中央电大财务报表分析计算

净利润 67071

净资产收益率（%）= ────────×100%= ─────────×100%=11.2% 平均所有者权益 （578097+622869）/2 （2） 计算企业总资产净利率：

净利率 67071

总资产净利率（%）= ───────×100%= ─────×100%=8.28% 资产平均余额 809699 （3） 计算企业销售净利率：

净利润 67071

销售净利率（%）= ──────×100%= ─────×100%=9.27% 销售收入 723715

（4）

计算企业资产周转率：

销售收入 723715

资产周转率= ─────── = ───── 0.894 资产平均余额 809699

（5） 计算企业权益乘数：

1 1

权益乘数= ─────── = ───────── =1.35 1-资产负债率 1-（209216/809699） （6） 建立指标体系：

净资产收益率=总资产净利率×权益乘数

=销售净利率×资产周转率×权益乘数 =8.28%×135

=9.27%×0.894×1.35=11.2%

29、某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表：（金额单位：万元）

项目 1998年末 1999年末 2000年末 流动资产 其中：应收账款 存货 固定资产 资产总额 2200 944 1060 3800 8800 2680 1028 928 3340 8060 2680 1140 1070 3500 8920 已知2000年主营业务收入额为10465万元，比1999年增长了15%，其主营业务成本为8176万元，比1999年增长了12%。试计算并分析： 要求：（1）该企业1999年和2000年的应收账款周转率、（成本）收入基础的存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。

（2）对该企业的资产运用效率进行评价。 解： ( 1)9100＝10465/(1+15％)，7300＝8176/(1+12％) 项目 1999年 应收账款周转率 存货周转率（成本基础） 存货周转率（收入基础） 流动资产周转率 固定资产周转率 总资产周转率 9100÷[（1028+944）/2]=9.23 7300÷[（928+1060）/2]=7.34 9100÷[（928+1060）/2]=9.15 9100÷[（2680+2200）/2]=3.73 9100÷[（3340+3800）/2]=2.55 9100÷[（8060+8800）/2]=1.08 2000年 10465÷[（1140+1028）/2]=9.65 8176÷[（1070+928）/2]=8.18 10465÷[（1070+928）/2]=10.48 10465÷[（2680+2680）/2]=3.91 10465÷[（3500+3340）/2]=3.06 10465÷[（8920+8060）/2]=1.23 （2）评价：综合来看，2000年由于销售收入上升较快，使各项资产周转率均好于1999年，主要是因为主营业务收入上升的比例高于资产占用上升的比例。企业整体盈利能力加强，资产运用效率进一步提高，呈向好发展趋势。 30、资料：某企业连续两年的资产负债表中相关资产项目的金额如下表： 资产负债表 （单位：万元） 项目 流动资产 其中：应收账款 存货 固定资产 2001年 5019 1832 2753 3170 2000年 4769.5 1685 2647 3000 资产总额 8189 7769.5 已知2001年主营业务收入额为11276万元，主营业务成本为8530万元。

要求：计算2001年应收帐款周转率、成本基础的存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率指标，并对该企业的资产运用效率进行评价。该企业所在行业的某些财务比率标准为：应收帐款周转率7.66次，存货周转率3.9次，总资产周转率1.82次。 解： 总资产周转率=11276/[（8189+7769.5）/2]=1.14次

流动资产周转率=11276/[（5019+4769.5）/2]=2.30次 应收账款周转率=11276/[（1832+1685）/2]=6.41次 存货周转率=8530/[（2753+2647）/2]=3.16次

固定资产周转率=11276/[（3170+3000）/2]=3.65次

该企业的总资产周转率1.41次低于行业标准1.82次，说明该企业整体资产的营运能力较低。具体分析应收账款周转率6.41次，低于行业标准7.66次，说明该公司应收账款回收速度慢，管理效率低，资产的流动性差。存货的周转率3.16次也低于标准3.9次，说明该公司存货的周转速度慢，周转额较小，存货占用资金较多。

31、资料：大宇公司2001年底的部分账面资料如下表：

项目 2001年 货币资金 短期投资—债券投资 其中：短期投资跌价准备 应收票据 固定资产 其中：累计折旧 应收账款 其中：坏账准备 原材料 应付票据 应交税金 预提费用 长期借款—基建借款 要求：（1）计算该企业的营运资本

（2）计算该企业的流动比率

1503600 30000 840 60000 24840000 300000 210000 12000 450000 90000 60000 1000000 1800000 （3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率 （4）计算该企业的现金比率

（5）将以上指标与标准对照，简要说明期短期偿债能力的好坏

解：（1）计算该企业的营运资本=流动资产—流动负债

=（1503600+30000-840+60000+210000-12000+450000）-（90000+60000+1000000）=2240760-1150000=1090760

（2）计算该企业的流动比率=2240760/1150000=1.95

（3）计算该企业的速动比率=（2240760-450000）/1150000=1.55 保守速动比率=（1503600+30000-840+210000-12000）/1150000=1.51 （4）计算该企业的现金比率=（3600+1500000+30000-840）/1150000=1.33

（5）流动比率的标准值是2，该企业流动比率为1.95，较为适当；速动比率的标准值为1，该企业速动比率1.55，高于标准值，说明企业偿还短期负债的能力较

好，但货币资金的有效利用不足。

32、资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：（金额单位：万元）

项 目 销售收入 全部成本 其他利润 利润总额 所得税 税后净利 流动资产 非流动资产 流动负债 长期负债 解：2000年:

资产总额为:258+392=650; 负债总额为:175+270=445 净资产收益率

=销售净利率×资产周转率×权益乘数

=(62.98÷500)×(500÷650)×［1÷(1－445÷650)］ =0.12596×0.76923×［1÷(1－0.684615)］ =0.12596×0.76923×3 .17 =0.3072 2001年

资产总额为:272+488=760 负债总额为:156+320=476 净资产收益率

=销售净利率×资产周转率×权益乘数

=（125.96÷540）×（540÷760）×［1÷（1－476 ÷760）］ =0.233×0.71×［1÷（1－0.6263）］ =0.233×0.71×2.676 =0.443

2001年净资产收益率比2000年有所提高，主要原因是2001年销售净利率提高较大，提高了将近11个百分点；但2001年总资产增加，资产周转率有所下降，负债率也有所下降。这些因素综合作用导致2001年净资产收益率提高。

2000年 500 430 24 94 31.02 62.98 258 392 175 270 2001年 540 480 128 188 62.04 125.96 272 488 156 320 要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。（资产余额选用期末数代替平均余额）

33、资料：某公司拥有100万元的流动资产以及50万元的流动负债。下列每一笔交易对公司的流动比率有哪些影响？请分别计算出结果并同时说明理由。（1）用10万元现金买一台机器；（2）用5万元现金购买了未到期不能随时出售的债券；（3）应收账款增加了10万元，为避免因此带来的现金短缺，公司借入银行短期借款10万元；（4）增发20万元的普通股，所募资金用于扩建生产线。工程合同规定当即付15万元，余款暂欠，年底结清；（5）公司以赊购增加了应付账款8万元，用暂时节约下来的这笔款项支付已宣派尚未发放的现金股利；（6）公司为某企业提供个10万元的借款担保。 解：目前的流动比率=100/50=2

（1）（100-10）/50=90/50=1.8 流动资产减少，流动负债没有变化；

（2）（100-5）/50=95/50=1.9 流动资产减少,不能随时变现的短期投资不应作为流动资产，应扣除。流动负债没有变化； （3）（100+10+10）/（50+10）=120/60=2 流动资产和流动负债均增加了

（4）（100+20-15）/（50+20-15）=105/55=1.91 流动资产增加，固定资产分期付款数属于需要偿还的债务，使流动负债增加； （5）100/50=2 流动资产和流动负债均没有变化

（6）100/60=1.67 流动资产没有变化,提供借款担保产生或有负债增加流动负债 34、资料：A公司利息偿付倍数计算与分析表（单位：万元） 表内红色字体为应填答案 项目 税后利润 利息支出 所得税率 息税前利润 利息偿付倍数 解：税后利润的差额=36-67= -31

利息支出的差额=93-50=43 2000年息税前利润=150 2001年息税前利润=146.73 差额=146.73-150= -3.27

2000年利息偿付倍数=[67/(1-33%)+50]/50=3 2001年利息偿付倍数=[36/(1-33%)+93]/93=1.58

A公司2000年的利息偿付倍数是3，高于行业平均值，说明公司具有较强的偿债能力，举债的经营风险较小。2001年利息偿付倍数大幅度下降到1.58，虽然大于1，说明企业仍具有偿债能力，但是，由于该指标不仅低于上年，而且还低于行业平均值，所以，说明企业的偿债能力下降了。原因是2001年的息税前利润虽然是略有下降，但利息支出却大幅度增加造成的。 35、假定乙公司2003年有关资料如下表： 资产负债表

2003年12月31日 单位：元 资产 现金 短期投资 应收账款 存货 固定资产 资产总计 金额 (1)88000 100000 (2)112000 (3)163000 (4)587000 (5)1050000 负债及所有者权益 流动负债 长期借款 应付债券（利率6%） 实收资本 资本公积 未分配利润 负债及所有者权益合计 金额 （6）200000 （7）0 （8）150000 250000 50000 400000 （9）1050000 2000年 67 50 33% 150 3 2001年 36 93 33% 146.7 1.58 差额 31 -43 行业平均值 2.5 要求：计算和填列表中的空项，并分析评价该公司的长期偿债能力。

损益表

2003年度 单位：元 项目 销售净额 减：销售成本 销售毛利 减：销售费用 财务费用—利息费用 税前利润 减：所得税 税后利润 其他资料如下：

（17）负债总额对所有者权益的比率为50%；

（18）应收账款平均收账期40天（一年按360天）期初应收账款余额为88000元； （19）存货周转率3次，期初存货余额287000元； （20）销售毛利率25%； （21）酸性测试比率为1.5：1； （22）已获利息倍数为10倍； （23）销售费用占销售收入的15%； （24）财务费用均为债券利息费用； （25）所得税率为30%。

要求：根据以上资料重新编制公司的资产负债表和损益表，并列出必要的计算过程。 解：销售收入净额=销售毛利 / 销售毛利率

金额 （10）900000 （11）675000 225000 （12）135000 （13）9000 （14）81000 （15）24300 （16）56700 =22500/25%=900000

销售成本=销售收入净额—销售毛利 =900000—225000=675000 销售费用=销售收入净额*15% =900000*15%=135000

息税前利润=销售收入净额—销售成本—销售费用 =900000—675000—135000=90000 利息费用=息税前利润 / 已获利息倍数 =90000 / 10=9000 税前利润=息税前利润—利息费用 =90000—9000=81000

所得税=税前利润*30%=81000*30%=24300 税后利润=税前利润—所得税 =81000—24300=56700

应收账款周转率=360 / 应收账款平均收账期 =360 / 40=9（次）

应收账款期末余额=应收账款平均余额*2—应收账款期初余额 =100000*2—88000=112000 存货平均余额=销售成本 / 存货周转率 =67500 / 3=225000

存货期末存款=存货平均余额*2—存货期初余额 =225000*2—287000=163000 负债总额=所有者权益*50%=700000*50%=350000 资产总额=负债总额+所有者权益总额 =350000+700000=1050000 长期借款金额=0

应付债券金额=债券年利息费用 / 年利率 =9000 / 6%=150000 流动负债总额=负债总额—长期负债金额 =350000—150000=200000 速动资产余额=流动负债总额*酸性测试比率 =200000*1.5=300000 流动资产总额=速动资产余额+存货金额 =300000+163000=463000 现金=流动资产—短期投资—应收账款—存货 =463000—100000—112000—163000=88000 固定资产=资产总额—流动资产总额 =1050000—463000=587000

目录

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1、某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下： 2、以下是天力公司2001年度的利润表：

第二页

3、华羽公司2001年度资产负债表资料如下表：

4、某企业的全部流动资产为820000元，流动比率为106，该公司购入商品160000元以备销售，其中的80000元为赊销，又购置运输车辆一部，价值46000元，其 第三页

5、东方公司是钢铁生产企业，下面是部分资产负债表资料：单位：元

6、顺达公司有关资料显示：1999年利润总额为3838万元，利息费用为360万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息470万元，2000年利润总 7、远方公司是一上市公司，2000年的资料负债表简要如下：

8、某企业上半年产品销售收入为6624万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产占全部资产的比重为40%；本年产品销售收入为7350万元，全部资产平均 9、某公司2003年度财务报表的主要资料如下：

第四页

10、某公司去年实现利润380万元，预计今年产销量能增长12%，如果经营杠杆系数为3，计算今年可望实现营业利润额。若经营杠杆系数为2，要想实现利润600 11、春雨公司2002年和2003年营业利润的数额如表所示： 12、某企业经营A、B、C三种产品，其相关资料如下表所示。（金额单位：万元）

第五页

13、已知夏华公司2000年的净利润额为82098万元，应付优先股股利为30万元。假设该公司流通在外的普通股股数情况如下表所示。试计算公司的每股收益。 14、已知华夏公司2004年的净利润额为824万元，应付优先股股利为30万元，假设该公司流通在外所普通股股数情况如下表。试计算公司的每股收益。 15、已知华夏公司2000年的净利润额为824万元，应付优先股股利为30万元。假设该公司流通在外的普通股股数情况如下表。试计算公司的每股收益。 16、资料：已知某企业2003年、2004年有关资料如下表：（金额单位：万元）

第六页

17、某企业的资本总额为5,000,000元，息税前利润为10%。该企业门前的资产负责率为40%，负债利息率为6%，是计算器财务杠杆。若企业将其资产负债率提高 18、东方公司2000年经营活动现金流量净额为：762万元，资产负债表和利润表有关资料为：流动负债2025万元，长期负债4978万元，主营业务收入9000万元， 19、资料：下面是华通公司的资产负债表、损益表和现金流量表中的部分项目数据：

20、忠诚公司今年的经营利润（税后）为800万元。本年的研究与开发费用支出500万元，已按会计制度作为当期费用处理，该项支出的受益期是在明年；本年商誉 21、某企业是一个大型普通机械制造企业，今年的净资产收益率为12%，总资产报酬率为9%，总资产周转率为0.4，流动资产周转率为1.1，资产负债率为46%，

第七页

22、向江公司2001年实现净利润500000元。当年提取的固定资产折旧120000元，摊销无形资产30000元，处理固定资产收益90000元，出售短期投资损失30000 23、某企业上年产品销售收入为5764万元，全部资产平均余额为2260万元，流动资产占全部资产的比重为35%；本年产品销售收入为6350万元，全部资产平均余 24、已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为20000000元，其税前利润也都相等，均为2500000元。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下： 25 、资料：宏大公司2000的现金流量净增加额构成如下

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26、资料：某企业有关的财务比率如下表

27、资料：某公司年末资产负债表简略形式如下： 28、某企业资产负债简表及利润表如下：

第九页

29、某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表：（金额单位：万元） 30、资料：某企业连续两年的资产负债表中相关资产项目的金额如下表： 31、资料：大宇公司2001年底的部分账面资料如下表：

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32、资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：（金额单位：万元）

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33、资料：某公司拥有100万元的流动资产以及50万元的流动负债。下列每一笔交易对公司的流动比率有哪些影响？请分别计算出结果并同时说明理由。（1）用10 34、资料：A公司利息偿付倍数计算与分析表（单位：万元） 35、假定乙公司2003年有关资料如下表：