农业资本利润率变动趋势及其成因的实证研究

农业资本利润率变动趋势及其成因的实证研究?

陈立泰12，叶长华1，林川1

（1重庆大学 贸易与行政学院，重庆 ，400030

2 The University of Wisconsin-Milwaukee，Department of Finance）

摘要：本文在对农业资本利润率变动趋势分析的基础上，运用资本利润率变动相关理论，构建影响农业资本利润率变动的MLR模型，基于1978-2007年时间序列数据统计检验结果表明：在较长时期内农村经济增长率、资本劳动比、农户数、农业产出品价格水平与农业资本利润率之间具有稳定的协整关系，农业经济增长、资本劳动比、农业产出品价格水平与资本利润率具有显著的正向关系，而农户数与资本利润率则呈现负相关关系，并通过格兰杰因果检验。文章最后提出了简短的政策建议。

关键词： 农业资本 利润率 协整检验 格兰杰因果检验 中图分类号：F323.9 文献标识码：A 文章编号：

An Empirical Study on the Fluctuation Trend of Agricultural Capital Profit

Margin and Its Causes

Chen Li-tai12, Ye Chang-hua1, Lin Chuan1

（1 College of Trade and Public Administration of Chongqing University, Chongqing, 400030, China;

2 The University of Wisconsin-Milwaukee, Department of Finance）

Abstract: Based on the analysis of the changes in the agricultural capital profit margin, and the statistical results of 1978-2007 time-series data, applying capital margin fluctuation related theories, and constructing an MLR model that influences the fluctuation of agricultural capital profit margin, we conclude that the growth rate of rural economy has a stable cointegration relationship with agricultural capital profit margin in a longer term, the price of agricultural output has a significant positive relationship with capital profit margin, and the capital labor ratio, the number of farmers and capital profit margin form a negative relationship. Some brief countermeasures and suggestions are presented at the end of this article.

Key words: agricultural capital, capital profit margin, cointegration test, Granger Causality Test

作者简介：

第一作者：陈立泰（1970—），男，四川南充人，重庆大学贸易与行政学院副教授，硕士生导师，经济学博士，博士后，The University of Wisconsin Milwaukee，Department of Finance访问学者，主要从事产业经济研究；

第二作者：叶长华（1982－），男，重庆荣昌人，重庆大学贸易与行政学院产业经济学研究生；主要从事产业经济研究；

第三作者：林川（1985—），男，山东青岛人，重庆大学贸易与行政学院硕士研究生，主要从事产业经济研究。 通讯作者：叶长华；联系电话：13452816179；电子邮箱：ychua82@163.com； 地址：重庆大学A区6公寓761寝室；邮政编码：400030

? 本文获得国家社会科学基金项目（08XJY031）、重庆社会科学基金项目（2007-JJ17）、重庆社会科学基金项目（2008-JJ29）资助。作者感谢曹跃群博士、吴永球博士等对本文提出的宝贵意见与建议，当然文责自负。

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农业资本利润率变动趋势及其成因的实证研究

一、引言

农业经济增长因其对保持宏观国民经济又好又快发展而具有举足轻重的作用，使得对农业资本及其相关研究广泛而深刻，尤其是农业资本利润率问题逐渐成为关注热点。综观所有资本利润率研究文献不难发现，对农业资本利润率的研究一直被隐含在宏观资本利润率的分析中，鲜有文献研究各产业资本利润率变动趋势及其原因，对农业资本利润率相关研究更少（黄季焜，2004[1]；温铁军，2006[2]；张晓山，2008[3]）。事实上，观察中国农业增长和统计指标可以发现，1978年以前计划农业制度时期，农业增长出现停滞，甚至个别年份出现负增长情况。改革开放到90年代中期，农业资本利润率与农村经济基本保持了同步增长。之后随着改革开放进入纵深阶段以及市场经济体制逐步建立，农业和农村经济进入了持续快速增长与波动阶段。尤其是近几年，随着国家宏观战略层面的重视以及支农惠农政策力度的强化，农业综合生产能力得到全面大幅度改善和提高，然而农业资本利润率历经了平稳上升后开始波动并有所下降的趋势（见图1）。城乡统筹背景下保持农业经济又好又快的增长，客观上必然要求农业资本利润率与农业经济增长之间相互协调。农业资本利润率波动与农业经济增长之间的现实关系实际上暗含着农业资本利润率变动规律需要进一步探索的推论。

利润率r 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 年份 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 农村经济增长率i 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006

图1：农业资本利润率变动与农村经济增长

综观已有文献，一些学者对资本利润率变动趋势及原因进行了实证研究，但大多局限于对总资本利润率或对其他产业资本利润率的研究层面上。Bain（1951）[4]和Mann（1966）[5]认为竞争和进入壁垒可以作为产业利润率变化的重要变量，当经济整体结构保持不变或变动较小时，竞争就不是解释利润率变化的显著因素。美国学者约瑟夫·M·吉尔曼在《利润率下降》一书中按资本有机构成、剩余价值率与利润率的含义，用存量方法计算了美国制造业1880年—1952年资本利润率变化情况，认为在1880年—1919年美国工业化时期，资本有机构成提高导致利润率下降；1919年后由于垄断形成，利润的增加依靠垄断价格，因而利润率开始上升。Kaldor（1961）[6]研究认为西方国家经济具有资本收入份额稳定的特征，资本收入份额稳定意味着工资率相对变化不影响资本利润率。另外关于资本利润率比较典型的研究还有Naughton（1992）[7]和Singh（1993）[8]，他们解释了部门内竞争加剧降低资本利润率这一假说，该假说在发达国家与发展中国普遍得到了经验支持。从国内角度看，张军（2001[9]、2002[10]）从宏微观两个方面对中国工业资本利润率影响因素进行了计量分析，认为由于资本密集度提高所产生抑制利润率的增长效应超过了所带来的规模效应。陈仲常、吴永球（2005）[11]通过对改革开放前后两个阶段影响工业部门资本效率的因素进行实证后指出，改革开放以来工业部门利润率下降可以归因于技术选择偏差、厂商数量增加以及投入品价格上涨。黄伟力

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（2007）[12]认为，全要素生产率增长是决定资本利润率的主因，通过提高全要素生产率进而能提高资本利润率。然而测算农业资本利润率必须以农业资本投入估算为前提，综观农业资本投入估算的相关文献，Tang（1981）[13]通过测算得出1952年中国农业资本投入为129.9亿元。Chow（1993）[14]对Tang估算结果提出质疑，并通过研究后认为1952年我国农业资本投入为450亿元。显然他们之间估算差异较大，对于Chow的估计结果，张军和章元（2003）[15]则认为明显偏高。之后一些学者对我国农业资本投入进行了更加深入的估算。其中吴方卫（1999）[16]以我国1981年—1997年农业投资额为实例，采用永续盘存法（PIM法）测算我国1980-1997年农业资本存量。徐现祥等（2007）

[17]

估算出1978年后年度农业资本投入，并依据《中国国内生产总值核算资料》对分省农业资本投

入量进行尝试性估算。郭玉清（2006）[18]也利用PIM法测算我国农业资本投入。曹跃群（2008）[19]在上述研究基础上，采用统一口径的权威统计数据资料，在合理确定初期农业资本投入基础上，细致而谨慎的区分了农业固定资本投资总额、固定资产折旧以及投资缩减指数，为本文进一步研究农业资本利润率创造了条件。

本文将研究重点放在1978年—2007年中国农业资本利润率的变动趋势及其成因上。余下部分结构安排如下：第二部分，将借鉴资本利润率相关研究，结合农业投入运行的特点，从理论上深入探索农业资本利润率的变动及其原理，从而构建一个关于农业资本利润率变动的理论框架；第三部分提出了农业资本利润率函数，并设定影响农业资本利润率模型，对数据来源与方法选择做出相应说明；第四部分通过实证得出结果进一步揭示我国农业资本利润率的变动趋势规律，并就其影响因素及因果关系进行分析，研究结论及政策建议被放在本文最后。

二、农业资本利润率变动的理论分析 （一）经济增长率与资本利润率正相关理论

对于整个宏观经济而言，农业资本利润率可以表示为农业经济增量与农业资本总量之比，可以通过以下公式看出二者之间的正比关系：

利润率?农业经济增量农业经济增量农业经济总量???农业经济增长率?资本生产率农业资本总量农业经济总量农业资本总量 需要指出的是，上式中农业经济增长率一般是指消费品的增长率，而实际上还应包含资本品的增长率。资本品生产率在资本生产率不变的条件下应与经济增长率同步，因此利润率与经济增长率也同步。根据Solow（1962）[20]的新古典增长模型，本文将生产函数表示为：

Y?f(K,L)?K?(AL)1?? （1）其中，Y表示农业总产出，K表示农业物质资本投入，A表示技术水平，L表示劳动力，为了便于分析，本文假设储蓄全部转化为投资，劳动力增长速度不变为n，劳动力技术进步率为g，折旧率为δ，由此可知资本收益率为：

rk??YK （2）

假定在封闭经济下，经济稳态增长路径可得：

K1? （3） Yn?g??在稳态增长路径上，农业资本收益与农业经济增长的关系为：

r??(n?g??) （4）

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如果永久性的冲击减少n+g，农业经济将会由一条稳态增长路径转移到另一条稳态增长路径，那么农业资本收益率会降低，其变化为：

?r??(?n??g) （5）上式可知，农业资本收益率与农业经济增长有正相关关系。实际上农业经济增长率的降低，对前期所形成的农业资本存量而言，随着有效劳动增长率下降，农业资本就变得相对丰裕，因而农业资本收益率就下降。

（二）资本利润率的产业组织理论

一般而言，传统的有关资本利润率问题的分析主要以产业组织理论中的结构-行为-绩效（SCP）框架为基础。从产业组织层面上看，农业资本-劳动比率系数是导致农业利润率波动的重要变量，在农业部门发展不同阶段作用不同。在初期资本密集度提高有利于改善和提高资本利润率，随着资本进一步深化，资本利润率则呈现下降趋势。根据SCP理论可知，市场结构对农业产出绩效具有重要意义，市场竞争程度一方面会影响农业部门产品价值在市场上实现，从而影响实际产出，另一方面又会影响农业生产单位的销售和管理费用，从而影响总成本支出。其次农业部门投入品与产出品物价水平变动影响了农业部门生产成本，在产出外生情况下，成本大小决定产出利润率高低，从而对资本利润率产生影响。借鉴陈仲常、吴永球（2005）[11]分析思路，假设市场上有n个农业生产单位，每个生产单位产量为yi，且产量不受原投入品供应限制，市场对农产品需求是外生的。农业生产单位i使用技术yi?hi(mi)将投入品mi变为产出yi，mi为投入品数量，hi为生产技术水平。如果用Y表示农业产出之和，PO表示农业产出品价格水平，在需求外生条件下，它是关于供给Y的函数；P表示农业生产资料价格水平，ci表示成本函数，是关于农业生产资料价格P与投入品数量mi的函数。因此农业生产单位i的利润函数可表示为：

Ri?YiPO(Y)?ci(P,mi) 其中 Y??yi （6）

i?1n对上式yi求导，可得：

?Ri?PO??Y?ci(P,mi)?mi （7） ?PO(Y)?yi?????yi?Y?yi?mi?yi令上式等于0，则为利润最大化的一阶条件，本文假定价格函数、产出函数及成本函数都是线性的，产出品价格水平、成本函数以及农业生产单位产量可以分别表示为：

PO?a0?a1.Y （8）

ci(P,mi)?p.mi （9） yi?hi.mi （10）

且必须满足hia0?P?0

从宏观角度分析，对整个农业所有生产单位而言，它们是投入品价格接受者因而不可能实现降低成本。同等条件下农业生产单位之间也不存在技术水平差异，都按行业平均技术水平h生产。根据完全竞争市场理论，所有生产单位都有相同生产条件与均衡结果，即mi?mj?m，yi?yj?y，（i,j为自然数）。将（8）、（9）、（10）式代入式（7），然后解出均衡状态下的m、y、PO，可以推论出每个农业生产单位利润为：

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