《金融学》知识点归纳()

?1、广义的金融市场：泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各种形式进行的

全部金融交易活动。它包括银行存贷款、票据的承兑与贴现、有价证券的发行与买卖、黄金外汇的交易，信托、租赁、典当等各类融资活动。

?2、狭义的金融市场：是指以各种有价证券和标准化票据的交易实现资金融通的市

场。如股票债券的发行流通市场、衍生金融工具交易市场。

金融的含义：金融就是货币融通，是资金从盈余单位向赤字单位的有偿转移。 二、金融市场的分类

（一）按融资期限不同分：

货币市场：是融资期限在1年以内的短期金融交易市场。 资本市场：是融资期限在1年以上的长期金融交易市场。 （二）按市场功能分 ：

?发行市场:也称一级市场或初级市场，是从事有价证券或票据发行的金融市场。即

新证券首次出售

?流通市场:也称二级市场或交易市场，是已上市的证券或票据转让交易的市场。 （三）按交割时间分 ：

? 现货市场：买卖成交即时履行交割手续，一般在成交后的1—3日内清算。

? 期货市场：买卖成交后，按合约所规定的日期进行清算交割。分美式、欧式两种。 三、金融市场的功能

? （一）融资及配置资源功能：最基本的功能。

? （二）规避与转移风险功能：通过投资组合、衍生金融工具的交易，实现避险目

的。

? （三）反映及约束监督功能：金融市场是经济的晴雨表，反映资金价格，监督约

束资金供求双方的行为活动。

? （四）宏观调控功能：央行进行公开市场业务操作，调节货币供给的场所，实现

宏观调控目标。

? （五）价格发现功能：通过市场形成均衡价格 四、金融工具的概念和特征 （一）概念：

金融工具亦称信用工具，是在信用活动中产生，能够证明交易金额、期限、价格的书面文件。它对于债权债务双方所应承担的义务与享有的权利具有法律约束意义。

?对持有人来说是资产； ?对发行人来说是债务；

?基本要素：名称、金额、期限、发行人（出票人）、权利义务等 （二）金融工具的特征

? 偿还性：是指金融工具的发行者或债务人在到期时必须偿还全部本金的特征。股

票可视为无限期但可通过转让实现偿还。

? 风险性：是指金融工具的本金和预期收益的安全保障程度。（即遭受损失的可能

性）

? 流动性：是指金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。（变现速度快慢、成

本高低 ）

? 收益性：是金融工具能为持有人带来收益的特征。 收益主要包括利息、股息收益和资本利得收益。 五、主要的资本市场金融工具 （一）股票：

1、含义：是股份有限公司发行的、表示其股东按其持有的股份享受权益、承担义务

的可转让的凭证。 2、特性：（1）高收益性；（2）高风险性；（3）不返还、可以转让的投资工具； 3、种类：（1）普通股票和优先股票；(2) 流通股和非流通股； （3）实体股票和记帐股票

（二）债券

1、定义：债券是一种确定债权债务关系的凭证。或者说是借款人向贷款人出具的对长期债务承担还本付息义务的凭证。 2、债券的种类：（1）政府债券和非政府债券(公司债券金融债券)；（2）抵押债券和信用债券；（3）可转换债券；（4）付息债券和贴现债券。

3、债券与股票的区别：从投资角度看（1）权利不同，对公司控制权影响不同。 （2）收益不同；（3）风险不同。从融资角度看（4）筹集资金的成本不同；（5） 资金稳定性不同；（6）融资者压力不同 六、货币市场的功能

1、满足流动性资金需求和资产流动性管理需要 2、提高金融企业管理效率 3、形成金融交易的价格

4、中央银行货币政策传导功能 七、货币市场的组成 (一) 同业拆借市场

1、含义：银行同业拆放市场是银行及其他金融机构之间融通短期资金的市场。主要有头寸拆借和同业借贷。

2、特征：同业性、短期性、无担保性、协商性。 （二）商业票据市场

1、含义：商业票据是指发达国家由具有高信用等级的大企业和财务公司发行的短期无担保债券.

2、特征：短期性(2-270天)；无担保；融资成本低（较银行贷款利率低）；通常只有发行市场，无交易市场。

(三)可转让大额定期存单市场(也称CD市场)

1、含义：进行可转让大额定期存单买卖交易的市场。 2、发行与转让：由银行等金融机构采用批发或零售方式发行，到期之前可随时转让。 (四)回购协议市场

1、回购协议市场的含义：以购回协议方式买卖证券、融通资金的市场，实际上是一种证券抵押融资。

2、回购协议市场特征：金额大、期限短、无集中市场。

商业银行、券商、工商企业、地方政府、中央银行都是该市场的参与者 。 (五)政府短期债券市场

1、含义：是政府短期债券发行与交易的市场。政府短期债券，是一国政府为筹集短期资金而发行的有价证券，主要是国库券。

2、政府短期债券发行方式：国库券的发行一般采用拍卖方式，即通过竞标来确定债券的投资者。

3、转让：到期之前，可由持有者在市场上转让买卖，也可在银行办理贴现。 八、资本市场的功能 投融资功能 配置资源的功能

规避和转移风险的功能

九、证券交易的方式：

? 现货交易：指买卖成交按当时成交价即时清算和交割。（钱货两清）

? 信用交易：指投资人只需交付一部分保证金，其余由经纪人垫付的证券交易方式。

经纪人垫款来自银行贷款，获取利差收入。

? 期货交易：指买卖成交后，按合约规定的价格、数量、时间履行交割手续的交易

方式。先买后卖—多头；先卖后买-空头

? 期权交易：也叫选择权交易，它交易的是买卖某种证券的权利。买卖双方达成契

约，规定期权买方支付一定期权费后，可在一定时期按约定价格向期权卖方购买或出卖既定数量的某种证券。分买入期权、卖出期权。

第五章

一、我国现行金融机构体系

1、中国人民银行（中央银行） 2、金融监管机构

?中国证券监督管理委员会 ?中国保险监督管理委员会 ?中国银行业监督管理委员会 3、政策性金融机构

?中国国家开发银行 ?中国进出口银行 ?中国农业发展银行

4、商业性金融机构

商业银行（我国三家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行）

非银行金融机构（保险公司、证券公司、金融公司、信托投资公司、中国邮政储蓄银行、投资基金、资产管理公司、信用合作社等）

第六章

一、商业银行的概念：也称存款货币银行，是以经营存放款为主要业务以盈利为目的的综合性、多功能的信用机构。 二、商业银行的业务 （一）、商业银行的负债业务 是形成商业银行资金来源的业务。 1、自有资本：

含义及构成：商业银行的资本是其开展各项业务活动的初始资金，简单地说，就是其开展业务活动的本钱。

股本 资本盈余 未分配利润 资本公积 债务资本

其他来源，如风险准备金

2、吸收存款业务 商业银行最主要的资金来源 （1）、按存款对象分：单位存款、储蓄存款、同业存款 （2）、按存款期限不同分为：活期存款、定期存款 （3）、按来源划分：原始存款、派生存款 （4）、按性质分：财政性存款、一般性存款 3、借款业务 （1）、向中央银行借款 ：是中央银行向商业银行提供的信用，主要有两种形式，一是再贴现，二是再贷款 （2）、同业拆借：同业借款是指金融机构之间的短期资金融通。 （3）、向国际货币市场借款 （4）、发行金融债券 4、结算占用 （二）、资产业务 运用其资金获取收益的业务。

1、现金资产 ——不能或较少为银行带来收益，占资产比重较小。包括：

库存现金

在中央银行存款：包括法定存款准备金和超额存款准备金 同业存款：是存入其他有代理业务的银行的存款。 托收中现金：结算在途资金。

2、贷款业务——最主要的盈利资产 （1）、贷款种类按还款保障分：信用贷款、抵押贷款、保证贷款 （2）、贷款种类按借款对象分：工商业贷款、农业贷款、不动产贷款和消费贷款 （3）、贷款种类按用途分：经营性贷款、证券经纪人贷款、消费贷款、科技开发贷款； （4）、款种类按期限分：短期贷款、中期贷款、长期贷款 （5）、贷款种类按其质量分：正常贷款、关注贷款、次级贷款、 可疑贷款、损失贷款 3、贴现业务 （1）、票据贴现含义：

指商业银行购买持票人未到期商业票据，向其融通资金的行为。 （2）、贴现金额的计算

贴现值=票面值×（1— 贴现利率× 贴现天数/360） 或 贴现利息=面值（或到期值）×贴现利率× 贴现期 贴现值=面值-贴现利息 （3）、贴现与放款的联系与区别 （4）、贴现、转贴现、再贴现 4、证券投资 （1）、证券投资的含义

商业银行的证券投资业务是指商业银行将资金用于购买有价证券的活 动，主要是通过证券市场买卖股票、债券进行投资的一种方式。