期权测试题5

B.小幅上涨 C.大幅上涨 D.小幅下跌

34、每日日终，期权经营机构会对投资者持有的期权义务仓收取 （） A.权利金 B.维持保证金 C.行权价格 D.初始保证金

35、卖出认购期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（） A.买入认沽 B.融券卖出现货 C.建立期货多头 D.建立期货空头

36、卖出认沽期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（） A.买入现货 B.买入其他认沽 C.买入其他认购 D.建立期货多头

37、投资者收到期权经营机构的追缴保证金通知时，应当 （） A.及时补足保证金或平仓 B.及时出金

C.申请降低保证金水平 D.不采取行动

38、投资者卖出一份行权价格为5元的认购期权，权利金为0.2元，到期日标的ETF价格为4元，则该投资者的到期日盈亏为（）元 A.0.2 B.0.8 C.-0.2 D.-0.8

39、投资者卖出一份行权价格为5元的认沽期权，权利金为0.2元，到期日标的ETF价格为6元，则该投资者的到期日盈亏为（）元 A.0.2 B.0.8 C.-0.2 D.-0.8

40、卖出认购期权开仓后又买入该期权平仓，将会（） A.缴纳保证金 B.不需要资金

C.保证金占用金额不变 D.释放保证金

41、一个月前甲股票认购期权的Delta值为0.7，随着到期日临近，甲股票Delta值增大，则现在甲股票上涨1元（不考虑其它因素）引起的认购期权价格的变化为（） A.大于0.7元小于1元 B.小于0.7元

C.等于0.7元 D.大于1元

42、期权Delta是指（）

A.权利金变化与时间变化的比值 B.权利金变化与利率变化的比值 C.权利金变化与标的价格变化的比值 D.权利金变化与波动率变化的比值

43、平价公式的认购、认沽期权具有（） A.相同行权价、不同到期日 B.相同行权价、相同到期日 C.不同行权价、相同到期日 D.不同到期日、不同行权价

44、根据平价公式，其他条件相同，利率越高，则认购、认沽期权价格的差异（） A.越小 B.越大 C.不变 D.不确定

45、合成股票多头策略（） A.风险有限，收益无限 B.风险无限，收益无限 C.风险有限，收益有限 D.风险无限，收益有限

46、合成股票多头策略（） A.风险无限，收益无限 B.风险有限，收益有限 C.风险有限，收益无限 D.风险无限，收益有限

47、投资者认为甲股票将处于缓慢升势，升幅不大，其可以采用的策略是（） A.牛市认购价差策略 B.熊市认购价差策略 C.熊市认沽价差策略 D.买入认沽

48、投资者认为甲股票将处于缓慢升势，升幅不大，其可以采用的策略是（） A.熊市认购价差策略 B.熊市认沽价差策略 C.牛市认购价差策略 D.买入认沽

49、买入跨式组合在哪种情况下能获利（） A.股价大涨或大跌 B.股价波动较小 C.股价适度上涨 D.股价适度下跌

50、与跨式策略相比，构成勒式策略的认购、认沽期权组合最根本的区别是（） A.行权价格不同

B.标的资产不同 C.到期日不同 D.合约单位不同

参考答案： 1-5 ABDBC 6-10 BDBDA 11-15 ABADA 16-20 ADBBA 21-25 CAAAC 26-30 ADACA 31-35 CDCBC 36-40 BAAAD 41-45 ACBBA 46-50 CACAA