概率论在日间交易中的应用

概率论在日间交易中的应用

操盘华尔街中有这么一句话：操盘只是一个符合概率论的游戏。长期稳定的赢利必须建立在概率的基础上。

一、趋势就是大概率。在上升趋势中，日均上涨幅度必定大于日均下跌幅度，做多不做空便可获得大概率的赢面。

简单的统计了一下欧元在上升趋势中的一组数据：日均波幅（最高价—最低价）> 130点；日均下跌波幅（开盘价—最低价）< 45点；日均上涨波幅（最高价—开盘价）> 90点。 有关价格趋势运动的概率变化，有个经典示意图：横向运动70％，15％，15％；向上75％，15％，10％；向下80％，15％，5％，如图所示，若顺势做空你将有95％的获胜率，若逆势做多大家可以看到只有5％获胜率，有95％的亏损率，其中还要冒15％的暴跌的巨大风险，只有深刻明白了这些，你就不会对逆势有兴趣了，你才知道顺势交易的重要性。(海特)

二、止损点数：止盈点数＝1：1。甚至采用大止损、小止盈策略。这样，在顺势开仓的前提下，理论上实现止盈的概率是远大于触发止损的概率的。

在日间交易中，我们通常听到的建议是，盈亏比率要大一些，止损30点的话，止盈就要设到60点。但实际上我们能做到的只是控制亏损，能实现多大的盈利空间由市场说了算，必须在市场提供机会的条件下才能实现止盈目标。如此设置，最大的可能是，止损频繁触发，实现止盈的概率远远不及触发止损的概率，结果盈亏比率设定得很高，实际上的结果却是亏多赢少。

三、日间交易必须选择合理的止损止盈参数。在70%的操作成功率条件下，务必使最终的盈亏比率大于1，才可能在长期的交易中获得赢利的结果。

在期货市场中做日内交易的时候，经常是3——5个点就止损或止盈了，期货交易平台中又没有止损单功能，结果一旦行情出现快速反向波动的时候，几次赚的钱还不够一次赔。今天从概率角度来重新考虑这个问题，其实将交易成本计算在内的话，3——5个点的止损止盈，从长期交易的概率角度来看的话，即使操作成功率达到70%，亏损也是必然的。在这样的日内交易中，我的赢利最终还不够手续费支出，因此当时我觉得日内交易对我来说是致命的交易模式。用下面这个盈亏比率计算公式算一下就知道为什么了，最终的盈亏比率小于1，结果自然只有输钱的份了。 盈亏比率计算公式：（止盈点数 - 交易成本点数）* 操作成功率 / （止损点数 + 交易成本点数）*（1 - 操作成功率）

根据上面的计算公式，来计算下面一组数据条件下的盈亏比率。

条件：相同的止损止盈点数，70%的操作成功率，交易成本点数7.6。

止损止盈宽度的设置参数非常重要，在10、15点的宽度条件下，即使操作成功率达到70%，最终的结果也必然是以亏损而告终的。 除非你的交易成本非常的低，或者你的操作成功率远远超过70%，否则20点以下的止损止盈，长期交易的结果必然是亏多赢少的。交易时间越长，概率的作用就越可靠，要获得长期交易的稳定赢利，必须重视概率。

四、统计自己帐户历史中的单笔平均盈利点数、亏损点数、操作成功率，根据上面的盈亏比率计算公式，设计出符合自己实际交易概率的日间交易最优参数，修正自己的交易。将自己的交易系统建立在概率的基础上，才能在长期的交易中最终获得概率的支撑。 不论是亏损交易还是赢利交易，盈亏区间都密集于30点的区间内，很少有大亏的交易，但是大幅赢利的单子也同样不多。写到这段话的时候，我突然想起操盘华尔街的作者也是这样评价自己的交易的，属于保守、稳健型的交易者。 实际的亏损点数区间都在20点以内，还原止损后实际止损点不超过20点，这说明我在

内心深处非常抵触超过20点的亏损发生，未等它超过20点我就快速主动平仓了。超过20点的亏损单一共8张，大都是些隔夜单，以后应该尽量只做日间交易，小额帐户不允许在一次交易中损失掉太多的资金。外汇市场的反向波动幅度太大了，隔夜单的止损空间超过了小额帐户的风险承受范围。

实际的赢利点数主要分布在30点内，30点内的三个价格区间里，交易分布很均匀。超过20点的赢利单一共14张，多数是日间交易产生的赢利。印象中只有一张单是英镑的隔夜赢利单，40多点，尚不足抵消一张60多点的隔夜亏损单。

综上所述，在外汇交易中，我的全部赢利都来自于日间交易，大幅度的亏损单都来自于隔夜单。必须尽量避免隔夜交易，只在自己能够把握的时间段里进行日间交易。尽量少亏就是赚。日后的止损单完全可以控制在20点以内。因为超过30点的赢利单只有5张，属于小概率事件，所以止盈单可以设定在30点以内。

五、选择四个长期趋势方向明确的货币，多头品种与空头品种各占一半，采用顺势组合策略进行操作，最大限度的发挥概率的作用。

六、采用长期趋势与分时日间趋势共振操作法。日间趋势的判断，以开盘价为基准。价格在开盘价之上，日间趋势为多，反之为空。

七、选择合适的日间交易看盘工具。使用同花顺四股分时同列功能，不以外汇交易平台的小时图来寻找进场离场点。日间波动具有极强的随机性，市场心理起到极大的作用，所以根据当日分时盘面走势来选择进场点、离场点对我来说是最好的交易方法。自从使用同花顺看盘后，我可以轻松做到20点以下的止损，超过20点的止损对我来说已经是非常糟糕的交易了。 以往使用外汇交易平台中的小时图系统进行交易时，要达到这样的止损水平非常困难。刚开始的时候，就是设置20点左右的止损宽度，在那几天里一直都在进行着慢性自杀式的游戏。就止损宽度的问题请教过同事中的长者，他也认为小于50点的止损很难操作。 在刚开始做股票的那几年，我一直都是用同花顺看盘的，对于盘中的走势也很敏感。刚开始做期货时，做日内交易也基本不亏，隔夜单常亏。后来，不知道是什么原因改变了我，两种操作模式下的情况刚好反过来了。

八、交易时间的选择。在早上9：00——11：00的时间段，是我操作最顺手的时间段，而晚上则经常导致亏损。在对自己最有利的时间段交易，避免在对自己不利的时间段交易。 只做自己能够把握的机会，对自己难于把握的机会要学会放弃。或许是心理状态的缘故，又或许是因为我是纯技术分析的交易者，所以在受消息面影响最小的早上，我通常能够获得最佳的操作状态。

九、保持每次下单量的一致性，大忌单量时大时小。

只有在单量一致的前提下，概率的作用才会体现出来。否则十次交易，七次赢利，三次亏损，赢利都是0.1手0.2手的单量，亏损的时候却是数倍的单量，那么70%的成功率又能说明什么东西呢。海特对这个问题也有所论述。

策略上的金融哲学

1、 金融投资，如同一场战争！资金管理险益比为正才是真正的战略。买卖策略只是战术，

而入场点位仅仅是战斗。在一场战争里面，孰轻孰重，一目了然。

所以永远要记住，对错没有我们想的那么重要，重要的是对的时候赚了多少，错的时候又亏了多少！

2、市场中每个人都是根据自己的观点来做单，所以市场有时是正确的，有时候是错误的。但即使它正在错误的道路上狂奔，我们也不能够螳臂挡车。永远做一个市场的追随者，但必须是一个睿智的追随者。

3、做对了很重要，但更重要的是：你坐得住吗？在没有最佳机会的时候，你坐得住不去交易吗？在盈利的时候，你坐得住不去止盈吗？

4、市场好像是一个人，当利多行情时，利空的消息往往被忽略，而利多消息往往被放大，反之亦然。

5、过近的紧盯市场，往往会被盘面的一些小波动所影响，和市场保持一段距离反而容易成功，当我们眼里只有芝麻的时候，往往就看不到西瓜了。

6、市场是有共通性的，像张文军这一类的高手，他们能同时在十几个市场上做交易，说明金融市场是共通的。

7、把交易当成一门科学来研究，当你精通到成为本能的地步，在别人看来，这就是一门艺术了！

8、金融市场不仅仅是反应供求的市场。而且还有人的预期心理，市场活动终究是人的活动（比如非典时，所有医药股都涨了）

9、没有一套自己的坚定的投资哲学做为理论指导的交易实践，是经不起考验的，不稳定的实践！

10、技术分析的存在理论基础是价格历史会重演，因为市场是人的活动，而人是有习惯性的。但永远记住，历史不会简单的重复。市场是由投资者和交易者组成的，投资者的立场不易改变（一大部分是套保，不畏惧价格变化）交易者立场容易改变。

11、大波动孕育小波动，小波动孕育大波动，其实是空间换时间，时间换空间。所以盘得越久，就走的越快！

金融的本质在于不确定性！所以要注意以下几点：

1、市场是规律性和随机性并存的，所以任何分析都只是可能性分析，得到的只是概率。

在金融上赚钱最重要的是风险收益比为正，每一笔交易都要做好资金管理！

2、做交易时，永远必须考虑的一点是，如果我做错了改怎么办？这种双向思维，是成为一个交易员的关键所在！而有没有一套操盘计划，是高手和新手的最大区别。

3、任何单次损失的交易都不能证明你整个系统和方法的正确与否，你的水平，会在十笔以上交易后一目了然！

4、做交易犹如用兵，应当不在乎一城一地的损失，着眼于大局，只要交易系统是收益为正的，就应该遵循预定交易计划，不计较止损的痛苦。

5、永远不要想消灭损失，不确定性决定了绝对的正确是不存在的，损失无法避免，但可以控制额度。可控的限额损失并不可怕，专业人士知道只要她专注于确保交易的每一个环节都做的很正确，利润会自然而然到来，成功交易从来不是虚无缥缈的困难，失败的原因也绝不是虚无缥缈的！

6、不要根据分析来做单，而是当市场验证了分析才能追随市场。记住，我们永远是市场的追随者。

定式交易

市场没有100%一成不变的交易机会，量化交易都是痴人说梦，无论你怎么量化，开仓后的胜率永远是50%，长期实际操作的胜率一般都是在30%-50%之间游动，是人就超越不了这个，就好像人不可能追求到完美。很多交易系统都有优势和漏洞，唯有定式交易容易掌握，胜算概率也很稳定。在市场里很多高端个体户，都喜欢做定式交易，这个是超越技术，直接进入正确交易行为的一种简单法门。

定式交易也好，思想交易也好，都是围绕交易核心来的，顺势而为，小亏大赚，风险控制。

定式交易比较适合大多数交易者，比较简单，大道至简，只做单一的优势交易机会。比较无脑，也很考验大智若愚的思想，非常简单，容易上手。属于一招定乾坤。

思想交易是超越定式交易的，跟随市场趋势，不同位置灵活运用优势交易机会。从而对牛熊、趋势的深度理解，对交易计划的灵活性，都是随缘而定，量身定制，属于无招阶段。

思想交易需要多年的学习和研究，最终了悟市场的法则，属于高层次的。

定式交易，只要是一个人，都能学会。只要你去练，就行，我自己也会用定式交易。

现在就来讲讲定式交易：