以财务报告为目的的无形资产评估方法研究

资产评估实务与案例分析 课程论文

以财务报告为目的的无形资产评估方法研究

摘要：随着评估业务的不断延伸，评估领域和会计领域在不断进行交融，以财务报告为目的的评估业务已成为重要的评估服务领域。与传统的无形资产评估业务相比, 以财务报告为目的的无形资产评估具有不同的特点, 加其自身所具有的特殊性，使得以财务报告为目的无形资产评估在理论上和实践中都遇到了许多困难。本文明确其评估对象的基础上，对以财务报告为目的的无形资产评估方法的适用性进行分析。通过相关案例，着重分析收益法在以财务报告为目的的无形资产评估中的运用。

关键字：无形资产；以财务报告为目的；收益法

一、引言

目前, 国际会计准则中越来越多地运用公允价值计量。2006年，我国新颁布的会计准则也引入了公允价值的概念和计量模式。公允价值的计量有不同的途径, 国际上较通行的做法是评估专业人士为公允价值的计量提供专业意见。这种评估业务，即以财务报告为目的的评估业务，已经成为国际上重要的评估服务领域。在这其也涉及到了无形资产评估事项。与传统的无形资产评估业务相比，以财务报告为目的的无形资产评估具有不同的特点，在评估对象、评估方法的选择上都有其特殊之处。

二、以财务报告为目的的无形资产评估对象

要做好评估工作，首先必须明确评估对象。在2006年颁布的38项具体会计准则中, 涉及到无形资产公允价值计量的主要有《非货币性资产交换》《资产减值》和《企业合并》等准则。以财务报告为目的的无形资产评估对象应根据会计事项的内容确定，主要包括以下内容。

（一）非货币性资产交换中涉及的无形资产

所谓非货币性资产交换, 是指交易双方主要以存货、固定资产、无形资产和长期股权投资等非货币性资产进行的交换。该交换不涉及或只涉及少量的货币性资产(即补价)。根据《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》的规定，如果某项非货币性资产交换具有商业实质，且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价

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值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。因此，如果满足上述规定条件的非货币性资产交换的换出或换入资产涉及到无形资产，则需要对所涉无形资产的公允价值进行评估计量。

（二）资产减值测试中涉及的无形资产

所谓资产减值, 是指资产的可收回金额低于其账面价值。根据《企业会计准则第8号——资产减值》的规定, 企业应当在会计期末判断资产是否存在可能发生减值的迹象。资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。因此，如果企业拥有的无形资产存在可能发生减值的迹象，应当进行减值测试，估计其可收回金额。而可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。其中无形资产的公允价值需要进行评估计量。

（三）企业合并中涉及的无形资产

所谓企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。根据《企业会计准则第20号——企业合并》的规定，在非同一控制下的企业合并中，购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债应当按照公允价值计量；合并中取得的被购买方除无形资产以外的其他各项资产(不仅限于被购买方原已确认的资产)，其所带来的未来经济利益预计能够流入企业且公允价值能够可靠计量的，应当按照公允价值确认；对合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠计量的，应当单独确认为无形资产并以公允价值计量。因此，企业合并中的无形资产评估对象包括两部分：一是购买方在购买日作为企业合并对价付出的无形资产；二是购买方在企业合并中取得的被购买方的无形资产。

三、以财务报告为目的的无形资产评估方法及难点问题 （一）市场法

市场法是指经过直接比较或类比市场上同样或类似的资产的近期交易价格，分析并估测出资产价值的各种评估技术方法的总称。

市场法应用的条件是：第一，要存在一个公平的并且活跃的资产交易市场；第二，在公开市场上，能够找到与被评估资产具有可比性的参照物，且参照物的

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技术指标、经验数据易于观察和处理。选取参照物是运用市场法进行资产评估最关键的一步，能否在市场上找到可比的参照物是判断能否运用市场法的基本条件。

在无形资产评估中，从参照物可比条件来看，一般要求采用的参照物应当是：①同一行业的；②选择与被评估资产的交易环境具有可比性的参照物；③要选择与评估基准日间隔时间较短的参照物；④无形资产的发展潜力有相似之处。

采用市场法评估无形资产时，我们应观察是否具备了适合市场法的前提，需要确定参照的无形资产是否具有合理相似的基础，然后搜集关于类似无形资产交易的市场信息。如果与类似无形资产具有可比性时，我们确定评估值时要根据宏观经济发展状况、整体行业和其权属变化的情况，还要考虑时间因素、交易地点、交易条件和影响价值的其他因素的差异。

（二）成本法

成本法是采用建立在替代原则上的重置概念作为公允价值的计量基础，其主要假设是市场参与者不愿意支付超过重置该资产的必要支出。

成本法应用的前提条件：第一，资产处于继续使用状态或者假定处于继续使用状态；第二，能够取得反映资产形成的各项历史数据资料。

这种方法的实际操作过程中还是存在一些难题。比如计算成本费用的时期难以确定、可能存在一部分投资没有以货币形式反映、将各种成本费用汇总时，需要考虑适当的资金时间价值。

虽然成本法在其使其操作中有一些难题，但目前企业财务报表中的特许经营权按照每年向特许权经营商提供的使用特许经营费来估算该特许经营权的价值，还是比较适合成本法，

（三）收益法

收益法是基于估测被评估资产未来预期收益，并按一定的折现率折算出未来各期收益现值，从而对评估资产价值判断的一种方法。收益法通过折现把资产预期可获得的现金流估算出资产现值，这是一种测算被评估资产价值的方法。基于财务报告目的的评估中，如果不存在相关资产或者负债的公开活跃市场或者不存在其同类或者类似资产的公开活跃市场报价时，对公允价值进行确定就需要使用收益法。

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应用收益法的前提条件是：第一，被评估资产的预期收益额可以预测并能够用货币衡量；第二，资产拥有者获得预期收益所承担的风险可以预测并能用货币衡量。第三，被评估资产预期获利年限可以预测。运用收益法对资产公允价值进行评估的数学公式可表示为：

p??i?1nFt n?1?i? P表示评估值；Ft 表示未来第t个收益期的预期收益额；i表示折现率。 综上分析，从以上对资产评估三种基本方法的适用性分析可以看出，在对无形资产价值进行评估时，成本法、市场法和收益法适合不同类型的无形资产，不同的无形资产可以使用不同的评估方法。在以财务报告为目的无形资产评估中，成本法和市场法在具体的应用也是比较简单的，在此不详细阐述。会计要求无形资产的计量具有可靠性，然而以财务报告为目的无形资产评估中的收益额的预测的特点也是强调收益额能够可靠真实的反映无形资产的内在价值。折现率和使用年限也要根据本企业的实际情况来确定。大多数企业对无形资产使用历史成本，但是这种成本类型不能很全面的反映出无形资产真实的价值，而用收益法计算出的无形资产价值更能体现会计准则对无形资产一致性和可靠性原则的要求。所以收益法在此业务中的应用是符合会计准则的要求。而收益法应用的难点在于评估中基本参数指标的确定，但可以对无形资产价值影响因素有较好把握。下文主要研究收益法在以财务报告为目的无形资产评估中的应用。

四、以财务报告为目的的无形资产评估案例 （一）案例基本情况

1.案例背景

AZ公司是一家从事电力控制系统产品开发的科技企业，该公司5年前吸收股东出资的方式引进了一项电力控制产品的制造技术，该技术当时成交价值2,800万元，经过几年的摊销后目前账面价值为1,500万元。由于该企业的竞争对手正在开发该技术的替代技术，并且预计替代技术在未来的5年内可以出台，为此AZ公司关注企业目前拥有的技术账面价值是否存在减值，需要委托评估机构进行无形资产减值测试。

2.评估对象及价值类型的确定

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