我国上市商业银行财务绩效分析

画出碎石图确定保留主成分的个数，可见确定的解释因子为四个因子，解释率超过85%就己经可以解释该主体了，选取的四个因子共解释了主成分的标准方差的85.33%，因此累计贡献率完全可以负载足够多的信息用来解释各个变量。相应为

Comp.1 ***Z1*,Z2,Z3,Z4。

x3 0.293 x4 x5 x6 x7 x8 x9 x10 x11 x12 0.396 0.211 x1 0.312 x2 -0.269 0.396 0.371 0.396 0.282 Comp.2 -0.177 0.596 Comp.3 Comp.4 -0.326 -0.147 0.107 -0.199 0.196 0.248 0.573 0.121 0.138 -0.201 -0.268 0.152 -0.448 -0.356 -0.519 -0.119 0.119 0.174 -0.41 -0.609 -0.135 0.151 0.109 0.37 -0.627 0.162 根据上表可以看出第一个主成分在6、7、8自变量即不良贷款率、拨备覆盖率和存贷比这三个变量上有较大载荷，是在反映银行成长性和安全性基础上的流**ZZZ12动绩效，因此安全绩效指标。同理为流动性绩效指标，3为成长性绩效指*Z4标，为盈利性绩效指标。 *3.4计算主成分得分 Coefficients: (Intercept) z1 z2 z3 z4

Estimate -3.41E-16 3.67E-01 1.45E-01 1.26E-01 9.23E-02

Std.Error 1.31E-02 6.25E-03 9.94E-03 1.07E-02 1.25E-02

T value 0 58.668 14.57 11.784 7.414

Pr(>|t|) 1 <2e-16 <2e-16 4.71E-15 3.25E-09

*** *** *** ***

因此，

***Y?0.3665Z1*?0.1448Z2?0.1257Z3?0.0923Z4

上式中

Zi*代表主成分得分，Y代表综合得分。

z1

z2

z3

z4

Y

排名

北京银行 3.75544811 -5.78232611 0.50141847 0.288387698 0.496823 工商银行 -6.00099313 -6.36510529 0.12839826 -2.273647417 -3.27853 光大银行 -2.01195883 -1.06038484 -0.67479225 2.116146737 -0.62078 华夏银行 1.59134934 -0.47676217

3.5086247 -0.225077273 0.77973

8 16 11 6 13 14 7 1 10 3 5 2 4 15 12 9 建设银行 -4.92219273 -0.68564698 -0.70596142 -4.140709981 -2.2223 交通银行 -7.96474055 2.21183039 1.30996456 -0.77940607 -2.69481 民生银行 0.40269465 -1.46556591 2.05546725 3.20651207 0.560313 南京银行 9.31252879 2.59987918 -4.44090821 -6.701420616 2.407547 农业银行 -1.97827391 4.5199964 3.9986855 -2.988759335 0.033626 平安银行 0.95671604 8.51253453 2.44493187 2.427498711 1.967754 浦发银行 5.52407748 -4.53266448 -3.37764129 3.624807662 0.984823 兴业银行 6.65362302 -0.00216643 -4.15907156 2.992587562 2.063161 招商银行 0.46083709 4.48314251 -2.38076509 3.508894707 1.286515 中国银行 -7.2359882 -2.81699948 -0.56802709 -1.676795979 -3.01048 中信银行 -3.35910158 0.84328008 1.55601042 1.976936439 -0.73921 宁波银行 4.81597445 0.01695859 0.80366587 -1.355954913 0.486209 从安全性指标来看，排名最靠前的是南京银行和兴业银行，排名靠后的有中国银行和交通银行；从流动性角度来说，平安银行流动性最好，其次是农业银行，流动性最差的是工商银行，流动性的好坏关系到商业银行短期偿债能力，如果流动性过低，将导致流动性风险；从成长性角度来说，农业银行的成长能力最强，华夏银行其次，成长性最差的是南京银行，南京银行强化了资产的流动性和安全性势必会导致成长能力的下降，预计在之后几年，南京银行的净利润增长率会放缓；在盈利能力方面，兴业银行与平安银行较好，中国银行和工商银行较差。从综合得分排名也可以看出，南京银行的综合财务指标绩效是最佳的，工商银行最差。

从表中看出，综合绩效排名第一的是南京银行，其安全性和流动性指标最好但盈利能力与成长性差，发展模式略微保守；排名第二的是兴业银行，该银行同时保证了盈利性和安全性原则；排名第三的是平安银行，平安银行各项直白哦均为正值，兼顾了盈利性、安全性、流动性和成长性；而位于第五名的浦发银行则与排名第二的兴业银行发展模式类似，但其资产的流动性还有待提高；位于第六

名的华夏银行兼顾安全性和成长性两个原则，预计其下一年的盈利能力会有向上的趋势；民生银行和排名第八的北京银行的各项业绩指标除流动性以外均处于良好水平，建议其注意加强资金流动性管理；排名位于第九的宁波银行存在盈利较差的问题，建议适当放宽风险资本。

综上所述，综合绩效排名靠前的均为中小型银行，而四家大型商业银行最后四位。这说明中小型银行比大型商业银行具有更强的成长能力、盈利能力，其资金流动性和安全性也更为优良。在流动能力和安全能力上，大型银行普遍存在流动性管理重视不足的问题，潜在风险也不容忽视。从主成分得分看出，工商银行的风险水平在四家大型银行中最低，而流动因子得分中，交通银行的得分远高于其他银行，这主要得益于该行的贷款拨备覆盖率及资本充足率指标均优于其他三家银行；建设银行的流动性风险明显高于另两家国有控股银行，但不良贷款率控制得较好；而中国银行主要是不良贷款率和拨备覆盖率在三家银行中最不理想。总体来说，大型商业银行在流动因子和安全因子上的排名普遍位于中后位，这是因为大型银行普遍背负着巨额的不良资产，只有在一定程度上化解银行不良资产，降低银行的风险，才能提升我国商业银行的竞争力。在成长能力上，大型银行增长潜力不足，成长缺乏后劲。从成长因子得分看出，四家大型国有银行的成长能力都不强，其得分排名均位于靠后位置。这是因为从与同业竞争的对比来看，四家大型银行占尽规模优势，在资本充足率及成本费用控制上强于中小型银行，但也正因如此使其成长能力逊色于中小型银行。此外，国有控股银行难免受历史包只的束缚，在资产质量、资产使用效率、资本市场表现上弱于股份制银行，主营业务增长率和每股收益增长率指标更是远远落后于中小型银行。 3.5建议 1）在老业务基础上丰富业务种类，扩大中间业务的范围 大型银行虽然与其他中小型银行相比，有着其得天独厚的优势，但是与西方发达国家的银行业相比，还存在着较大的差距，表现在主要业务还是集中于存贷款业务上，因此应继续加强中间业务的产品创新力度和提高服务质量，如加大基金托管业务、咨询顾问类业务等方面的业务，以此来提高自身的盈利水平：同时加大开创出适应市场需求的、知识、技术含量高的金融衍生工具交易品种。 2）树立先进的银行风险控制意识，不断提高抵抗经营风险的能力 风险控制应渗透到银行的各项业务过程和各个操作环节。首先，要加强银行员工的风险防范意识，树立正确的风险管理理念，营造良好的风险防范氛围。其次，建立和完善银行风险管理体系，加强内部控制制度的建设。最后，大型银行应化解不良资产，减轻包只。不良资产是商业银行的主要风险来源，其大量存在严重影响着商业银行的收益和资金的正常流动。

3）提高大型银行的成长能力，应改革现有的管理模式

目前我国大型银行实行的是法人授权分级管理机制，这种管理模式由于管理层次过多，造成管理效率较低且容易在基层管理者中产生道德风险。因此有必要进行管理模式的重建，推行扁平化的管理，提高管理效率。同时应优化资产负债结构，增加经营效益，在保证控制风险的基础上提高资金使用率，增收节支，降

低其经营和管理费用，使其规模优势得到充分的发挥。

4）在稳健经营的基础上不断扩大经营规模，以获取规模效益

中小型银行在规模上较大型银行还是有所差距，因此应鼓励中小型银行适当扩大规模。首先，对于规模较小的中小型银行如城市商业银行，应进一步扩大资产规模，将蛋糕做大，才能真正与其他银行展开竞争。可以通过兼并、收购等方式达到具有竞争优势的资产规模。其次，对于资产规模较大的中小型银行，应该合理布置机构网点、整改、合并、撤销亏损过多的网点，从而实现银行资源的优化配置。

5）应发挥出各自的特色，走差异化、特色化的发展道路

中小银行应通过清晰定位、优化服务，做出品牌、做出特色，避免同质化竞争。在一定的时期对中小型银行予以政策扶持是很有必要的。应发挥自己的优势打造出自己的特色，形成独特的竞争优势和品牌效应。比如，招商银行的零售银行业务做得也很突出，市场地位难以撼动，中信银行在私人银行业务上也很有特色。 3.6主成分回归分析 上述方程得到的是相应变量与主成分的关系，但应用起来并不方便，为得到响应变量与原变量之间的关系： 及X*T?X,X,?,X?*1*2*12??X?XX?XX12?X12?1122??,,?,? s22s12,12???s11?T令XT??X1,X2,?,X12?，所以X?X1,X2,?,X12，所以： ???111Y???Xdiag?,,?,?s11s22s12,12?*0T*??0?Xβ?XTβ??0?XTβT???Aβ*?XTdiag?1,1,?,1??s11s22s12,12????Aβ*???111?????X?β?diag,,?,其中0，?s11s22s12,12?*0T??Aβ* ??回归方程为：

Y??25.9726?4.8656X1?0.8178X2?0.1572X3?0.2036X4?14.7504X5?27.065X6?0.0051X7?0.1502X8?0.4583X9?0.1541X10?2.2973X11?0.4309X12从回归方程来看，除去第四和第五个财务指标回归系数为负数，其他指标回

归效果均理想。在主成分分析之前，本文已对负向指标进行转化，因此最为理想的回归模型各项自变量前的系数应都为正值。第四和第五个变量的实际含义为资