后危机时代金融集团发展战略研究

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后危机时代金融集团发展战略研究

作者：阚景阳

来源：《金融教学与研究》2014年第01期

摘 要：当前，金融集团的发展战略有两个主要方向：一是在国际化和大型化基础上的全能化，二是在国际化和大型化基础上的专业化。要打造一流的跨国金融集团，国内金融机构应采取综合化、国际化和差异化等发展战略，全面提升自身的核心竞争力。 关 键 词：金融集团；发展战略；综合化；国际化；差异化

中图分类号： F830.3 文献标识码：A 文章编号：1006-3544（2014）01-0030-04 一、商业银行发展战略理论回顾

美国学者Graddy、Spencer和Brunsen（1985）指出，商业银行必须研究制定适合自身的战略模型，并加强战略管理。McNaughton、Barltrop和Carlson（1992）强调，新兴市场经济体内的商业银行必须认真制定发展战略。总体来看，商业银行战略理论主要包括以下流派。 1. 优秀银行模型。1984年和1989年， 戴维斯（Davis）分别评出了当年的优秀银行，并剖析了影响优秀银行成功的关键因素。戴维斯认为，优秀银行的四个成功因素包括：核心业务基础、正确的战略方向、有效控制多元化经营、精英管理制度。其中，战略发展方向被戴维斯看作是在过度竞争的市场中获得优势的关键因素。

2. 竞争优势战略理论。凯（Kay，1993）认为，企业的成功源于创造竞争优势，而竞争优势取决于其独具的潜能、战略资产和市场结构。其中，独具的潜能有三个基本来源，即公共关系结构、声誉和创新，用以创造和维持竞争优势。在银行业界，声誉和产品创新对于商业银行的成功非常重要，战略资产和市场结构也扮演重要角色，而这三项决定因素是相互依赖的。 3. 银行全球化战略理论。 赫夫·戈莫尼（Herve de Carmoy，1990）认为，跨国银行在发展战略上应遵循三条途径，即征服战略、变革战略和巩固战略。其中，征服战略只能被少数金融机构所采用，并需要有成功的决心；变革战略，即多元化战略，需要金融机构在思想方法上有所变革；巩固战略，是征服战略的继续， 处于进攻之后的消化阶段或大挫折之后的保护阶段。

4. 肯约和马莎的金融模型。 肯约和马莎（Kenyon&Mathur，1987）研究了20世纪80年代14家跨国商业银行的发展战略，提出了他们的金融模型，旨在使资产回报率最大化。他们还发现，面对国际银行业的激烈竞争和严峻挑战， 银行家至少应采取五项战略， 即全球化战略、 产品差异化战略、客户差异化战略、扩张性战略和地域差异化战略。