中小企业信用担保体系探析

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

中小企业信用担保体系探析

作者：宋海霞

来源：《财会通讯》2013年第11期

一、日本中小企业信用担保体系经验借鉴

目前，信用担保被认为是解决中小企业融资难的有效途径，日本的中小企业信用担保体系可谓是最成功的。日本政府历来重视对中小企业的扶持，在应对中小企业融资难这一问题上，日本政府采用过财政贴息、建立政策性金融机构和中小企业信用担保等方法，由于前两种方法在设置上过于简单而诱发非效率行为，并且惠及面过窄，不能有效解决中小企业融资难题，于是推出了中小企业信用担保体系。日本中小企业信用担保体系的最大特点就是财政介入，也就是政府财政的大力支持。

（一）日本中小企业信用担保体系基本框架 日本中小企业信用担保体系是由全国性中小企业信用保险公库和中小企业信用保证协会构成。其中中小企业信用证协会的自有资金由两部分构成：一部分是基金（即担保原资），另一部分是基本准备金。基金来源于外部，主要由地方政府出资，占90%以上，余下部分来源于金融机构和中小企业。基金准备金来源于内部盈余的积累，内部盈余的多少取决于保证协会的经营绩效。中小企业信用保证协会是整个信用担保体系的核心，遍布于日本各个地区，它们各自独立的直接为符合条件的中小企业提供融资担保。中小企业信用保险公库完全由中央政府出资，向中小企业信用保证协会提供和融通资金，并且对中小企业信用保证协会符合条件的担保项目进行再担保。这样就形成了中央和地方共担风险、担保和在担保相互结合的担保体系框架（如图1所示）。

（二）政策性资金与市场化运作 日本中小企业信用担保的担保放大倍数高达60，而世界上担保放大倍数平均水平也只有10左右，可见日本中小企业信用担保体系的有效的发挥了信用担保的杠杆作用，提高了资金的使用效率。首先，中小企业信用保证协会虽然是由政府出资，但政府并不直接经营和干预信用担保协会的业务，它是以企业法人的形式，秉承商业化的原则在市场中运作的。中小企业信用保证协会采用公司法人治理结构，在董事会组成上，有政府背景的人员不得超过三分之一，其余由金融机构和中小企业选派，不难看出，信用担保协会虽然有“官方背景”，但没有“衙门”作风。其次，虽然日本政府对中小企业信用保证协会的定位是不以营利为主要目的，但也要明确其经营责任，担保原资的补充，政策性贷款的拨付、损失补偿的发放都与其经营业绩挂钩，担保规模大，经营成果好的，获得的政府补贴就多，反之就少。如果发现违规经营、财务恶化，立即下令整改，经营者也要受到相应处罚。在经营责任的约束下，信用保证协会在选择担保项目时，同商业性担保机构一样，都要对中小企业的信用等级、偿债能力进行重点审核。最后，为了保证财政资金的合理使用，日本建立了完善的中小企业信用担保法律体系。由于财政资金的介入，如果没有完善的监管体系，中小企业信用担保不但不能发挥应有的作用，反而会自讨苦吃，成为银行坏账不折不扣地“埋单人”。为了防范可能的道德风险，日本强调规范化运作，高效率监管。财政资金的拨付要在一般会计预算中有所体现，政策性贷款的发放也要纳入立法程序，信用保证协会的年度预算要定期报告国会，并成立

龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn

了完善的中小企业信用担保法律体系，对担保机构的经营范围、管理制度、担保对象、担保费率、财务制度、处罚措施等都作了详细的规定。

（三）风险共担机制 中小企业信用担保是国际上公认的高风险行业，日本在信用担保体系的设计上非常注重对信用协会风险的控制、分散和补偿，形成了中央和地方共担风险、担保和在担保相结合的风险分散机制。当信用担保协会对中小企业提供担保时，并不是全额担保，一般只承担贷款额的70%-80%，银行承担贷款额的20%-30%，这样做既有效的分散了风险，又可以防止银行盲目放贷。另一方面，当中小企业到期不能偿还贷款时，信用保证协会代替中小企业向银行偿付贷款额的70%-80%，代偿损失的70%则由信用保险公库给予补偿。同时，为了满足信用担保业务的不断需求，政府会从财政预算中定期拨付资金，增加对信用保险公库和信用保证协会的投入，以提高整个信用担保体系抵御风险的能力。 二、我国中小企业信用担保存在的问题及原因

目前主要有三种组织形式的担保机构：政策性担保机构、企业互助担保机构和商业性担保机构。其中政策性担保机构主要由政府财政出资，是担保机构的主体，初步形成了国家、省和地市三级担保机构的格局。中小企业信用担保机构的建立和发展，在缓解中小企业融资方面发挥了一定的积极作用，但是，由于起步较晚，在运行中还存在很多问题。

（一）再担保体系、征信体系尚未健全 完善的信用担保体系应该包括：企业、银行、担保机构和再担保机构四个方面，任何一个层面的缺失都会影响担保业务的顺利进行。而我国的地市级担保机构已经覆盖全国，但是省级再担保机构还处于起步阶段，国家级再担保机构尚未建立。从目前成了省级担保机构来看，各省级担保机构的业务范围很广，并没有把提供再担保作为主要业务，职能定位与当初建立省级再担保机构的初衷相去甚远。地方性担保机构实力有限，如果没有省级和国家级再担保机构的担保，就不能取得银行的信任，无法发挥担保机构的功能，所以再担保机构的建立就显得非常重要。健全的征信体系是实施企业担保的重要条件。而我国的中小企业征信体系建设上处于起步阶段，中小企业缺乏有效的信用记录，加之中小企业自身的内部控制制度不健全，财务信息可靠性比较低。没有准确的信用评估，就会加大担保机构的风险，甚至危及担保机构的可持续发展，所以加强中小企业征信体系建设迫在眉睫。 （二）担保机构资金有限，担保规模小 目前我国的中小企业担保机构遍布全国，但是担保规模小，担保效果并不明显，主要原因在于，地方性担保机构资金有限，地方财政投入不足，使得这些担保机构很难取得银行的信任，担保放大倍数过低，只有1～3倍，与国际平均水平的3倍相差很远，与日本60倍的放大倍数相比，更是天壤之别，没有充分发挥信用担保的经济杠杆效应。中小企业的受益群体十分有限，信用担保惠及面十分狭小。

（三）担保机构未秉承企业化经营的原则运作 虽然我国的政策性信用担保机构定位是企业法人。但是在具体业务的操作时，政府干预突出，并没有完全秉承企业化原则经营。主要表现在：一些地方政府按照“谁投资、谁决策”的原则，担保机构的领导主要由政府官员来担任，政府官员不熟悉担保业务，往往造成行政指令担保、人情担保、拍脑袋担保现象。由不熟悉业