金融学 期末复习整理

《金融学》期末复习题

一、名词解释

1. 货币制度：国家以法律形式确定的货币流通的结构、体系和组织形式。 2. 金银复本位制：由国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币的货币制度。 3. 格雷欣法：在复本位货币制度下, 实际价值较高的良币退出流通, 而实际价值较低的劣

币充斥市场的 现象。

4. 商业信用 ：企业之间以赊销、分期付款等形式提供的与商品交易直接联系的信用。 5. 消费信用：工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用。 6. 银行信用：银行及其它金融机构以货币形式，通过吸收存款和发放贷款所形成的信用。 7. 商业汇票： 是由债权人向债务人签发的、指定其在约定日期支付一定款项给第三人或

持票人的支付命令书。

8. 回购协议：证券出售时卖方向买方承诺在未来的某个时间将证券买回的协议。以回购方

式进行的证券交易实际上是一种抵押的贷款；证券的购买，实际是买方将资金出借给卖方；约定卖方在规定的时间回购，实际是通过购回证券归还借款；抵押品就是相关的证券。

9. 金融衍生工具：在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化派生的金融工具,其

价值取决于相应的原生金融工具预期价格的变化。

10. 期权合约：一种赋予期权的买方在未来某时间具有按约定价格买卖某资产的权利的合约。 11. 期货合约：交易双方在固定场所以公开竞价的方式，约定在未来某时间以确定价格买卖

某资产的标准化合约

12. 政策性金融 : 政府为了贯彻其宏观经济政策或意图, 不以商业性标准为原则，而以国

民经济发展的整体和长远利益为目标，在特定领域从事的融资活动。

13. 商业银行负债业务： 指形成其资金来源的业务，其全部资金来源包括自有资本和吸收

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的外来资金两部分。

14. 商业银行资产业务 ：指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，这是

取得收益的主要途径。

15. 商业银行中间业务：凡是银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托

事项，并从中收取手续费的业务。

16. 信用工具 ：指在金融活动中，用来明确债权债务关系或资产所有权与经营权关系的、

具有法律效力的契约凭证。

17. 货币需求：是指社会各部门(个人、企业、政府)在既定的收入或财富范围内能够而且愿

意以货币形式持有财产的需要。

18. 流动性陷阱：是指利率下降到一定程度时，无论中央银行增加多少货币，都会被人 们

所持有（即储存起来），而不会去购买债券（即投资）的一种状态。

19. 货币供给：是指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的

行为的过程。

20. 基础货币：是金融体系能够以其为基础创造出更多货币的货币。 21. 派生存款：在原始存款的基础上派生出来的存款。

22. 通货膨胀：在纸币流通条件下，由于货币供应过多而引起货币贬值，使得一般物价水平

持续显著上涨的现象。

23. 货币政策：中央银行为实现既定的经济目标运用各种政策工具调节货币供给量和利率，

进而影响宏观经济的方针和措施的总和。

24. 公开市场操作：是指中央银行在金融市场公开买卖有价证券，以影响货币供给量和利率，

实现货币政策目标的政策行为。

25. 货币政策传导机制：一定的货币政策工具，如何引起社会经济生活的某些变化，并最终

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实现预期的货币政策目标，即所谓的货币政策的传导机制。

26. 工资推进的通货膨胀：工资推动通货膨胀是工资过渡上涨所造成的成本增加而推动价格

总水平上涨，工资是生产成本的主要部门。工资上涨使得生产成本增长，在既定的价格水平下，厂商愿意并且能够供给的数量减少，从而使得总供给曲线向左上方移动。

二、简答

1.简要比较商业信用与银行信用

商业信用指工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。 银行信用指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。 商业信用包括两个同时发生的经济行为：买卖行为，借贷行为，它的局限性在于（1）严格的方向性（2）产业规模的约束性（3）信用链条的不稳定性（4）在管理和调节上的局限 银行信用的特点特点在于（1）在信用规模和授信方向上均有突破；（2）银行信用是一种中介信用；（3）借贷的对象是处于货币状态的资本。

简要比较商业信用与银行信用。 i. 银行信用是间接信用，以货币形态提供，没有方向约束，规模约束小。 ii. 商业信用具有严格的方向性，规模的约束，信用能力的局限和信用链的不稳定。

2.当代信用的形式有哪些？为什么说银行信用克服了商业信用的局限性？ ①当代信用的形式有

商业信用： 工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。 银行信用：指各种金融机构特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。 国家信用：指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种信用形式。

消费信用：指企业、银行和其他金融机构向消费个人提供的、用于生活消费目的的信用。 国际信用：国与国之间企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的各种信用形式。政府间信用：指国与国之间相互提供的信用。

国际金融机构信用：指世界性或地区性国际金融机构为其成员国所提供的信用。 ②银行信用的特点（1）在信用规模和授信方向上均有突破；

（2）银行信用是一种中介信用；

（3）借贷的对象是处于货币状态的资本。

3.简要分析金融市场的功能

金融市场通过组织金融资产、金融产品的交易，可以发挥多方面的功能： ① 帮助实现资金在盈余部门和短缺部门之间的调剂。 ② 实现风险的分散和转移。 ③ 确定价格。 ④ 帮助资产的持有者将资产售出、变现，因而发挥提供流动性的功能。 ⑤ 降低交易的搜寻成本和信息成本。

4.货币市场主要有哪些子市场？

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货币市场的子市场主要有：票据与贴现市场；国库券市场；可转让大额存单市场；回购市场；银行间拆借市场。

5.简述关于利率决定的可贷资金理论 ① 借贷资金的供给是利率的增函数 ② 借贷资金的需求是利率的减函数

③ 市场均衡利率取决于借贷资金的供给和需求

该理论一方面指出实物市场论忽略货币供求；另一方面认为货币供求论忽视资本供求素。 提出在利率决定问题上要同时考虑货币因素和实际因素。

可贷资金利率理论主张在利率决定问题上把货币因素和实质因素结合起来考虑。它认为，决定可贷资金供给方面的因素有:①当前的储蓄;②固定资产的出售收入;③货币的反贮藏;④银行新创造的货币量。决定可贷资金需求方面的因素有:①当前的投资;②固定资产的重置以及折旧与报废的补偿;③货币的贮藏。利率为总的可贷资金供给曲线与需求曲线的交点所决定。同时，利率也为可贷资金的供求所决定。可贷资金理论比较完整的描述了社会经济中可借贷资金的来源。购买实物资产的投资者的实际资金需求类似于储蓄投资理论中的投资，指的是实际的计划投资（实质因素）；家庭和企业对货币需求量的增加类似于凯恩斯利率决定理论中的货币需求含义（货币因素）。同样，这种划分也体现出可贷资金理论力图把古典学派利率决定理论和凯恩斯的流动性偏好理论相统一的思想。

6.简述凯恩斯流动性偏好利率理论 该理论是由凯恩斯提出的，他完全抛弃了实际因素对利率水平的影响，他认为利率的高低应该由货币的供求关系决定。货币的供给基本上为一国的货币当局所控制，货币的需求取决于人们对货币流动性的偏好，主要起因于三种动机：交易动机、预防动机和投机动机。其中，交易动机和预防动机形成的交易需求与收入成正比，与利率无关，投机动机形成的需求与利、率成反比。

如果：以L1表示为满足交易动机和预防动机的货币需求，那么， L1(Y)为收入Y的递增函数；以L2表示为满足投机动机的货币需求，则L2(r)为利率的递减函数。 货币总需求可表示为：L=L1(Y)+L2(r)

结论：货币需求与利率有关。货币需求与收入成正比，与利率成反比。但因为收入水平在短期内稳定不变，所以利率就成为人们对货币需求的主要因素。

凯恩斯认为，利率由货币的供求关系决定，而货币供求量又基本取决于人们的流动性偏好。如果人们对流动性的偏好强，愿意持有货币数量就增加，当货币的需求大于货币的供给时，利率上升；反之，人们的流动性偏好转弱时，对货币的需求下降，利率下降。

① 货币需求（Md）是收入的增函数，是利率的减函数。 ② 货币供给（Ms）由中央银行直接控制。 ③ 当货币需求等于货币供给时，所决定的利率为均衡利率。

7.决定和影响利率的主要因素有哪些？ ① 资本的边际生产效率

边际生产效率↑→预期收益↑→投资需求↑→利率↑ 投资需求↑→国民收入↑→货币需求↑→利率↑ ② 资金供求 利率水平主要由资金的供求状况决定的。

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