财务报表分析会计毕业论文

大石桥市全顺耐火材料有限公司财务报表分析

的指标是总资产报酬率，该指标越高，表明资产利用效果越好，利用资产创造的利润越多，企业的盈利能力越强，大石桥市全顺耐火材料有限公司2009~2011年总资产报酬率比较，如表2.6所示：

图2.6全顺公司2009~2011年的总资产报酬率比较表

日期 2009.12.31 2010.12.31 2011.12.31 利润总额 1733914.99 1477476.20 1374806.37 利息支出 327665.13 358392.61 379965.14 平均资产总额 18937967.04 19560502.02 19985279.72 总资产报酬率 0.1089 0.0938 0.0878 由表2.6可以看出2009、2010、2011年度的总资产报酬率分别为10.89%， 9.38%,8.78%，三年的总资产报酬率逐年降低，说明公司营业收入减少,利用资产创造的利润在减少。导致全顺公司出现这种现象的原因是该公司的经营管理水平出现了滑坡,公司的盈利能力减弱,资产利用效果还有待提高。由于企业之间相互压价竞争,以至于投标利润大大降低。

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3针对大石桥市全顺耐火材料有限公司存在问题的对策

3.1提高企业偿债能力

3.1.1提高短期偿债能力

资金是公司的血液，公司的运行离不开资金运动，大石桥市全顺耐火材料有限公司必须有一定数量的资金，公司正常的生产经营活动发展才可以顺利进行。流动资金是指投放在企业流动资产上的资金，是企业资金中最具活力的部分，它是一个不断投入和收回的往复循环过程，这一循环没有终止日期，一旦流动资金紧张或缺乏，将制约企业的发展和效益的提高。加强流动资金的管理，大石桥市全顺耐火材料有限公司应采取以下措施：

1、大石桥市全顺耐火材料有限公司应该提高其工作效率，在有效并且有限的时间内完成生产项目，使保证金更快的返回公司，增强公司货币资金的流动性，从而使流动资产流动性增强，为公司获得更多的利润。全顺公司还可事先对冶金市场进行一定了解，把握市场变化，减少存货的市场风险，从而加速流动资金循环，提高企业经济效益。减少了企业资金的沉淀,加快了资金周转的速度,盘活了企业资金的存量,提高资金使用效率；资金可以在公司内部得到调剂, 节约了财务费用； 实现资金集中管理与控制,使企业可以有效监督资金使用,降低了企业资金运作的风险。

2、全顺公司应有效地控制资金利用率，可以建立货币资金的预算制度体系，根据公司的发展规划，经营计划，让专业人员和直接参加资金支付业务的人员，根据企业经营业务的需要，从单位的基层开始编制预算，并且严格逐级上报审查，根据各部门的研究审核，最后由公司最高领导层批准执行，该制度一定要严格执行，这样就可避免资金周转不灵和资金过剩的现象发生。提高资金的使用效率，建立收入与支出环节的控制；确定货币资金的审批权限与制度；超额或重大资金的支付要实行逐级审批，必须严格控制超预算的支出；通过网上银行来降低公司的交易成本，这样不仅可以以最快的速度汇款，还有利于资金的安全，大大的减少汇款需要的手续费及路费等。

3、全顺公司应增强资金管理，准确的完成企业经营的目标。若要加强资金收支及物资供需平衡，加速资金周转，就要以生产计划和部门计划为依据编制收支预算表。所以全顺公司每年初均要编制该年资金收支平衡计划和现金流量表，对资金需求进行测算，严格考核资金计划和占用情况。增强财务收支，严格用好资金，依据认真、稳妥的

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理念做到按照资金收入多少，判断支出的顺序和数额。确保资金利用的高度集中，将有限资金用到刀刃上，严格控制计划外开支及无效益支出。逐笔跟踪核算。公司应妥善管理资金在各环节的使用，要根据自己的实际情况，制定完善合理的消耗定额，并定期分析成本差异，及时发现问题并纠正，严格控制开支范围，消灭一切不妥当开支，减少浪费．降低消耗，确保资金合理有效地利用。同时．大石桥市全顺耐火材料有限公司管理部门要定期考核资金的使用和管理情况，并与职工的利益联系起来，确保每个职工都树立起良好的资金管理意识，管理好资金的使用，以保证资金合理有效的使用。

3.1.2提高长期偿债能力

大石桥市全顺耐火材料有限公司在资本结构确定的时候，应参考冶金行业的资本结构的一般水平，察觉自身与同行间的距离从而来确定资本结构。由于全顺公司拥有较的固定资产，所以要以长期发行股票和借款的方式融资。同时，全顺公司的流动资产拥有较多，应采取流动资金负债的方式融资 。总之，大石桥市全顺耐火材料有限公司应采取上述措施使公司利润与资产结构相匹配，优化资本结构，以达到其价值的最大化。公司的资本结构优化的主要因素有：宏观经济环境、市场竞争环境、行业因素、资产结构和所有者与管理人员的态度。公司资本结构的实质就是权益资本和负债资本的比例关系，即用资产负债率体现出来。该公司的生存和发展由宏观经济环境决定，其中有本国的货币及税收政策、中长期发展规划等，不仅影响了公司的资本结构，也为其建立资本结构提供了指导作用。

目前来说，大石桥市全顺耐火材料有限公司的经营管理者只注重发展规模，一方面造成高额负债，另一方面使公司现有资金闲置，所以必须要强化公司的资本结构意识和理论研究，尽管最优的资本结构存在于理论上，但是针对不同情况而言，还是存在合理的资本结构。如果能加强理论研究，参考其他国家已有的量化指标，以总结有关资本结构理论为基础，综合整理和分析影响资本结构的数据，从而使公司通过合法的途径，获得所需的资本，使融资方式多元化，融资风险分散化。

3.2提高资产运营的效率

3.2.1提高应收账款周转率

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通过有效的管理应收账款和存货，降低应收账款和存货大量存在所发生的成本，,企业才能有效地提高流动资产周转率，增加经济效益。大石桥市全顺耐火材料有限公司应设立以下几种管理措施改变现状：

1、建立赊销审批制度。将应收账款进行责任管理，将每一笔应收账款落实到责任人进行管理，建立赊销审批制度，将避免遭受损失的措施从源头开始实施，实行“谁审批，谁负责”，由明确的责任人负责每一笔应收账款业务的发生，以便于应收账款的及时回收以及减少坏账损失。

2、 全顺公司应设立专门的应收账款管理机构，明确各职能部门的责任。由于全顺公司的销售部门和财务部门缺乏相应的交谈和沟通，不能明确责任和义务，一方面导致其销售人员使用赊销完成销售任务，增加其应收账款；另一方面，另其财务部门很难有效进行赊销管理，不能适应现代公司管理对信用制度的要求。为促进销售和财务部门的关系，认识岗位的职责权限，全顺公司为强化对应收账款的管理，应该设立专门的应收账款管理机构。当全顺公司赊销出售产品时，其管理机构按时审阅客户的信用情况，负责批准审核，以防止销售人员的盲目赊销。同时，全顺公司的管理机构也要对应收账款的会计与审计核算工作进行监督，规范核算程序，加强对账目的管理，督促其财会部门催收应收账款。

3、全顺公司应加强应收账款管理的风险意识，只要有赊销，便存在应收账款损失的风险。在应收账款管理过程中，经营者不仅应该知悉各项可能的损失，更主要的是要采取积极防范措施，尽可能将损失控制在最小范围内。

3.2.2提高存货周转率次数

由于大石桥市全顺耐火材料化有限公司的产品库存十分庞大且品种较多 ,导致库存资金占用比例过大且产生相当一部分呆滞库存。大石桥市全顺耐火材料有限公司应采取以下措施去改变现状：

1、大石桥市全顺耐火材料有限公司应加强存货的管理制度，加强其内部的管理水平，全顺公司应加强岗位的分离。在材料采购、产品销售环节往往由同一个人完成买卖、收付款、出入库等全过程，不相容职权不能彼此分开，而又缺乏存货的收入、发出、结存真实记录，就可能增加了营私舞弊的可能性。所以该公司管理者要确保存货管理制度完善并其行之有效。全顺公司应控制好存货采购及验收与入库的环节。严格对取得存货

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