人寿保险与投资银行的比较

省去以后每年交保费的麻烦。而一般的工薪家庭可能就不太适合趸交，因为都是按时领工资，手头不可能一下子拿出那么多钱，因此最好是选择期交。

4、短期内投资保险收益明显不如投资银行，因此投资短期险种应该选择包本（大多数险种）险种。

5、投资保险有一个最大的好处：保障功能。大部分保险实际上都侧重于这个保障功能，如上述险种中提到：

“投保人故或身体高度残疾，从投保人身故或被确定身体高度残疾之日起，若被保险人生存，本公司于每年的生效对应日，按基本保额的5%给付成长年金，直至被保险人21周岁的生效对应日为止。

若投保人身故或身体高度残疾发生于交费期内，从其身故或被确定身体高度残疾之日起，免交以后各期保险费，本合同继续有效”

另外，保险还有计划性强，半强制性的储蓄的优点。

总之，我们要根据自身的经济状况，合理选择险种，打理好自己家的小金库。

（二）保险公司制定缴费表的依据

我们去保险公司投保，发现同一个险种往往有许多种不同的缴费方式，每一种缴费方式不仅单期款额不同，总付款额也往往不同，保险公司往往每一个险种列出一份费率表，那么，费率表是怎么制订出来的呢？

我们以中国人寿保险公司子女教育保险（A）为例来具体分析：

中国人寿保险公司

子女教育保险（A）费率表

保险金额：10000元 货币单位：人民币元 投保年龄 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 年交保费 872 950 1039 1145 1272 1425 1537 1758 2045 2433 2987 3841 5335 7699 - 趸交保费 10609 10867 11132 11403 11681 11965 12257 12555 12861 13174 13494 13823 14160 14505 14858

附：该险种的简明条款 子女教育保险（A） 产品特色： 1.具有豁免条款。 2.15-17周岁年领高中教育金。 3.18-21周岁年领大学教育金。 4.定期保险。

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投保范围： 0至14周岁。 保险期限： 至21周岁。 交费方式： 趸交或年交至14周岁。 保险责任： 在本合同有效期内，本公司负下列保险责任： 一、被保险人生存至15、16、17周岁的生效对应日，本公司每年按基本保额的10%给付高中教育保险金。 二、被保险人生存至18、19、20、21周岁的生效对应日，本公司每年按基本保额的30%给付大学教育保险金。在被保险人21周岁的生效对应日给付教育保险金后，本合同终止。 三、被保险人身故，本公司退还保险单的现金价值，本合同终止。 四、投保人身故或身体高度残疾，从投保人身故或被确定身体高度残疾之日起，若被保险人生存，本公司于每年的生效对应日，按基本保额的5%给付成长年金，直至被保险人21周岁的生效对应日止。 若投保人身故或身体高度残疾发生于交费期内，从其身故或被确定身体高度残疾之日起，免交以后各期保险费，本合同继续有效。

仔细分析了费率表和条款后，发现：

1、 年交只有到13周岁，而趸交可以到14周岁。因为14岁年交一年等同于14岁趸交。

2、 从纵向比较，不管是年交还是趸交，保费都是逐渐增长的，并且增长的速度的越来越快的。如年交从0岁到1

岁到2岁，依次增长82（元），89（元），而到10岁，11岁，12岁则依次增长854（元），1494（元）。相对而言，趸交增长较慢。

3、 从横向比较，年交乘以年数总是大于趸交，而且越靠下差距越小，例如0岁时年交乘年数=872?14=12208与趸

交10609差1599元；10岁时2987?5=14935与趸交13494差1441元。

得出的初步结论和疑问：

1、从缴费方式来看，趸交比年交缴费少 2、年交和趸交都是年数的增函数

3、从表上看，年交和趸交随年数的增长都有一定的规律

4、保险公司制定费率表遵循的什么原则？这两列数字告诉我们什么？

猜想：保险公司肯定鼓励险民早投保，而且保险经纪人的佣金也是根据投保年份的长短来决定比例的多少，因此早投保肯定多收益，所以保费的制定应该循着这个规律。

下面我们选取费率表中的一些数据来证实这个规律。 （I）纵向分析：

a） 年交保费分析：

0岁投保则共需交保费872?15=13080（元） 1岁投保则共需交保费950?14=13300（元）

2岁投保则共需交保费1039?13=13507（元） 3岁投保则共需交保费1145?12=13740（元） 4岁投保则共需交保费1272?11=13992（元） 5岁投保则共需交保费1425?10=14250（元） 6岁投保则共需交保费1537?9=13833（元） 7岁投保则共需交保费1758?8=14064（元） 8岁投保则共需交保费2045?7=14315（元） 9岁投保则共需交保费2433?6=14598（元） 10岁投保则共需交保费2987?5=14935（元） 11岁投保则共需交保费3841?4=15364（元） 12岁投保则共需交保费5335?3=16005（元）

6

13岁投保则共需交保费7699?2=15398（元）

而根据条款，每份保险基本受益（不考虑再投资）为 10000?（10%?3+30%?4）=15000

从中可以知道：1、保险时间越迟，受益越少，10岁是一个临界点，这以后就不能收益，只有保障功能了。2、越早投保，每期的款额越少，承担能力也越轻。

b） 趸交保费分析：

投保年龄 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 趸交保费 10609 10867 11132 11403 11681 11965 12257 12555 12861 13174 13494 13823 14160 14505 14858

从表格中发现：1、投保时间越近，受益越少，但没有出现零收益 2、与年交相比较，收益额的年份差较大，整体比年交要多！

结论：1、从整体看，早投保肯定多收益这个原则基本在费率表上基本体现，但在年交5、6、7三个年龄段有点混乱，如果排除附加条款的话，应该是种不合理的排列，并且根据市场分析，该年龄段的儿童比其他年龄段有更大的投保率，所以我们建议保险公司应该把这个明显的漏洞填补掉。2、从保险公司角度来看，客户迟交款所产生的本利和应大于早交款所产生的本利和，并且差距应该与时间呈逐步增长趋势。

（三）结合实际在保险领域个人投资

问题提出：

老王这些年投资股市，收获不小。最近股市不景气，老王的儿子又开始上学了，最近学费噌噌往上涨，不少人都买了教育保险或者是教育储蓄，老王也想买保险，可是不知道该怎么办？请你帮老王出出主意。

象老王这样的情况，现在在城市里还真不少，银行利率调低了不少，股市又不景气，不少人都把目光投向了股市。现在假设老王有20万元，老王的儿子小王今年9岁，上小学一年级，根据现在的估计，等到小王上高中时每年的费用要5000元，大学每年的费用要10000元，问老王应该买何种保险？

要替老王解决这个难题，首先要了解教育类保险都有那些？带着这个疑问，我们上网查阅了一些资料，咨询了有关专家，把我们查到的教育类保险列出如下：

中资：

中国人寿保险公司：国寿英才少儿保险、国寿少儿两全保险、子女教育保险（A）、子女教育保险（B）、国寿鸿星少儿两全保险（分红型）

中国平安保险公司：育英年金保险、世纪彩虹

中国太平洋保险公司：少儿红两全保险、状元红两全保险 康泰人寿保险公司：世纪宝贝两全保险（分红型）、世纪之星两全保险（分红型）B款

7

新华人寿保险公司：亲子同心两全保险 、阳光灿烂少儿两全保险（分红型）

外资：

友邦保险公司：明日之星年金保险（JSE）、金色年华两全保险（25JEP）、 天之英才高中教育年金保险、天之骄子大学教育年金保险

合资：

安联大众保险公司：联众育祥两全保险

综合比较各类教育保险后，我们发现：中国平安保险公司的育英年金保险不仅投资少，回报大，而且是大陆第一种连身保险，本险种最适合现代三口之家：父母各为子女买一份，不仅全家都可以拥有保障，更给孩子带来双重关怀、双重呵护，比较合适老王这种不稳定收入者。但是它要求投保人从子女0岁时可是保险，而且没有写明趸交方式。

□ 举例说明：

父亲30岁，儿子0岁，投保10万元保额，年交保险费8900元 一、生存教育金

儿子投保年龄\\儿子当时年龄 0岁 初中教育金 12周岁 10000元 高中教育金 15周岁 15000元 大学教育金 18周岁 25000元 创业基金 25周岁 50000元 二、养老年金：儿子从60周岁起，每年领取13000元养老年金至终身 三、身故保险金

父亲于投保后一年内因病不幸身故，遗属可领取1万元身故保险金，并领回所交保费8900元，保险责任终止。 若父亲因意外或一年后因病于儿子25周岁之前不幸身故，遗属可领取10万元身故保险金，此后儿子可按下表金额每年领取一次育英年金，直至25周岁。并且豁免保费，前述生存教育金、养老年金依然有效。

儿子当时年龄 给付金额 1-12周岁 10000元 13-15周岁 20000元 16-18周岁 30000元 19-24周岁 40000元 25周岁 300000元 若儿子不幸于25周岁前身故，遗属可领回所交保费并按10%年增长率单利增值，保险责任终止。 若儿子于25周岁后至60周岁前身故，遗属可按当年度保险金额领取身故保险金，保险责任终止。 注：当年度保险金额=10万×[1+0.1（连带被保险人当时周岁年龄-24）]

我们看到，基本能够满足老王的需求。

例子中没有给出我们趸交方式应交的款额，让我们根据保险公司制定费率表的依据来帮老王计算一下： 根据条款：若从0岁年交，则应交款8900×25=222500（元） 按分期付款的规定，共产生本利和8900?1.019826?11.0198?1?298872.72（元）

若选择9岁开始年交，每年交x元，则应交款16x元

则 222500?16x?298872.72

因为9岁大约是0岁到25岁的三分之一的位置，又根据越向后增长越快，初步估计16x?250000，则x?15620 再根据趸交款产生本利和应该略大于年交款本利和，设趸交款为y，以9岁到25岁的16年计算

171.0198?115620??y(1?2.79%?5?80%)3(1?1.98%?1?80%)1.0198?1则

y 即312069.66=1.3953107则y?223656（元），考虑到有一定的误差，因此趸交款应该为223000到224000之间。所以老王再追加投资24000元即可。

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