《风险管理》1计算题专题公式汇总

问题： 潜在收益的不确定性；收益和成本的时间分布的扩散性。 收益=∑（∑各年潜在收益×概率）×现值系数 成本= ∑（∑各年成本×概率）×现值系数

决策准则：成本≥ 收益，不采取该损失控制措施； 成本 ﹤收益，采取该损失控制措施。

7.保险理赔

（1）赔偿方式

①第一危险/第一损失/第一责任赔偿方式：指保险人在承保时将责任或损失分为两部分：第一部分是小于或等于保险金额的损失，也称第一损失；第二部分是大于保险金额的损失，也称第二损失。保险人仅对第一部分的损失承担赔偿责任。例：家庭财产保险。保险金额10万元，损失7万元，赔7万元；损失12万元，赔10万元。

②定值赔偿保险：保险双方事先确定保险标的的价值，并在合同中载明以确定保险金最高限额的财产保险合同。如发生保险事故，无论保险标的的实际价值是多少，以合同中约定的保险价值作为计算赔偿金额的依据，而不必对保险标的重新估价。

③比例赔偿方式：保险人按照保险金额与保险事故发生时保险财产的实际的比例计算赔款。当保险金额小于实际价值时，保险公司按比例赔付部分损失；当保险金额大于或等于实际价值时，按损失金额赔偿 。 （2）共同保险与共保条款

①共同保险：指多个保险人共同承保同一标的的同种风险。

类型：（1）投保人就同一保险标的，同时与多家保险公司签定一份保险合同。在发生赔偿责任时，其赔款按各保险公司承担的份额比例分保。

（2）不足额保险时，其不足额部分应视为被保险人自保，故这种形

式的保险亦可称由被保险人与保险人共保。

②共保条款：保险人与投保人商定，投保当时实际购买的保险金额与出险时保险标的价值之比不得低于既定的比例，否则，对于未达到这个比例的那部分，被保险人要承担责任。 （3）免赔额（率）。免赔额：保险人对保险损失免负赔偿责任的金额；免赔率：保险人对保险损失免除一部分赔偿责任的百分比。

免赔额的形式：

①绝对免赔额。损失大于某数额才赔付超过部分的损失。例：绝对免赔额

500元，损失100元，不赔；损失650元，赔150元。

②相对免赔额。损失大于某数额才全部赔付。例：相对免赔额500元，损

失100元，不赔；损失650元，赔650元。

（4）重复保险：指投保人对同一保险标的、同一保险利益、同一保险事故分别与两个以上的保险人订立保险合同的保险。

.类型：①足额；②不足额；③超额，狭义的重复保险 重复保险的赔款：①一般方式：按保险金额的比例分摊。

②特别约定：连带责任；顺序分摊制；责任限额分摊制。

8.风险管理决策方法：①损失期望值分析法；②效用分析法；③现金流量分析法；④统计分析法

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①损失期望值分析法 主要步骤：

1．确定损失矩阵；

2．计算各备选方案损失期望值；

3．在各备选方案中选择损失期望值最小者作为最佳方案。 损失矩阵：用以反映特定风险在多种风险处理方案下的损失额和费用额的一种表式。即列出所有方案的事故发生与不发生的费用及损失额。 决策准则：

(一) 损失概率不知道的情况下

1. 最大最小原则（大中取小）：风险管理决策者以风险的最大潜在损失最小者为最佳方案。缺陷：过于悲观。

2. 最小最小原则（小中取小）：风险管理决策者以风险的最小潜在损失最小者为最佳方案。 缺陷：过于乐观。

(二) 损失概率知道的情况下

1. 最可能发生的损失最小者为优。 2. 损失期望值最小者为优。（最常用）

某一方案损失的期望值=∑每种情况的损失与费用×相应的概率 每种情况：发生风险事故；不发生风险事故

方案考虑忧虑价值的损失期望值= ∑每种情况的总损失与费用×相应的概率 每种情况：发生风险事故；不发生风险事故 总损失与费用=损失与费用+忧虑价值

②效用分析法 主要步骤：

1．确定效用函数（曲线）或效用值表； 2．计算各备选方案有关损失额效用值。常用插值法公式求出表中未知效用值； 3．计算各备选方案的损失效用期望值；

4．在各备选方案中选择损失效用期望值最小者作为最佳方案。 插值法公式应用：

损失=8万元，界于5和10万元之间 损失效用损失=8万元，界于5和10万元之间 （万） 值 X U（X） 效用=0.1+（0.4-0.1）*（8-5）/（10-5）=0.28 20 1 10 0.4 5 0.1 1 0.01 0 0

③现金流量分析法

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现金流量：指执行某一方案的全过程中所产生的现金流出（资金投入即各种成本和费用支出）和现金流入（资金回收即各种收益）。 现金净流量：现金流出总额与流入总额之差额 。 回收期：回收全部投入资金的期间。 决策准则：

（一）不考虑资金时间价值：现金净流量大、回收期短的方案 （二）考虑资金时间价值：净现值大、内部收益率大的方案 一、投资回收期法：回收期=总现金流出量/每年现金净流量。

每年现金净流量=年现金流入-年现金流出=年现金收入-年现金成本-税收

=年现金收入-年现金成本-（现金收入-现金成本-折旧）*所得税税率

决策准则：投资回收期越短，表示投资收回迅速，方案越可行。

二、净现值法（NPV）：现金流入现值总和超过现金流出现值总和的差额。 nnNCFkCFkNPV???I0?? kkk?0(k?11?r)(1?r)

决策准则：选择净现值＞0，净现值越大的方案。

三、内部报酬率法（IRR）： 内部报酬率是净现值为0（即NPV=0）时的贴现率（资金成本），按此贴现率计算的现金流出现值与现金流入现值相等。 决策准则：选择内部报酬率较高的方案。

④统计分析法：运用数理统计方法进行风险管理决策。 具体步骤：

1. 收集损失资料，进行风险衡量，即计算期望损失、标准差、变异系数； 2. 评估各风险处理方案，即比较期望值，变异系数； 3. 选择最合理的风险处理方案。

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