的价值和新创造的价值得以实现。企业在上述生产经营过程中，其实物资产的价值形态不断地发生变化，由一种形态转变成另一种形态，如此周而复始，循环往复，这种价值量的循环周转形成了企业的资金运动。企业的生产经营活动一方面表现为商品实物形态的转换过程，另一方面表现为资金的运动。资金运动是企业再生产过程的价值表现，它从价值量角度综合地反映了企业的再生产过程。在这个意义上，可以将资金的实质理解为社会再生产过程中运动着的价值。

企业的资金运动不仅蕴涵在物质运动中，而且由此引发企业与有关利益集团之间的经济利益关系。企业财务是二者的统一体，即企业再生产过程中客观存在的资金运动和所体现的经济利益关系。财务管理正是基于企业再生产过程中客观存在着的财务活动和财务关系而产生的经济管理活动。

企业财务活动是指以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。企业的资金收支活动汇集了企业所有的生产经营活动的内容和实质，直接地表现为资金的流入和流出，由资金的筹集、投放、使用和分配等一系列活动所构成，企业的财务活动主要包括以下4个方面。

1. 筹资活动

在商品经济条件下，任何经济实体从事生产经营活动都必须以拥有一定数量的资金并能够对其加以自主地支配和运用为前提。企业取得资金以及由此而产生的一系列经济活动就构成了企业的筹资活动。具体来讲，当企业借助于发行股票、发行债券和吸收直接投资

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等方式筹集资金时，会引发资金流入企业；当企业在筹资时支付各种筹资费用、向投资者支付股利、向债权人支付利息以及到期偿还本金时，会引发资金流出企业。把这些因筹集资金而引发的各种资金收支活动称为筹资活动。

2. 投资活动

通过各种方式筹集大量的资金并非企业经营的最终目的。企业筹集资金后所面临的问题是如何合理地运用资金以谋求最大的经济利益，增加企业的价值。企业对资金的运用包括将资金投放于长期资产或短期资产两方面的内容。一般来讲，将资金占用在长期资产上的行为称为投资活动；将资金运用在短期资产上进行周转的行为称为营运活动。企业的投资活动有狭义和广义之分。狭义的投资活动禁止对外投资，包括对外股权性投资和债权性投资两种。广义的投资活动不仅包括对外投资，还包括对内固定资产投资和无形资产投资等。当企业将筹集到的资金用以购买各种长期资产或有价证券时，会引发资金流出企业；当企业将资产处置或将有价证券出售转让收回投资时，会引发资金流入企业。这些因资金的投放而引发的资金收支活动就是投资活动。

当然，企业的筹资活动和投资活动之间不是孤立的，而是相互依存、辩证统一的。筹资活动是投资活动的前提，没有筹资活动，投资活动将失去资金基础；投资活动是筹资活动的目的，是筹资活动经济效益得以实现的保障，没有投资活动，筹资活动将失去意义，成为不经济行为。

3. 资金营运活动

企业短期资金的周转是伴随着日常生产经营循环来实现的。具体表现为，企业在运用资金采购材料物资并由生产者对其进行加工，直至将其加工成可供销售的商品，同时向生产者支付劳动报酬以及各种期间费用。当企业用资金补偿由于生产经营过程所发生的这些耗费时，会引起资金流出企业。当产品实现销售、收回货款时，会使资金流入企业。在生产经营过程中，由于企业出现临时资金短缺而无法满足经营所需时，需要通过举借短期债务等方式获得所需资金时，会引发资金流入企业。因此，由企业的日常经营活动而引起的各种资金收支活动就是企业的资金营运活动。 4. 利润分配活动

企业在经营过程中会因为销售商品、对外投资等活动获得利润，这表明企业实现了资金的增值或取得了相应的投资报酬。企业的利润要按照规定的程序进行分配。主要包括上缴税金、弥补亏损、提取盈余公积金、提取公益金和向投资者分配利润等。这种因实现利润并对其进行分配而引起的各种资金收支活动即为利润分配活动。

上述四项财务活动并非孤立、互不相关的，而是相互依存、相互制约的，它们构成了完整的企业财务活动体系，这也是财务管理活动的基本内容。

由此，所谓财务管理就是指按照一定的原则，运用特定的量化分析方法，从价值量角

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度出发，组织企业的财务活动，处理企业财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。

1.1.2 企业财务关系

企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生各种各样的经济利益关系。企业进行筹资、投资、营运及利润分配等，会因交易双方在经济活动中所处的地位不同，各自拥有的权利、承担的义务和追求的经济利益不同而形成不同性质和特色的财务 关系。

1. 企业与投资者之间的关系

企业与投资者之间的关系主要表现在企业的投资者向企业投入资金，形成主权资金，企业应将税后利润按照一定的分配标准分配给投资者以作为投资者的投资报酬；投资者将资金投入企业，获得对企业资产的所有权，从而参与企业的生产经营运作并有权按持有的权益份额从税后利润中获取投资回报。投资者必须按照合同、协议、章程的有关规定按时履行出资义务及时形成企业资本金，获取参与企业生产经营、分享利润的权利。企业受资后，对资金应加以合理运用，取得的财务成果要按照各出资人的出资比例或合同、协议、章程规定的分配比例向投资者分配利润。企业与投资者之间的财务关系体现为所有权性质上的经营权与所有权的关系。

2. 企业与债权人之间的财务关系

企业向债权人借入资金形成企业的债务资金，企业按照借款合同或协议中的约定按时向债权人支付利息，并到期偿还本金；债权人按照合同或协议中的约定及时将资金借给企业成为企业的债权人，具有按照合同或协议中的约定取得利息和索偿本金的权利。债权人与投资者的不同之处在于：债权人的出资回报来源于息前利润，而投资者的出资回报来源于税后利润，且在投资时就已明确较为具体的数额；投资者的出资回报数额的多少并未在投资时确定下来，而是取决于企业税后净利润的多少以及企业利润分配的政策。因此，企业与债权人之间的财务关系属于债务与债权的关系。

3. 企业与受资者之间的财务关系

企业可以将生产经营中闲置下来的、游离于生产过程以外的资金投放于其他企业，形成对外股权性投资。企业向外单位投资应当按照合同、协议的规定，按时、足额地履行出资义务，已取得相应的股份从而参与被投资企业的经营管理和利润分配。被投资企业受资后必须将实现的税后利润按照规定的分配方案在不同的投资者之间进行分配。企业与被投资者之间的财务关系表现为所有权性质上的投资与受资关系。

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4. 企业与债务人之间的财务关系

企业与债务人之间的财务关系主要是指企业将资金通过购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位而形成的经济利益关系。企业将资金出借后，有权要求债务人按照事先约定的条件支付利息和偿还本金。企业与债务人之间的财务关系体现为债权与债务的关系。

5. 企业与政府之间的财务关系

企业从事生产经营活动所取得的各项收入应按照税法的规定依法纳税，从而形成企业与国家税务机关之间的财务关系。在市场经济条件下，任何企业都有依法纳税的义务，以保证国家财政收入的实现，满足社会公共需要。因此，企业与国家税务机关之间的财务关系体现为企业在妥善安排税收战略筹划的基础上依法纳税和依法征税的权利、义务关系，是一种强制和无偿的分配关系。 6. 企业与内部各单位之间的财务关系

企业与内部各单位之间的财务关系是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务等所形成的经济关系。在企业实行内部经济核算制和经营责任制的情况下，企业内部各单位、部门之间因为相互提供产品劳务而形成内部计价结算。另外，企业内部各单位、部门与企业财务部门还会发生借款、报销、代收及代付等经济活动。这种在企业内部形成的资金结算关系，体现了企业内部各单位、部门之间的利益关系。

7. 企业与内部职工之间的财务关系

企业与内部职工之间的财务关系是指通过签订劳务合同向职工支付劳动报酬等所形成的经济关系。主要表现为：企业接受职工提供的劳务，并从营业所得中按照一定的标准向职工支付工资、奖金、津贴、养老保险、失业保险、医疗保险、住房公积金，并按规定提取公益金。此外，企业还可根据自身发展的需要，为职工提供学习、培训的机会，为企业创造更多的收益。这种企业与职工之间的财务关系属于劳动成果上的分配关系。

1.1.3 企业财务管理特点

企业财务管理的特点，是企业财务管理特有的属性，是企业财务管理区别于其他经济管理的根本标志。错综复杂的企业生产经营活动包括生产经营活动的各个方面。例如生产管理、人力资源管理、设备管理、销售管理、物业管理和财务管理等。而各项管理工作之间又是相互联系、紧密配合的，在科学分类的基础上又有着各自独特的特点。现代企业财务管理具有以下几个主要特点。

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