第八章练习题及答案

第八章练习题及答案

录入：管理员 www.mnu.cn 2009-12-21 人气：3

第八章 流动资产管理 一、单选

1、企业将资金占用在应收帐款上而放弃其他方面投资可获得的收益是应收帐款的（ C ）

A、管理成本 B、坏帐成本 C、机会成本 D、资金成本 2、某企业的现金周转率为6次，则其现金周转期为 （ D ） A、30天 B、40天 C、50天 D、60天

3、某企业全年需要A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储存成本12元，则每年最佳订货次数为 （ B ） A、12 B、6 C、3 D、4

4、在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是（ C ） A、坏账损失增加 B、应收账款增加 C、收账成本增加 D、平均收账期延长 5、企业置存现金的原因，主要是为了满足（ C ）。

A.交易性、预防性、收益性需要 B.交易性、投机性、收益性需要 C.交易性、预防性、投机性需要 D.预防性、收益性、投机性需要 6、下列各项中不属于现金的是( C )

A.库存现金 B.银行汇票 C.商业汇票 D.银行本票 7、下列各项中,公司制订信用标准时不予考虑的因素是( B ) A. 同行业竞争对手的情况 B. 公司自身的资信程度 C. 客户的资信程度 D. 公司承担违约风险的能力

8、在存货的ABC分析法下，（ A ）类存货种类最少但价值量比重最大 A. A类 B. B类 C. C类 D. 不一定

9、某企业的存货周转率为4次，则其现金周转期为 （ D ） A、30天 B、40天 C、60天 D、90天 10、下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（ ）。 A.资产总额-负债总额

B.流动资产总额-负债总额

C.流动资产总额-流动负债总额 D.速动资产总额-流动负债总额

参考答案：C

答案解析：营运资本=流动资产总额-流动负债总额

11、企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据是（ ）。 A.信用标准 B.收账政策 C.信用条件 D.信用政策

答案：A

12、.某企业全年必要现金支付额2 000万元，除银行同意在10月份贷款500万元外，其他稳定可靠的现金流入为500万元，企业应收账款总额为2 000万元，则应收账款收现保证率为（ ）。

A.25% B.50% C.75% D.100%

答案：B

答案解析：（2000-500-500）/2000×100%＝50%

试题点评：本题是对应收账款收现保证率公式的考查，公式中的当期其他稳定可靠的现金流入总额是包括短期有价证券变现净额、可随时取得的银行贷款额等，所以银行贷款额500万元也是应该扣除的。

13、根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（ ）。 A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.坏账成本

参考答案：C

答案解析：应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本，短缺成本是现金和存货的成本。

14、在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（ ）。

A.现金周转期 B.应付账款周转期 C.存货周转期 D.应收账款周转期 参考答案：B

答案解析：现金的周转过程主要包括存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期，其中存货周转期是指将原材料转换成产成品并出售所需要的时间；应收账款周转期是指将应收账款转换为现金所需要的时间；应付账款周转期是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。

15、企业进行短期债券投资的主要目的是（ ）。

A.调节现金余缺、获取适当收益 B.获得对被投资企业的控制权 C.增加资产流动性 D.获得稳定收益

A ［解析］企业进行短期债券投资的目的主要是为了合理利用暂时闲置资金，调节现金余额，获得收益。

16、假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60％，资金成本率为8％，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为（ ）万元。

A.250 B.200 C.15 D.12

D ［解析］维持赊销业务所需资金＝2000/360×45×60％＝150（万元） 应收账款机会成本＝150×8％＝12（万元）

17、以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货批量的是（ ）。 A.专设采购机构的基本开支 B.采购员的差旅费 C.存货资金占用费 D.存货的保险费

A ［解析］专设采购机构的基本开支属于固定性进货费用，它和订货次数及进货批量无关，属于决策无关成本；采购员的差旅费、存货资金占用费和存货的保险费都和进货次数及进货批量有关，属于决策相关成本。

18.企业信用政策的内容不包括（ ）。

A.信用期间 B.信用标准 C.现金折扣政策 D.收帐政策 【参考答案】 D

【答案解析】 信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。 19.按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（ ）。 A.企业现金最高余额 B.有价证券的日利息率

C.有价证券的每次转换成本 D.管理人员的风险承受倾向 【参考答案】 D

【答案解析】 在随机模式下，确定现金持有量的下限时，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。

【答案解析】 企业置存现金的动机主要有三个：交易性、预防性、投机性需要。20.现金管理的目标是（）。

A.权衡流动性和收益性 B.权衡流动性和风险性

C.权衡收益性和风险性 D.权衡收益性、流动性、风险性 【参考答案】 A

【答案解析】 企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。

21.在存货经济批量模式中，（ ）的变化与经济批量的变化同方向。 A.订货提前期 B.保险储备量 C.每批订货成本 D.每件年储存成本 【参考答案】 C

【答案解析】 存货经济批量Q= （2KD/Kc）开方，其中，K表示的是每批订货变动成本，所以，每批的订货成本与经济批量的变化同方向。

22.预计赊销额将由6000万元变为9000万元，收账期由60天变为90天，变动成本率为80%，资金成本率为10%，则该企业应收账款占用资金的应计利息增加额为（ ）万元。

A.80 B.180 C.100 D.50 【参考答案】 C

【答案解析】 原来应收账款占用资金的应计利息＝6000/360×60×80％×10％＝80（万元）

变化后应收账款占用资金的应计利息＝9000/360×90×80％×10％＝180（万元） 23.在最佳现金持有量的存货模式中，若每次证券变现的交易成本降低且预期现金需要总量也降低，则最佳现金持有量（）。

A.降低 B.升高 C.不变 D.无法确定 【参考答案】 A

【答案解析】 最佳现金持有量Q= （2TF/K）开方，其中，T表示一定期间内的现金需求量，F表示每次出售有价证券以补充现金所需要的交易成本，K表示持有现金的机会成本，即有价证券的利率。

24. 研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使（ ）最小。 A.存货总成本 B.缺货成本

C.缺货成本和保险储备成本之和 D.经济批量相关总成本 【参考答案】 C

【答案解析】 研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。与保险储备相关的总成本＝缺货成本＋保险储备成本，因此选C。

25.对信用期间叙述不正确的是（ ）

A、延长信用期会使销售额增加，产生有利影响 B、延长信用期会增加应收账款

C、延长信用期一定会导致利润增加 D、延长信用期会增加坏账损失和收账费用 【参考答案】 C

【答案解析】 延长信用期会使销售额增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。因此，延长信用期不一定会导致利润增加。 26、企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采用（ ）。

A、力争现金流量同步 B、使用现金浮游量 C、加速收款 D、推迟应付款的支付 答案:A

解析:力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低。

27、甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于5000元，现已知现金返回线的数值为6250元，则其现金量的控制上限应为（ ）元。 A、8750 B、11250 C、6250 D、5000 答案:A

解析:在现金持有量的随机控制模式下，其现金控制量的上限H＝3R－2L，即H＝3×6250－2×5000＝8750元。

28、在存货的管理中，以下与建立保险储备量无关的因素是（ ）。